3. Методы выявления рисков, возникающих в деятельности корпоративных структур

Под идентификацией рисков понимают выявление рисков, их специфику, обусловленную природой и другими характерными чертами рисков, выделение особенностей их реализации, включая изучение размера экономического ущерба, а также изменение рисков во времени, степень взаимосвязи между ними и изучение факторов, влияющих на них. Идентификация подразумевает определение следующих моментов:

• источники неопределенности и риска;

• последствия реализации риска;

• источники информации;

численное определение риска;

• взаимное влияние рисков друг на друга.

Качественный анализ — ус т а н о в и ть п о т е н ц и а л ь н ые о б л а с ти р и с к а, п о с ле ч е го и д е н т и ф и ц и р о в а ть в се в о з м о ж н ые р и с к и.

Количественный анализ р и с к а, т. е. ч и с л е н н ое о п р е д ел е н ие р а з м е р ов о т д е л ь н ых р и с к ов и р и с ка п р о е к та в ц ел о м.

П р о ц е сс а н а л и за р и с ка в к л юча ет с л е д у ю щ ие с т а д и и:

• с о з д а н ие прогнозной модели;

• о п р е д е л е н ие п е р е м е н н ых р и с к а;

• о п р е д е л е н ие в е р о я т н о с т н о го р а с п р е д е л е н ия о т о б р а н­

н ых п е р е м е н н ых и о п р е д е л е н ие д и а п а з о на в о з м о ж н ых

з н а ч е н ий д ля к а ж д ой из н и х;

• у с т а н о в л е н ие н а л и ч ия и ли о т с у т с т в ия к о р р е л я ц и о нн ых с в я з ей с р е ди р и с к о в ых п е р е м е н н ы х;

• п р о г о ны м о д е л е й;

• а н а л из р е з у л ь т а т о в

Риски сопутствуют любому виду д-ти. Специфика предпринимат д-ти – наличие спекулятивных рисков, кот. постоянно приходится на себя принимать, поэтому при работе с рисками в орг-и первое, что нужно составить: список рисков, наиб присущих конкретной орг-и:

1) Подбирается клас-ция из публикаций, применительная к профилю вашей д-ти – это подсказка;

2) далее её нужно уточнять, собирая инфу из следующих источников: журнал хоз опреаций, выписывая осн убытки орг-и, опрашивая всех м-ров, потому что только тот, кто осущ-ет конкрет д-ть, знает свои риски – опрашивать можно и в устной форме, и в форме анкет (они приведены во многих источниках). Можно попросить м-ров проранжировать риски. След задача риск-м-ра свести все риски в единый список, агрегируя их (объединяя) и ранжируя. Такой список обобщающих рисков, проранжированных, наз. риск-профилем орг-и. Профиль риска - совокупность сведений об области риска, индикаторах риска, а также указания о применении необходимых мер по предотвращению или минимизации риска

Составить такой риск-профиль – дело трудоёмкое и требуется большой уровень знания о д-ти орг-и и её специфике. размер списка (кол-во рисков0 зависит от 1) размера орг-и и 2) диверсификации её д-ти

4. Методы оценки рисков в корпоративных структурах

Оценка риска – это совокупность аналитических мероприятий, позволяющих спрогнозировать возможность получения дополнительного дохода или определенной величины ущерба от возникшей рисковой ситуации.

Методы оценки риска:

• статистический;

• метод использования аналогов;

• комбинированный метод

Бухгалтерсикий: Бухгалтеры и фин аналитики рассматривают риски с помощью фин аналитич пок-лей, а сами риски оценивают в баллах. А риск-м-ры изучают риск через 2 пок-ля: ущерб и вер-ть.

Статистический метод заключается в изучении статистики потерь и прибылей, имевших место на данном или аналогичном предприятии, с целью определения вероятности события, установления величины риска. Вероятность означает возможность получения определенного результата.

М е т од экспертных оценок. п р е д п о л а г ают ся с б ор и и з у ч е н ие о ц е­н о к, с д е л а н н ых р а з л и ч н ы ми с п е ц и а л и с т а ми ( д а н н о го п р е дп р и я т ия и ли в н е ш н и ми э к с п е р т а м и ), к а с а ю щ и х ся в е р о я тн о с ти

в о з н и к н о в е н ия р а з л и ч н ых у р о в н ей п о т е р ь.

Финансово-Аналитический метод. Классич коэф-ты, кот испол-ются при анализе можно разделить на 4 группы: коэф-ты ликвидности, рентабельности, оборачиваемости (деловой активности) и коэф-т фин зависимости.

Математические методы оценки рисков

1. Исп-е обыч стат пок-лей: вер-ти, дисперсии, мат ожидания, коэф-та вариации, закона распред-я случ величин.

2. Корреляционный регрессионный анализ.

3. Методы фин математики. Осн формула: (рубль сегодня дороже, чем рубль завтра)

4. Расчёт риска на основе теории полезности.

5. Расчёт риска на рынке ц\б. Свои методы, чаще всего VaR.

6. Расчёт риска в страховом деле. Актуарная математика.

7. Математич методы, кот. непосредственно применяют для расчёта рисков: деревья событий, теория стратег игр.

Метод аналогов используется в том случае, когда применение иных методов по каким – либо причинам неприемлемо. Метод использует базу данных аналогичных объектов для выявления общих зависимостей и переноса их на исследуемый объект..

Существуют 2 метода работы с рисками:

• В явном виде – когда риски фиксируются и определяются их количественные характеристики (ущерб и вероятность)

• В неявном виде – определяется состояние объекта с помощью различных финансовых показателей: бухгалтерский метод и финансово-аналитический метод. Отличие этих методов в том, что бухгалтерский метод работает непосредственно с бухгалтерской отчетностью, и анализ проводят сами бухгалтера, а финансовый анализ основан на стандартах финансовой отчетности, и анализ проводится по стандартам МСФО