9 Экономическая сущность ссудного процента.

Реализация принципа платности кредита на практике происходит через механизм установления ссудного %. Ссудный % (пер. - на сотню)представляет собой плату, получаемую кредитором от заемщика в результате передачи во временное пользование ссудных средств. Ссудный процент как экономическая категория выполняет следующие функции:

• перераспределительная проявляется в распределении прибыли между кредитором и заемщиком;

• увеличение и сохранение кредитного потенциала банка как кредитора;

• стимулирующая – ссудный процент является важнейшим стимулом эффективного использования заемных средств и их своевременного возврата.

Количественное выражение цены кредитных ресурсов определяется ставкой (нормой) процента, величина которого зависит от множества факторов.

Факторы, оказывающие влияние на процентную ставку и их характеристика.

Срок выдаваемого кредита. Чем длительнее срок кредита, тем выше ставка процента. Это связано с тем, что увеличение срока кредита влечет за собой рост рисков в случае его невозврата из-за изменения условий хозяйствования.

.Величина выдаваемого кредита. Чем больше сумма кредита, тем выше ставка процента. Кредитор несет больший риск в случае неплатежеспособности заемщика и невозврата ссуды. В Казахстане установлен пруденциальный норматив – максимальный размер риска на одного заемщика.

Уровень инфляции. С ростом инфляции растет риск кредитора, поэтому величина процентной ставки имеет тенденцию к росту.

Размер денежных накоплений юридических и физических лиц. Увеличение объемов свободных денежных ресурсов юридических и физических лиц, являющихся источниками ссудного капитала, вызывает рост предложения кредитов на рынке. Это соответственно ведет к снижению процентных ставок. И, наоборот, сокращение объемов накоплений уменьшает объем предлагаемых ресурсов и соответственно ведет к росту процентных ставок.

Международные факторы связаны с колебаниями валютных курсов, бесконтрольным движением капиталов, вызванным политикой удорожания кредитов отдельных стран, нестабильностью платежных балансов.

% ставки могут быть фиксированными (твердыми) и плавающими. Различают номинальные (складывается в зависимости от двух факторов: темпа инфляции и соотношения спроса и предложения на кредитные ресурсы) и реальные (из номинальной ставки вычитаются темпы инфляции) % ставки. Маржа – это разница между процентом, под который ссуда выдается клиенту, и процентом, под который банк привлекает средства.

Фиксированные процентные ставки остаются неизменными в течение всего срока пользования ссудой.

Плавающие ставки могут изменяться банком в течение всего срока действия кредитного договора в зависимости от состояния денежного рынка, спроса и предложения на кредитные ресурсы, макроэкономических показателей, а также от финансового состояния заемщика и соблюдения им условий кредитного договора.

Различают номинальные и реальные процентные ставки.

Номинальная ставка складывается в зависимости от двух факторов: темпа инфляции и соотношения спроса и предложения на кредитные ресурсы.

Реальная процентная ставка находится расчетным путем: из номинальной ставки вычитаются темпы инфляции. В экономической науке связь между номинальной и реальной процентной ставкой выражается через формулу Фишера:

ПСном=ПСреал+ПСреал*УИ+УИ

где: ПСном - номинальная процентная ставка за кредит;

ПСреал- реальная процентная ставка за кредит;

УИ - уровень инфляции за определенный период.

В данной формуле сумма [ПСреал*УИ+УИ] является величиной, которую необходимо прибавить к реальной процентной ставке для компенсации инфляционных потерь. Эта величина называется инфляционной премией.

Процентная ставка за предоставленный банком кредит складывается из ставки за привлеченные ресурсы плюс процентная маржа.

Маржа - это разница между процентом, под который ссуда выдается клиенту, и процентом, под который банк привлекает средства. Маржа составляет доход бака от посредничества в получении кредита; обеспечивает покрытие расходов, связанных с выдачей кредита, и получение банком прибыли.

М = НМ +НР+НУР

М - маржа;

НМ - нормальная маржа, ориентированная на кредиты с высокой степенью надежности;

НР - надбавка за риск, которая тем выше, чем меньше уверенность банка в возврате ссуды;

НУР - надбавка (скидка) на условия рынка и положения на нем банка

• продавца услуг.

В зависимости от сферы применения и способа регулирования уровня процентной ставки различают официальные, межбанковские и базовые ставки. Официальные процентные ставки - это ставки вознаграждения по операциям центрального банка - Национального Банка Республики Казахстан. К официальным процентным ставкам относятся следующие.

Официальная ставка рефинансирования - устанавливается в зависимости от состояния денежного рынка, спроса и предложения по займам, уровня инфляции и инфляционного ожидания и применяется по заемным операциям, осуществляемым Нацбанком РК. Официальная учетная ставка (дисконтная) - устанавливается в зависимости от состояния денежного рынка, спроса и предложения по займам, уровня инфляции и инфляционного ожидания и применяется при осуществлении НБРК операций по переучету коммерческих векселей.

Ставка вознаграждения по займам «овернайт» - применяется по займам, предоставляемым НБРК банкам второго уровня (БВУ) на одну ночь для завершения расчетов при возникновении дебетового сальдо на корреспондентском счете банка в НБРК.

Ставка вознаграждения по дневным займам - применяется по займам, предоставляемым НБРК БВУ в целях осуществления платежей и переводов денег при временном отсутствии или недостаточности денег на корсчет БВУ в тенге, открытом в НБРК.

Базовая ставка - это нижняя процентная ставка, которая используется коммерческими банками как база для установления процентов по ссудам и овердрафтам для своих клиентов. Обычно банки для крупных и финансово устойчивых клиентов (заемщиков класса «А») устанавливают процентную ставку чуть выше (на 1-2%) базовой ставки. Базовая ставка по банковским кредитам первоклассным заемщика называется «прайм рэйт» и она оказывает влияние на всю шкалу процентных ставок для менее надежных заемщиков, для новых заемщиков или для заемщиков класса «В» и «С» процентная ставка будет значительно выше.

Межбанковские процентные ставки устанавливаются при кредитовании банками друг друга.

ЛИБОР - лондонская межбанковская ставка, средняя ставка процента, по которой банки в Лондоне предоставляют ссуды в евровалютах банкам путем размещения у них депозита. Существуют также ставки ПИБОР - парижская и ЛЮКСИБОР - люксембургская процентная ставка. Эти межбанковские ставки применяются в качестве базовых при расчете стоимости международных кредитных сделок. В этом случае к базовой ставе добавляется маржа, зависящая от вида сделки, финансового состояния заемщика, коньюктуры на денежном рынке.