- •Сущность и функции финансов. Роль финансов в распределении и перераспределении ввп, нд и др.
- •2. Роль Казначейства в Бюджетном процессе
- •3. Государственный и муниципальный финансовый контроль: формы, виды, методы и органы
- •Характеристика действующих в рф государственных внебюджетных фондов и финансовые основы их деятельности
- •5. Сбалансированность бюджетов. Профицит Федерального бюджета и направления его использования. Дефицит бюджета и источники его финансирования
- •6. Бюджетный процесс: этапы и полномочия участников бюджетного процесса, направления его совершенствования
- •7. Государственный и муниципальный долг. Управление государственным и
- •8. Бюджет государства и его роль в социально-экономическом развитии страны. Федеральный бюджет рф в 2013-2015 гг.
- •9. Резервный фонд и Фонд национального благосостояния: источники формирования и направления использования
- •10. Финансовая система страны и характеристика ее звеньев
- •11. Состав и структура доходов бюджетов различных уровней бюджетной системы
- •12. Принципы межбюджетных отношений в рф. Формы межбюджетных трансфертов, основные условия их предоставления
- •Основные условия предоставления межбюджетных трансфертов
- •13. Состав и структура расходов бюджетов различных уровней бюджетной системы. Расходные обязательства
- •Бюджетная система рф: ее структура, принципы
- •15. Финансы организаций (предприятий): сущность, функции, принципы управления
- •16. Финансовые ресурсы организации (предприятия)
- •17. Собственный и заемный капитал организаций (предприятий). Средневзвешенные издержки привлечения капитала
- •18. Основной и оборотный капитал организаций (предприятий)
- •19. Доходы, расходы и прибыль организаций (предприятий)
- •20. Операционный рычаг
- •21. Финансовый рычаг
- •Составляющие финансового рычага
- •22. Оценка инвестиционных проектов с использованием методов чистой приведенной стоимости (npv) и внутренней нормы доходности (irr)
- •23. Финансовые риски, методы управления финансовыми рисками
- •Классификация финансовых рисков
- •Управление финансовыми рисками
- •24. Инвестиции: экономическая сущность и виды
- •25. Финансовая стратегия организаций (предприятий)
- •26. Финансовый контроль в организации (на предприятии)
- •27. Корпоративный налоговый менеджмент
- •28. Налогообложение коммерческих организаций
- •29. Платежная система рф
- •30. Функции и принципы деятельности коммерческого банка. Теория финансового посредничества
- •31. Банковское кредитование: основные тенденции и роль в экономике
- •32. Инфляция, ее причины и особенности в России
- •33. Формирование ресурсов коммерческого банка
- •34. Международный валютный фонд: принципы работы и роль в мировой валютной системе
- •35. Валютный рынок и валютные операции
- •36. Валютный курс как экономическая категория. Факторы, влияющие на валютный курс
- •37. Регулирование банковской деятельности в рф
- •38. Валютное регулирование и валютный контроль в рф
- •Принципы валютного регулирования и валютного контроля
- •39. Основные формы безналичных расчетов в рф
- •40. Денежная система рф. Структура денежной массы и денежной базы
- •41. Активные операции коммерческого банка. Оценка качества активов
- •42. Организация денежного обращения в рф. Закон денежного обращения
- •43. Современная мировая валютная система: проблемы и принципы функционирования
- •44. Платежный баланс страны. Формирование и структура платежного баланса рф
- •45. Собственный капитал банка, его структура и функции. Достаточность капитала банка
- •46. Ликвидность коммерческого банка
- •47. Сущность, функции и принципы кредита. Виды кредита
- •Виды кредита
- •48. Способы обеспечения стабильности банковской системы рф
- •49. Операции коммерческих банков на рынке ценных бумаг
- •50. Банковская система России
- •51. Обязательное страхование вкладов граждан и его роль в банковской системе
- •52. Денежно-кредитная политика цб рф: сущность, цели и механизм реализации
- •53. Сущность, функции и виды денег
- •54. Банковские риски, методы управления рисками
- •55. Центральный банк (Банк России): цели деятельности, функции и операции
- •56. Спрос на деньги и предложение денег в рыночной экономике
- •57. Система рыночных процентных ставок
- •58. Специализированные кредитно-финансовые институты, их роль в финансовой системе
- •59. Сущность, функции налогов и принципы налогообложения
- •60. Налоговое бремя и экономический рост. Пути снижения налогового бремени
- •61. Налоговая система рф, основные направления ее совершенствования
- •62. Виды налогов, их роль в формировании доходов бюджетной системы рф
- •63. Страхование, сущность, место и роль в финансовой системе государства
- •64. Обязательное страхование в России
- •65. Имущественное страхование: понятие, виды, принципы
- •66. Личное страхование и его роль в стабилизации социальной сферы
- •67. Особенности финансов страховых организаций
- •68. Состояние и перспективы развития страхового рынка в России
- •69. Государственное регулирование страховой деятельности в рф
- •70. Условия обеспечения финансовой устойчивости страховой организации. Сострахование и перестрахование как способы обеспечения финансовой устойчивости страховых организаций
- •71. Страхование в системе управления рисками
- •72. Биржевая торговля на финансовых рынках
- •73. Профессиональная деятельность на рынке енных бумаг
- •74. Классические и производные финансовые инструменты
- •75. Финансовые рынки России и их роль в развитии экономики. Тенденции развития финансовых рынков
73. Профессиональная деятельность на рынке енных бумаг
В соответствии с законодательством определены следующие виды профессиональной деятельности:
Брокерская деятельность - совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре.
Дилерская деятельность - совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг лицом, осуществляющим такую деятельность, по объявленным ценам.
Деятельность по управлению ценными бумагами - осуществление юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц:
ценными бумагами;
денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги;
денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами.
Клиринговая деятельность - деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним.
Депозитарная деятельность - оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги.
Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг - сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг.
Некоторые виды профессиональной деятельности могут совмещаться профессиональными участниками с учетом ограничений, налагаемых законодательством.
Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг - предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг.
74. Классические и производные финансовые инструменты
Производные финансовые инструменты -это так называемые ценные бумаги второго порядка. В случае с производными финансовыми инструментами участник фондового рынка имеет дело не с самим фиктивным капиталом (акции, облигации), а с документом, дающим право на совершение операций по купле-продаже фиктивного капитала. Производные финансовые инструменты -это своего рода контракты, которые дают право на осуществление сделок с классическими ценными бумагами (ценными бумагами первого порядка): опционы, фьючерсные контракты, варранты и т. д. Их основное предназначение — страховать держателя документа от возможных убытков в биржевой игре, а также обеспечить его защиту в условиях инфляции и экономической нестабильности.
1. Опционы дает право его держателю купить или продать определенное количество акций по курсу, зафиксированному в контракте (цена исполнения), на определенную дату в будущем (европейский опцион) или в течение определенного периода (американский опцион) у лица, выписавшего опцион, но без обязательства осуществлять эту сделку.Если в момент окончания срока европейского опциона или в течение срока американского опциона курс покупаемых (продаваемых) акций будет более выгодным, его держатель может отказаться от реализации опциона и купить (продать) акции по этому более выгодному курсу.Продавец опциона обязан по условию контракта совершить сделку с владельцем опциона даже при неблагоприятном для себя положении на фондовом рынке. За это он получает от покупателя опциона соответствующую плату (премию).Различают котируемые (обращаются на бирже опционов) и некотируемые (реализуются во внебиржевом обороте) опционы.
2. Call-опцион («колл-опцион») — это опцион на покупку определенного количества акций у лица, выписавшего опцион. При его реализации курс покупки акций Rое = R0 + Р, где R0 — цена исполнения, Р — уплаченная премия. Условие отказа от реализации опциона R0 > Rm, где Rm — сложившийся рыночный курс акций.
3. Put-опцион («пут-опцион») — это опцион на продажу определенного количества акций лицу, выписавшему опцион. При его реализации курс продажи Rое = R0 - Р, где R0 — цена исполнения, Р — уплаченная премия. Условие отказа от реализации опциона R0 < Rm, где Rm — сложившийся рыночный курс акций.
4. Стеллаж — это операция, при которой игрок продает или приобретает одновременно опционы call и put на одни и те же акции с одной и той же ценой исполнения и датой истечения контрактов.Стеллаж осуществляется в том случае, когда одни игроки ждут существенных колебаний курса тех или иных акций, а другие ожидают определенной его стабилизации. Различают стеллаж продавца (стеллаж вверх) и стеллаж покупателя (стеллаж вниз).
5. Стрэнгл — это покупка или продажа опционов call или put на одни и те же акции с одинаковым сроком истечения контрактов, но с разной ценой исполнения.
6. Спрэд — это сделка с опционами, при которой доход игрока формируется из разницы между премией, полученной за проданный опцион, и премией, уплаченной за купленный опцион.По типам различают спрэд «быка» и спрэд «медведя», а по видам — купля-продажа call-опционов и купля-продажа put-опционов. Игрок одновременно продает и покупает опционы на одни и те же акции конкретной фирмы, но с разной ценой или временем действия контракта.
7. Варранты на акцию (или просто варрант) — это call-опцион, выписанный фирмой на свои акции. Варранты обычно эмитируют на более длительный срок (например, пять или более лет), чем типичные call-опционы. Выпускаются также бессрочные варранты. Обычно варранты могут исполняться до даты истечения, как американские опционы, но по некоторым из них до возможного момента погашения должен пройти определенный начальный период.
9. Фьючерсы Фючерсный контракт (сокращенно фьючерс) — это контракт на покупку определенной партии товара по цене, устраивающей обе стороны в момент заключения сделки, а сам товар поставляется продавцом спустя довольно продолжительное время. Фьючерс — это ценная бумага второго порядка, которая является объектом сделок на фондовом рынке.