- •1.1 Коротка інформацію про підприємстві
- •1.2 Місце державної реєстрації та поштову адресу
- •1.4 Термін реалізації проекту, його повна вартість реалізації проекту, очікувані джерела коштів та його структура
- •1.5 Дата складання бізнес-плану
- •2. Резюме проекту
- •2.2 Потреба інвестиціях
- •3. Аналіз стану справ у галузі й опис організації
- •4. Опис продукції
- •5. Маркетинг і збут продукції (робіт, послуг)
- •6. Виробничий план
- •Трудомісткість виготовлення електричної техніки за видами робіт представленій у табл. 6.
- •7. Фінансовий план
- •8. Оцінка ефективності проекту й ризиків його реалізації
7. Фінансовий план
Метою розробки справжнього фінансового плану є визначення ефективності виробництва даних видів електричної техніки.
Загальна потреба у інвестиціях становить 709.1 тис. крб., зокрема 2006 р.
– 271.27 тис. крб.
Джерелами фінансування є:
>q Кошти інвестора у вигляді 222.22 тис. крб. з фінансування на чотири кварталі 2006 року;
>q Власні кошти підприємства у загальній сумі 486.89 тис. крб., зокрема 2006 р. – 49.05 тис. крб. (з допомогою реінвестування частини прибутків і амортизаційних відрахувань).
План прибутків і витрат і розрахунок чистий прибуток представлено табл. 9.
Таблиця 9. План прибутків і витрат, тис. крб.
Торішній чистий прибуток |
Податки з прибутку |
Валова прибуток |
Податки,включаемие в собівартість |
Витрати виробництва реалізованої продукції |
Виручка від |
Найменування показника |
|
625,1667 |
78,91667 |
704,1111 |
101,3333 |
2814,222 |
3520,5 |
4 кв. |
2006 р. |
-12,4167 |
1,583333 |
-10,8333 |
1,572222 |
60,69444 |
47,36111 |
2 кв. |
2007 р. |
19,91667 |
3,583333 |
25,16667 |
3,527778 |
91,16667 |
116,3333 |
3 кв. |
|
47,08333 |
5,083333 |
52,16667 |
4,977778 |
114,0278 |
166,1944 |
4 кв. |
|
32,91667 |
5,166667 |
38,08333 |
5,588889 |
152,2778 |
190,3611 |
1 кв. |
2008 р. |
44,75 |
6,861111 |
51,61111 |
7,572222 |
206,4167 |
258,0278 |
2 кв. |
|
75,80556 |
10,61111 |
81,19444 |
11,93333 |
324,75 |
405,9444 |
3 кв. |
|
75,80556 |
11,36111 |
87,16667 |
12,80556 |
348,6111 |
435,7778 |
4 кв. |
|
161,4722 |
22,05556 |
183,5278 |
26,65 |
734,0556 |
917,6111 |
1пг |
2009 р. |
242,6667 |
32,61111 |
275,2778 |
39,97222 |
1101,111 |
1376,389 |
2пг |
|
Виробництво електричної техніки буде збитково протягом кварталу з інвестування. Починаючи з 2 кварталу, планується отримання прибуток обсягом 19% від обсягу продажу. У розрахунках враховано оподаткування.
Баланс грошових витрат і надходжень представлено табл. 10, де зроблена оцінка надходження й витрачання коштів у динаміці.
Таблиця 10. Баланс грошових витрат і надходжень із виробництва електричної техніки, тис. крб.
Стаття витрат |
2007 р. |
2008 р. |
2009 р. |
2006 р. |
||||||
2 кв. |
3 кв. |
4 кв. |
1 кв. |
2 кв. |
3 кв. |
4 кв. |
1п/г |
2п/г |
||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
Грошова готівкун/н періоду |
0,00 |
-8,39 |
-2,72 |
4,94 |
0,39 |
0,56 |
0,17 |
0,39 |
1,17 |
87,44 |
Притік готівки всього |
270,06 |
119,86 |
171,22 |
195,78 |
263,44 |
411,36 |
441,19 |
928,42 |
1387,22 |
3542,17 |
До того ж: Виручка від |
49,86 |
116,33 |
166,19 |
190,36 |
258,03 |
405,94 |
435,78 |
917,58 |
1375,28 |
3520,50 |
Інвестиційний кредит |
222,22 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Амортизація |
3,53 |
3,53 |
5,03 |
5,42 |
5,42 |
5,42 |
5,42 |
10,83 |
10,83 |
21,67 |
Відтік готівки всього |
284,00 |
114,19 |
163,56 |
200,33 |
263,28 |
411,75 |
440,97 |
927,64 |
1300,94 |
3088,94 |
До того ж: Виробничі витрати |
60,69 |
91,17 |
114,03 |
152,28 |
206,42 |
324,75 |
348,61 |
734,06 |
1101,11 |
316,42 |
Інвестиційні витрати |
122,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Купівля устаткування, оснастки |
57,17 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Реконструкція виробництва |
60,78 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Інші інвестиційні витрати |
4,06 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Поповнення обігового капіталу |
99,72 |
19,44 |
27,78 |
30,69 |
44,44 |
33,33 |
277,78 |
69,44 |
97,22 |
125,00 |
Відсотки з інвестиційного кредиту |
0,00 |
0,00 |
16,67 |
5,56 |
5,56 |
5,56 |
4,61 |
6,81 |
3,33 |
0,00 |
Повернення інвестиційного кредиту |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
37,50 |
48,61 |
69,44 |
66,67 |
0,00 |
Гарантований дохід інвестора |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
6,64 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
25,83 |
0,00 |
68,61 |
Податки із прибутку |
1,58 |
3,58 |
5,08 |
5,17 |
6,86 |
10,61 |
11,36 |
7,61 |
38,17 |
78,92 |
Грошова готівку наприкінці року |
-8,39 |
-2,72 |
4,94 |
0,39 |
0,56 |
0,17 |
0,39 |
1,17 |
87,44 |
540,67 |
Розрахунок потреби уоборотном капіталі представлено додатку (табл. 4).
У цьому розрахунок зроблено з планованих нормативів оборотних засобів за основними елементами з урахуванням прискорення оборотності оборотних засобів.
Термін окупності проекту – 5.5 місяців від початку інвестування за ставки за кредит 11.7%.
Розрахунок показників прибутку зроблений додатку (табл. 10).
У цьому інвестор отримає дохід у вигляді відсотків на сумі 48.8 тис. крб. і гарантований дохід у вигляді дивідендів у сумі 101.08 тис. крб.
Придисконтировании цього доходу відсотковою ставкою в 11.7% річних, інвестор отримає прибутку 149.2 тис. крб. (в номінальною оцінці 274.2 тис. крб.).
Отже, прибуток від трансформаторів зварювальних дозволить здійснити фінансування виробництва, погашення кредитів і відсотків у ній, і навіть виплату дивідендів всіх учасників проекту, починаючи з 2008 року (зокрема інвестору, починаючи з 2007 року).
Графік погашення інвестиційного кредитів і відсотків у ній зазначений в табл. 11.
Таблиця 11. Графік погашення інвестиційного кредиту
Найменування показника |
1999 р. |
2000 р. |
2001 р. |
2002 р. |
Усього |
||||||
2 кв. |
3 кв. |
4 кв. |
1 кв. |
2 кв. |
3 кв. |
4 кв. |
1п/г |
2п/г |
|||
Відсотки за кредит |
0,00 |
0,00 |
16,67 |
5,56 |
5,56 |
5,56 |
4,61 |
6,81 |
3,33 |
0,00 |
38,14 |
Повернення основного боргу |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
37,50 |
48,61 |
69,44 |
66,67 |
0,00 |
222,22 |
Усього |
0,00 |
0,00 |
16,67 |
5,56 |
5,56 |
43,06 |
53,22 |
76,25 |
70,00 |
0,00 |
270,31 |
Показник кредитного покриття інвестицій становить 33%, відповідно показник самофінансування інвестицій – 69%.
Коефіцієнт покриттяфинансово-експлуатационних витрат становить 102%. Отже, забезпечується повне покриттяфинансово-експлуатационних потреб.
Розрахунок показників беззбитковості і втратити фінансове міцності діяльності ВАТ «>Крон» дозволяє визначити обсяги виробництва у якому підприємство несе ні збитків і отримує прибутку.
Розрахунок беззбитковості і втратити фінансове міцності зроблений табл. 18 і проілюстровано схемою 2.
Отже, точка беззбитковості (поріг рентабельності) 2006 року становить 182.5 тис. крб.; 2007 року – 1669.72 тис. крб. (тобто. обсяг виручки має становити щонайменше зазначених величин відповідно).
Запас фінансової міцності становить 2006 року 220.28 тис. крб.; 2007 року – 2983.6 тис. крб.