Вопрос 3. Денежное обращение. Денежная масса.
Деньги постоянно находятся в движении между гражданами, предприятиями и органами государственной власти. Непрерывно протекающий во времени оборот денег называется денежным потоком. Денежный поток, ограниченный начальными и конечными точками отсчёта называется оборотом денег или денежным оборотом. Денежный поток, при котором движение денег связано с выполнением своих функций называется денежным обращением.
Денежное обращение выступает в двух формах:
Наличное
Безналичное
Наличная форма денежного обращения – это движение стоимости с участием наличных денег (выдача средств на зарплату, на командировочные, сдача выручки предприятием в кассу банка и т.д.). Расчеты между предприятиями могут осуществляться наличными в пределах лимита.
Безналичная форма денежного обращения – это движение стоимости без участия наличных денег. Безналичное денежное отношение – эта плата безналичными деньгами, т.е. безналичными расчетами.
Они осуществляются через формы платежных документов:
Платежное поручение – представляет собой поручение фирмы обслуживающему банку о перечислении определенной суммы со своего счета в другой фирме. Платежными поручениями могут производиться: перечисление денежных средств за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги и т.д.
Платежное требование – расчетные документы, содержащие требования кредитора (получателя средств) по основному договору к должнику (плательщику) об уплате определенной суммы через банк.
Аккредитив – именной документ, которой выдается банком лицу, внёсшему определенную сумму и желающему получить её в другом городе страны или за границей.
Инкассо
Вексель
Чек
Путем банковского перевода деньги снимаются со счетов одного клиента и перечисляются на счета другим. Для этого открыты счета.
Денежное обращение подчиняется закону денежного обращения, который определён Карлом Марксом.
КД = (М х Z) / N, где
КД – количество денег в обращении
М – масса реализованных товаров
Z – средняя цена товаров
N – среднее число оборотов денег, как средства обращения
Для анализа изменений движения денег, используют денежные агрегаты (Д.А.)
Д.А. – это виды денег и денежных средств (заменителей денег), отличающихся друг от друга степенью ликвидности.
Д.А. – это показатели, представляющие собой соединение нескольких частей денежного потока в единое целое.
Существует 5 видов Д.А.
Для этого рассмотрим:
Денежный оборот – это сумма всех платежей между государством, юридическими и физическими лицами.
Денежное обращение – система движения денег между государством, юридическими и физическими лицами в наличной и безналичной формах.
Из закона денежного обращения вытекает требование сбалансированности денежной и товарной массы в обращении. Эта сбалансированность выражается уровнем обмена между денежной массой и номинальной величиной валового национального продукта (ВНП).
ВНП – годовая стоимость произведенного в стране конечного (годового) продукта в рыночных ценах.
ВНП включает стоимость продукта, созданного как в самой стране, так и за его приделами с использованием факторов производства (земля, труд, капитал и др.)
Уравнение обмена рано:
Денежные массы = ВНП
М*О = Р*Н
Где, М – кол-во денег в обращении, руб.
О – скорость оборота денег за год, обор.
Р – уровень цен на товары
Н – реальная величина ВНП, руб.
(Р*Н) – номинальная величина ВНП, руб.
Уравнение обмена показывает зависимость, выполнение которой ведет к тому, что количество денег в обращении будут соответствовать их реальной потребности. Государство должно поддерживать данную зависимость путем проведения правильной денежной и финансовой политики.
Денежная масса – это суммарный объем покупательных , платежных и накопительных средств, точнее запас денег в государстве. Денежная масса обслуживает движение денежных потоков, называемых денежным обращением.
Денежные агрегаты – это элементы денежной массы.
5 видов агрегатов:
М0 – наличные деньги в обороте
М2 – наличные деньги, чеки, вклады до востребования
Агрегат М1 в себе включает М0 и деньги на текущих банковских счетах. Это наличные и безналичные деньги.
М1=М0 + расчетные + текущие и прочие счета + депозиты до востребования
М2 состоит из агрегатов М1 и небольших срочных вкладов. Это наличные деньги, безналичные деньги, деньги на банковских депозитных счетах и в государственных ценных бумагах (облигации, займы)
М2=М1 + срочные вклады в банках
М3 состоит из агрегатов М2, деньги на любых вкладах, включая и ценные бумаги, обращающиеся на финансовом рынке.
М3=М3 + ценные бумаги, обращающиеся на финансовом рынке, крупные срочные вклады
М4 включает все виды денег и денежных средств
М4=М3 + различные виды депозитных вкладов
Чтобы денежное обращение не нарушалось, Д.А. должны находиться в определенном равновесии, т.е.
М2 > М1 и М2 + М3 > М1
В этом случае денежный капитал из начального оборота переходит в безналичный оборот. Для определения денежной массы страны используют розное количество Д.А.
В РФ- 4 Д.А.: М0, М1, М2, М3
Структура совокупной денежной массы в РФ ≈ такой: М0 – 30%; М1 – 96%; М2 – 99%; М3 – 99,5%.
С помощью денежных агрегатов можно определить скорость оборота денег (О):
О= Н/ М2 или О= ВНП/ М2
Скорость оборота безналичных денег определяется:
О1= М1 – М0 / М2
где О1- скорость оборота безналичных денег
Задача 1.
Определите количество денег, необходимых в качестве средства обращения. Сумма цен по реализациям товаров (работ, услуг) – 4 500 млрд. руб. Сумма платежей по долгосрочным обязательствам, сроки которых наступили, 172 млрд. руб. Сумма взаимно-погашающихся платежей – 400 млрд. руб. Среднее число оборотов денег за год – 10. Сумма цен товаров (работ, услуг) проданных с рассрочкой платежа, срок оплаты которой не наступил 42 млрд. руб.
Решение задачи 1.
Количество денежных обращений
КД = (Р – К + П - В) / О
КД = (4 500 – 172 + 42 – 400) / 10 = 397 млрд. руб.
Задача 2.
Рассчитайте скорость оборота денег. Денежная масса наличных и безналичных денег 400 млрд. руб. валовой национальный продукт – 4 080 млрд. руб.
Решение задачи 2.
Узнаем скорость оборота денег.
О = ВНП / М2
О = 4 080 / 400 = 10,2
Совокупность всех денег в данной стране у правительства, фирм, банков, граждан, на счетах, в пути, в кошельках, в «чулках» и т.п. формирует национальную денежную массу. Денежное обращение как совокупность денежных потоков делится на наличное и безналичное. В странах с развитой рыночной экономикой безналичное обращение намного превышает наличное (рис. 1):
Рис. 1. Соотношение наличной и безналичной денежной массы в развитой стране
В странах с ненадежной банковской системой и неразвитым рыночным хозяйством соотношение наличной и безналичной денежной массы выглядит иначе (рис. 2):
Рис. 2. Соотношение наличной и безналичной денежной массы в развивающейся экономике
Понятие ликвидности употребляется не только по отношению к денежной системе, но и к кредитно-банковской, международной валютной, системе платежных балансов и т. д. Ликвидность по отношению к деньгам — это их свойство быть использованными своим владельцем для немедленного приобретения необходимых благ. В зависимости от конкретной формы, в которой существуют деньги (наличные и безналичные), усиливается, или, напротив, снижается ликвидность денег. Так, наличные деньги намного ликвиднее безналичных, а в безналичной денежной массе деньги на текущих счетах, которые можно использовать посредством чеков, переводов, кредитных карточек, гораздо ликвиднее денег на срочных вкладах, так как на последних существует временное ограничение, в течение которого владелец счета не может воспользоваться всей суммой вклада, а лишь процентами по нему.
Ликвидность различных форм денег по степени возрастания ликвидности:
Деньги на срочных и сберегательных банковских вкладах;
Деньги на вкладах до востребования (текущих) чеки, векселя, платежные поручения, кредитные карточки, электронные деньги, дорожные чеки;
Наличные деньги, банкноты, ассигнации, казначейские билеты, разменная монета, ценные бумаги;