График № 2. Коэффициенты деловой активности ооо «Центр» за 2002 г.

График коэффициентов деловой активности ООО «Центр» за 2002 г. наглядно представляет, что деловая активность ООО «Центр», практически по всем показателям, уменьшилась. Незначительно замедлилась оборачиваемость всех активов, оборотных и денежных средств. А оборачиваемость собственного капитала уменьшилась более чем в 2 раза и составила в 2002 г. 49,88 оборотов в год против 106,7 оборотов за 2001 г. Оборачиваемость кредиторской задолженности уменьшилась с 53,93 оборотов в 2001 г. до 37,33 оборотов в 2002 г., а средний срок погашения кредиторской задолженности увеличился с 6,68 дней до 9,64 дней. Оборачиваемость дебиторской задолженности, напротив увеличилась с 49,22 оборотов в 2001 г. до 68.33 оборотов в 2002 г., а срок погашения дебиторской задолженности уменьшился с 7,31 дней в 2001 г. до 5,27 дней в 2002 г.

Из этого можно заключить, что резкий спад деловой активности ООО «Центр» произошел в использовании пассивов организации. Тогда как использование активов, несмотря на замедление оборачиваемости основных средств с 248,86 оборотов в 2001 г. до 150 77 оборотов в 2002 г., по наиболее значимым показателям ухудшилось незначительно, а деловая активность в части работы с дебиторской задолженностью улучшилась. Так в октябре 2002 г. была получена просроченная дебиторская задолженность ООО Фирма «Ведиком» в сумме 348 410 руб., а такие крупные покупатели, как ООО «Сервисс-Класс» и ЗАО «Кузбасская сотовая связь» переведены на предоплату.

2.5 Анализ рентабельности ооо «Центр»

Одним из показателей результативности деятельности организаций является рентабельность. В России отсутствует информация о нормальных значениях показателей рентабельности, поэтому единственной базой для сравнения является информация о величине показателей в предыдущий год.

Рассчитаем показатели рентабельности ООО «Центр».

Рентабельность продаж – показывает, сколько прибыли приходится на не единицу реализованной продукции.

R1 = (3 127 298 руб. / 43 389 534 руб.)*100 = 7,21 (на начало 2002 года).

R1 = (5 343 687 руб. / 71 626 030 руб.)*100 = 7,46 (на конец 2002 года).

Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности – показывает уровень прибыли после выплаты налогов.

R2 = (873 767 руб. / 43 389 534)*100 руб. = 2,01 (на начало 2002 года).

R2 = (2 529 889 руб. / 71 626 030 руб.)*100 = 3,53 (на конец 2002 года).

Чистая рентабельность – показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки.

R3 = (873 767 руб. / 43 389 534 руб.)*100 руб. = 2,01 (на начало 2002 года).

R3 = (2 529 889 руб. / 71 626 030)*100 руб. = 3,53 (на конец 2002 года).

Экономическая рентабельность – показывает эффективность использования всего имущества организации.

R4 = (873 767 руб. / (4 128 624 руб. + 2 324 120 руб.)/2)*100 = 27,08 (на начало 2002 года).

R4 = (2 529 889 руб. / (4 128 624 руб. + 7 342 120 руб.)/2)*100 = 44,11 (на конец 2002 года).

Рентабельность собственного капитала – показывает эффективность использования собственного капитала.

R5 = (873 767 руб. / (188 324 руб. + 624 978 руб.)/2)*100 = 214,87 (на начало 2002 года).

R5 = (2 529 889 руб. / (624 978 руб. + 2 246 728 руб.)/2)*100 = 176,19 (на конец 2002 года).

Валовая рентабельность – показывает, сколько валовой прибыли приходится на единицу выручки.

R6 = (9 655 560 руб. / 43 389 534 руб.)*100 = 22,25 (на начало 2002 года).

R6 = (17 124 817 руб. / 71 626 030 руб.)*100 = 23.91 (на конец 2002 года).

Затратоотдача – показывает, сколько прибыли от продажи приходится на 1 тыс. руб. затрат.

R7 = (3 127 298 руб. / (33 733 974 руб. + 1 952 184 руб. + 4 576 078 руб.))*100 = 7,77 (на начало 2002 года).

R7 = (5 343 687 руб. / (54 501 213 руб. + 8 804 978 руб. + 2 976 152 руб.)*100 = 8, 06 (на конец 2002 года).

Рентабельность перманентного капитала – показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок.

R8 = (873 767 руб. / ((188 324 руб. + 624 978 руб.)/2 + (1 345 227 руб. + 2 000 000 руб.)/2))*100 = 42,02 (на начало 2002 года).

R8 = (2 529 889 руб. / ((624 978 руб. +2 246 728 руб.)/2 + (1 345 227 руб. + 1 950 000 руб.)/2)*100 = 82,05 (на конец 2002 года).

Коэффициент устойчивости экономического роста – показывает, какими темпами увеличивается собственный капитал за счет финансово-хозяйственной деятельности.

R9 = (873 767 руб. – 649 674 руб.) / (188 324 руб. + 624 978 руб.)/2)*100 = 55,11 (на начало 2002 года).

R9 = ((2 529 889 руб. - 578 524 руб.) / (624 978 руб. + 2 246 728 руб.)/2)*100 = 135,9 (на конец 2002 года).

Показатели характеризующие рентабельность ООО «Центр» представлены в таблице № 11.

Таблица № 11

Показатели рентабельности ООО «Центр» за 2002 г.

Показатели	На начало года	На конец года	Отклонение
1	2	3	4
1. Рентабельность продаж R1	7,21	7,46	0,25
2. Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности R2	2,01	3,53	1,52
3. Чистая рентабельность R3	2,01	3,53	1,52
4. Экономическая рентабельность R4	27,08	44,11	17,03
1	2	3	4
5. Рентабельность собственного капитала R5	214,87	176,19	-38,67
6. Валовая рентабельность R6	22,25	23,91	1,66
7. Затратоотдача R7	7,77	8,06	0,29
8. Рентабельность капитала R8	42,02	82,05	40,02
9. Коэффициент устойчивости экономического роста R9	55,11	135,9	80,79

Графически показатели рентабельности ООО «Центр» за 2002 г. отражены на графике № 3.

График № 3. Показатели рентабельности ООО «Центр» за 2002 г.

Показатели рентабельности ООО «Центр» свидетельствуют о высокой прибыльности деятельности общества. При незначительном росте рентабельности продаж, бухгалтерской и чистой рентабельности, значительно выросла отдача всех активов и долгосрочных пассивов ООО «Центр». Так на 1 руб. вложенный в активы ООО «Центр» приходится 27,08 руб. и 44,11 руб. чистой прибыли на начало и конец 2002 г. соответственно. А на 1 руб. средств, привлеченных в долгосрочные пассивы, общество заработало 42,02 руб. чистой прибыли на начало 2002 г. и 82,05 руб. чистой прибыли на конец 2002 г. Рентабельность собственного капитала, несмотря на её резкое снижение на конец 2002 г., осталась достаточно высокой и составляет 176,19 руб. чистой прибыли на 1 руб. собственных средств на конец 2002 г.

Факторный анализ прибыльности организации выявил различное влияние изменения выручки, себестоимости, коммерческих и управленческих расходов на рентабельность продаж, а значит и на чистую рентабельность ООО «Центр». Так за счет изменения:

10. выручки от продажи, рентабельность продаж увеличилась на 35,58% (((71 626 030 руб. – 33 733 974 руб. – 1 952 184 руб. – 4 576 078 руб.) / 71 626 030 руб. – (43 389 534 руб. - 33 733 974 руб. – 1 952 184 руб. – 4 576 078 руб.) /43 389 534 руб.))*100%);

11. себестоимости, рентабельность продаж уменьшилась на 28,99 % (((71 626 030 руб. – 54 501 213 руб. – 1 952 184 руб. – 4 576 078 руб.) / 71 626 030 руб. – (71 626 030 руб. - 33 733 974 руб. – 1 952 184 руб. – 4 576 078 руб.) / 71 626 030 руб.))*100%);

12. коммерческих расходов, рентабельность от продаж уменьшилась на 9,57% (((71 626 030 руб. – 54 501 213 руб. 8 804 978 руб. – 4 576 078 руб.) / 71 626 030 руб. – (71 626 030 руб. - 54 501 213 руб. – 1 952 184 руб. – 4 576 078 руб.) / 71 626 030 руб.))*100%);

13. управленческих расходов, рентабельность от продаж увеличилась на 2,23% (((71 626 030 руб. – 54 501 213 руб. - 8 804 978 руб. – 2 976 152 руб.) / 71 626 030 руб. – (71 626 030 руб. - 54 501 213 руб. - 8 804 978 руб. – 4 576 078 руб.) / 71 626 030 руб.))*100%).

Под влиянием таких факторов, как рост себестоимости и коммерческих расходов рентабельность продаж уменьшилась, а за счет роста выручки и сокращения управленческих расходов рентабельность продаж увеличилось. Совокупное влияние отрицательных и положительных факторов уравновесило друг, друга и общий рост рентабельности продаж на конец 2002 г. составил 0,25% (36,58 - 28,99 - 9,57 + 2,23).

Показатели коэффициента устойчивости на начало и конец 2002 г. –55,11 и 135,9 соответственно - свидетельствуют о стабильном экономическом росте ООО «Центр».