Практическое занятие 7 финансовое планирование и прогнозирование План

1. Общие принципы финансового планирования.

2. Долгосрочное финансовое планирование.

3. Текущее финансовое планирование (бюджетирование).

4. Оперативное финансовое планирование.

5. Цель, задачи, этапы финансового прогнозирования.

6. Методы финансового прогнозирования.

7. Составление прогнозного баланса.

8. Цели и задачи финансовой стратегии.

9. Виды финансовых стратегий.

10. Разработка финансовой стратегии.

11. Матрицы финансовой стратегии.

Вопросы для обсуждения и контроля знаний

1. Перечислите общие функции управления. Какое место среди них занимает планирование? Можно ли планировать, например, на 100 лет вперед?

2. Охарактеризуйте основные причины, определяющие необходимость проведения плановой работы.

3. Охарактеризуйте основные различия между стратегическим, производственным и финансовым планами.

4. Поясните содержание этапов финансового планирования.

5. Каковы цели и задачи финансового прогнозирования?

6. Охарактеризуйте основные этапы финансового прогнозирования.

7. От каких факторов зависят темпы роста предприятия? Что представляют собой стадии жизненного цикла предприятия?

8. В чем суть метода процентного изменения продаж?

9. Опишите общую схему расчета потребности во внешнем финансировании.

10. Раскройте основное содержание матриц стратегий? Для чего они предназначены?

11. Дайте общую характеристику методов и моделей, используемых для построения прогнозных оценок.

Тестовые задания

1. В процессефинансового планирования:

а) идентифицируются финансовые цели и ориентиры компании;

б) устанавливается степень соответствия этих целей текущему финансовому состоянию компании;

в) формулируется последовательность действий по достижению поставленных целей;

г) все вышеперечисленное верно.

2. В состав операционного бюджета предприятия входит:

а) бюджет прямых затрат на оплату труда;

б) инвестиционный бюджет;

в) бюджет движения денежных средств;

г) верного ответа нет.

3. Бюджетирование – это инструмент достижения целей компании, что означает:

а) любой управленческий процесс представляет собой замкнутый контур, включающий этапы планирования, контроля, анализа и регулирования;

б) основой постановки бюджетирования является финансовая структура, отражающая, прежде всего, структуру бизнеса и видов деятельности, которыми занимается предприятие;

в) прежде чем разработать план, нужно определить цели;

г) верного ответа нет.

4. Финансовый план представляет собой документ, характеризующий способ достижения финансовых целей компании и увязывающий ее доходы и расходы:

а) утверждение верно,

б) утверждение неверно.

5. К разделамфинансового плана относятся:

а) управление видами и структурой источников финансирования;

б) финансовые прогнозы;

в) система управленческого и финансового контроля;

г) все вышеперечисленное верно.

6. Бюджетирование является составной частью финансового планирования, процесса определения будущих действий по формированию и использованию финансовых ресурсов:

а) утверждение верно;

б) утверждение неверно.

7. Основныефункции системы бюджетирования:

а) постановка плановых финансово-экономических целей;

б) контроль достижения плановых целей посредством своевременного сопоставления фактических и запланированных результатов;

в) анализ причин, вызывающих отклонения;

г) все вышеперечисленное верно.

8. Финансовый бюджет используется анализа финансовых условий подразделения с помощью анализа соотношений активов и обязательств, денежного потока, оборотного капитала, прибыльности:

а) утверждение верно,

б) утверждение неверно.

9. Бюджет прямых затрат на труд – это количественное выражение планов относительно затрат компании на оплату труда основного производственного персонала:

а) утверждение верно,

б) утверждение неверно

10. Прогнозирование является основой:

а) оперативного планирования;

б) текущего планирования;

в) перспективного планирования.

Задачи

1. План товарооборота магазина на год – 5,5 млн долл., фактически 5 млн. долл., в том числе 25 % – доля первого квартала. Цены с 1 апреля были снижены в среднем на 5%. Проанализируйте выполнение плана товарооборота.

2. Имеются два объекта инвестирования. Величина требуемых капитальных вложений одинакова. Величина планируемого дохода в каждом проекте неопределенна и приведена в таблице в виде распределения. Какой проект предпочтительней?

   Проект А		Проект В
   Доход	Вероятность	Доход	Вероятность
   3000	0,10	2000	0,10
   3500	0,15	3000	0,25
   4000	0,40	4000	0,35
   4500	0,20	5000	0,20
   5000	0,15	8000	0,10

3. Анализируется ситуация внедрения новой технологической линии. На рынке имеются две модификации требуемого для этой линии станка. Модель М₁ стоит 35 тыс. долл., модель М₂ 41 тыс. долл. Вторая модель более производительна по сравнению с первой: прогнозируемая прибыль на единицу продукции при использовании станков М₁ и М₂ составит соответственно 22 долл. и 24 долл. Спрос на продукцию может варьировать и оценивается следующим образом: 2200 ед. с вероятностью 0,3,3000 ед. с вероятностью 0,5 и 4000 ед. с вероятностью 0,2. Проанализируйте стратегии поведения и выберите лучшее решение.

4. Выручка от реализации компании А в январе составила 70 тыс. долл.; в последующие месяцы ожидается ее прирост с темпом 3 % в месяц. Затраты сырья составляют 65% объема реализации. Сырье закупается в конце месяца, предшествующего потреблению этого сырья. 55% закупки оплачивается немедленно, а оставшаяся часть – через месяц, т.е. при закупке сырья на очередной период. Рассчитайте отток денежных средств в мае, связанный с приобретением сырья.