Тема 5. Самострахование

Рассматривается сущность и предпосылки самострахования, преимущества и недостатки данной разновидности страхования. Описывается процесс формирования собственного фонда риска, классификация способов. Формулируются причины, цели и пре­имущества создания кэптивной страховой компании, проблемы, возникающие при ее организации.

Раздел 3. Риск-менеджмент в системе управления фирмой

Тема 6. Подсистема риск-менеджмента в общей системе управления

6.1. Формирование и оценка системы управления рисками

Приводится общая структура и логика принятия и реализа­ции решений в фирме, место в ней функции управления риском.

49

Содержание функции риск-менеджмента. Рассматривается общий рисковый профиль организации. Задается последовательность формирования системы управления рисками и оценка ее на адек­ватность рисковому профилю, задачам стратегического развития. Формирование рискового менталитета.

6.2. Структура и развитие службы управления рисками

Приводятся возможные варианты структуры служб риск-менеджмента в небольших, средних и крупных компаниях. Вво­дится необходимость постоянного развития системы риск-менед­жмента как следствия динамики рисков в мировой экономике.

6.3. Разработка программы управления рисками

Рассматривается постадийно процесс разработки програм­мы, цели, задачи, принципы. Информационное сопровождение процесса. Оценка эффективности программы.

6.4. Эффективность системы риск-меоеджмента

Вводится понятие эффективности системы управления рис­ками и критерии оценки. Дается общая схема оценки.

2.2. Практические и семинарские занятия

Практические и семинарские занятия проводятся в соответ­ствии с рабочей программой дисциплины и охватывают следую­щие темы и направления работы (табл. 2.2.1).

Таблица 2.2.1. - Практические и семинарские занятия

№ п/п	Наименование темы практических (семинарских) заня­тий	Цель занятия
I	2	3
1	Риски в различных сферах предпринима­тельской деятельности	Получение навыков выявления, описания, группировки и классифи­кации рисков в конкретных облас­тях деятельности

50

Окончание таблицы 2.2.1.

1	2	3
2	Учет риска при приня­тии управленческих решений	Получения навыков оценки реше­ний в условиях неопределенности и сравнительной оценки с учетом риска
3	Методы анализа и оценки риска	Получение навыков оценки риска на основе различных методов (вероят­ностные, экспертные, сценарные, метод аналогов, построения дерева решений, показате'лей предельного уровня)
4	Разработка программы страхования предпри­ятия	Получение навыков разработки про­граммы страхования, выбора мето­дов и приемов
5	Самострахование	Изучение процесса формирования фонда риска и кэптивных страховых компаний
6	Подсистема риск-менеджмента в общей системе управления	Изучение процесса формирования подсистемы риск-менеджмента в организации
7	Разработка программы управления рисками	Получение навыков разработки и корректировки программы управле­ния рисками

2.3. ЗАДАЧИ И ТЕСТОВЫЕ ЗАДАНИЯ ДЛЯ ПРОВЕДЕНИЯ ПРАКТИЧЕСКИХ ЗАНЯТИЙ

Задача 1. Фирма планирует организовать вычислительный центр с распределенной сетью терминалов. Эффективность ра­боты, которая зависит от количества терминалов X] и числа по­тенциальных пользователей Si, представлена в таблице. Осуще­ствить выбор рациональной стратегии, используя различные кри­терии для оптимизации решения в условиях неопределенности (для реализации критерия взвешенной суммы введем вероятнос­ти ОД; 0, 2 и 0,7 для плохих, промежуточных и благоприятных результатов; для реализации критерия Гурвица коэффициент пес­симизма примем 0,3).

51

Таблица 2.3.1		- Матрица прибыли (убытков), тыс.				долл.
■\ Si	81=0	82=10	83=20	84=30	85=40	86=50
Х1=20	-121	62	245	245	245	245
Х2=30	-168	14	198	380	380	380
ХЗ=40	-216	-33	150	332	515	515
Х4=50	-264	-81	101	284	468	650

Задача 2. Известно, что при вложении капитала в меропри­ятие А из 120 случаев прибыль 250 млн руб. была получена в 48 случаях, прибыль 200 млн руб. была получена в 36 случаях и при­быль 300 млн руб. - в 36 случаях.

Аналогично, при вложении капитала в мероприятие В при­быль 400 млн руб. была получена с вероятностью 0,3, 300 млн руб. - с вероятностью 0,5 и 150 млн руб. - с вероятностью 0,2.

Определить:

а) среднее ожидаемое значение прибыли по вариантам;

б) дисперсию и среднее квадратическое отклонение;

в) коэффициент вариации.

Задача 3. Фирма выбирает страну в азиатском регионе для создания СП на основе данных экспертного анализа ожидаемой прибыли, представленной в таблице, определить, в какой стране целесообразно создать СП, если средне ожидаемая прибыль дол­жна составлять не менее 10 млн долл. при минимальной степени риска (который оценивается вариацией прибыли).

Таблица 2.3.2 - Матрица прибыли, млн долл.

\^ СТРАНА ПРИБЫЛЯХ	Южная Корея	Малайзия	Тайвань	Индонезия	Таиланд
Минимальная	8	5	7	4	5
Максимальная	14	12	17	12	13

52

Для (3-распределения прибыли:

3*Xmin+2*Хmax 5

- МО)² *

v=q/MO*100%. МО

Задача 4. Имеется два варианта рискованного вложения ка­питала. В первом варианте с вероятностью 0,6 можно получить предпринимательский доход 900 млн руб., но с вероятностью 0,1

- убыток 500 млн руб. При втором варианте с вероятностью 0,5 доход 1800 млн руб., а с вероятностью 0, 2 убыток 1600 млн руб. Какой из вариантов предпочтительнее?

Задача 5. На основе метода Дельфи-конференция оценить уровень инфляции в РБ в будущем году. Технология проведения анализа описывается следующими этапами:

1. Выполняется экспертный прогноз.

2. Составляется вариационный ряд экспертных оценок.

3. Определяется медиана ряда.

4. Определяются границы крайних квантилей ряда (квантиль

- 25 % оценок).

5. Определяется разница между крайними квантилями.

6. Экспертиза повторяется пока 50%-диапазон оценок экс­ пертов не сократится более чем в 1,5 раза по сравнению с диапазо­ ном на первом туре. При этом в качестве количественной оценки берется медиана вариационного ряда последнего тура.

Задача 6. Некая компания собирается инвестировать сред­ства в производство роботов для использования в космических исследованиях. Инвестиции в данный проект производятся в три этапа.

1-й этап. В начальный момент времени t=О необходимо по­тратить 500 тыс. долл. на проведение маркетингового исследова­ния рынка.

53

2-й этап. Если в результате исследования будет выяснено, что потенциал рынка достаточно высок (вероятность такого исхо­да равна 0,8), то компания инвестирует еще 1 000 тыс. долл. на разработку на создание опытных образцов робота. Опытные об­разцы должны быть предложены к рассмотрению инженерам в центре космических исследований, которые решают вопрос о раз­мещении заказа у данной компании.

3-й этап. Если реакция инженеров благоприятная (вероят­ность благоприятного исхода 60%), то в момент времени 1=2 ком­пания начинает строительство нового предприятия по производ­ству данного робота. Строительство такого предприятия требует затрат в 10000 тыс. долл. Если данная стадия будет реализована, то по оценкам менеджеров проект будет генерировать притоки наличности в течение четырех лет. Величина этих потоков налич­ности будет зависеть от того, насколько хорошо этот робот будет принят на рынке.

Наличность в размере 10 000 тыс. долл. ожидается с вероят­ностью 0,3; 4 000 - с вероятностью 0,5; 2 000 - с вероятностью 0,2.

Проанализировать риск данного решения, используя метод построения дерева решений.

Задача 7. Провести анализ безубыточности и оценить риск предпринимательского решения, если планируемый объем продаж составляет 1100 единиц продукции (по соотношению минималь­ного и планируемого объема продаж, оптимальное значение кото­рого равно70-80%).

Себестоимость единицы продукции составляет 74 рубля. Постоянные издержки - 24000 рублей. Цена реализации продук­ции равна 128 рублям.

		1				и
2
3							1
	4
			5
	6
	7

54

Задача 8 (криптограмма), Если все слова будут разгаданы вер­но и вписаны с соответствующие клетки, то в выделенном столбце будет выявлено слово, также связан­ное со страхованием.

1. Освобождение ответственности страховщика за ущерб, не превышающий установленной суммы, и его полное по­ крытие, если размер ущерба превышает франшизу.

2. Плата за страхование, которую страхователь обязан вне­ сти страховщику в соответствии с договором страхования или законом.

3. Часть страхового тарифа, не связанная непосредственно с формированием одна страхования, предназначенная для выплат страхового возмещения.

4. Материальный ущерб, нанесенный страхователю в резуль­ тате страхового случая.

5. Ставка страхового взноса с единицы страховой суммы или объекта страхования в целом.

6. Снятие определенной суммы со страхового взноса, пред­ ставляемое страховщиком страхователю как форма.

Задача 9. Необходимо рассчитать следующие показатели страхования по двум регионам и выбрать наименее убыточный регион:

а) частота страховых событий на 100 руб. страховой суммы;

б) коэффициент кумуляции риска;

в) убыточность страховой суммы на 100 руб.;

г) тяжесть ущерба.

Таблица 2.3.3 - Показатели по регионам

Показатели	Регион 1	Регион 2
1. Число застрахованных объектов, ед.	32 000	4 000
2. Страховая сумма застрахованных объектов, тыс. руб.	110 000	30 300
3. Число пострадавших объектов, ед.	9 850	2 100
4. Число страховых случаев, ед.	8 800	1950
5. Страховое возмещение, тыс. руб.	2 050	3 100

Задача 10. Рассчитать средний размер потери прибыли (ущерба) от простоя производственного процесса и нетто-ставку. Число лет наблюдения за данным предприятием - 10 (3 650 дней).

55

Другие показатели по предприятию: количество остановок за это время - 6; общее время остановок - 5 месяцев (150 дней); цена единицы продукции 120 рублей; выпуск продукции в день -110 штук.

Тестовые задания (выберите правильный ответ из четырех предложенных вариантов).

1. Соотнесите понятия «риск» и «неопределенность»: а. Абсолютно идентичные понятия.

Ь. Между понятиями нет существенной связи. с. Риск является причиной неопределенности, ё. Риск является следствием неопределенности.

2. Какая черта риска проявляется в форме возможных поло­ жительных и отрицательных последствий рисковых ситуаций:

а. Противоречивость. Ь. Альтернативность. с. Неопределенность, ё. Нереальность.

3. Комплекс мероприятий, включающих идентификацию, анализ, снижение и мониторинг рисков, с целью снижения откло­ нения фактических показателей деятельности от их запланирован­ ных значений - это:

а. Система управления рисками.

Ь. Система анализа рисков.

с. Система избегания рисков.

<1 Система прогнозирования рисков.

4. На отказ от расширения бизнеса нацелена: а. Агрессивная.

Ь. Консервативная.

с. Умеренная.

d. Стратегия безразличия к риску.

5. Оперативные решения по отклонениям - это этап: а. Качественного анализа.

56

b. Количественного анализа, с. Минимизации рисков. d.. Контроля рисков.

6. Создание страхового резервного фонда непосредственно самим хозяйствующим субъектом предполагает:

а. Сострахование, b. Перестрахование, с. Двойное страхование. d.. Самострахование.

7. Исключение из страхового покрытия убытков, не превы­ шающих определенной пороговой величины происходит при:

а. Страховании по системе первого риска. b. Страховании предельных рисков. с. Страховании с франшизой, d.. Пропорциональном страховании.

8. Следит за выполнением программы управления рисками: а. Совет директоров.

d.. Структурная единица организации.

с. Каждый сотрудник.

d.. Нет правильного ответа.

9. Что не включено в «паспорт риска»: а. Описание риска.

b.. Действующие механизмы контроля.

с. Планируемые мероприятия по снижению уровня риска.

d. Нет правильного ответа.

10. Изменение процентной ставки в рамках корпоративного риск-менеджмента относятся к группе:

а. Внутренних рисков. b. Операционных рисков, с. Стратегических рисков. d. Финансовых рисков.

57

0