1.2 Классификация и общая характеристика рисков
Рис.1. Предлагаемая классификация рисков.
В управлении рисками используются различные методы и инструменты для минимизации риска, в связи с этим необходима научно обоснованная классификация, которая позволит систематизировать риски и обозначить конкретные направления их снижения или оптимизации.
Под классификацией рисков понимается распределение рисков на конкретные группы в соответствии с определенными общими признаками. Научно обоснованная классификация риска помогает определить место каждого риска в общей системе и создает потенциальные возможности для эффективного применения соответствующих методов.
Наиболее важными признаками, положенными в основу классификации рисков, следующие:
время возникновения;
основные факторы возникновения;
характер учета и последствий;
сфера возникновения.
Так, по времени возникновения риски распределяются:
текущие;
на ретроспективные;
перспективные.
В зависимости от фактора возникновения риски делятся на три большие группы:
экологические;
политические;
природно-естественные или риски форс-мажорных обстоятельств;
хозяйственные;
технические и др.
Экологические связаны с загрязнением окружающей среды.
Политические риски связаны с политической ситуацией в стране и деятельностью государства. К ним относятся:
невозможность осуществления хозяйственной деятельности вследствие военных действий, обострения внутриполитической ситуации в стране;
введение эмбарго, т.е. запрещение государством ввоза или вывоза каких-либо товаров или валюты, отказ нового правительства выполнять принятые предшественниками обязательства;
введение моратория (отсрочки исполнения обязательств) по внешним платежам на определенный срок ввиду наступления каких-либо национализация предприятий;
конфискация товаров или предприятий;
чрезвычайных событий;
изменение налоговой политики государства и т.п.
Природно-естественные риски связаны с проявлением стихийных сил природы, таких как землетрясения, эпидемия, пожары, бури и т.п.
Природно-естественные и политические риски, как правило одновременно отображаются на деятельности большого количества предприятий.
В зависимости от возможного результата (рискового события ) риски бывают чистые и спекулятивные. Если чистые риски ведут к возможности получения отрицательного или нулевого результата ( природоестественные, экологические, политические, транспортные и часть коммерческих рисков – имущественные, производственные, торговые), то спекулятивные риски выражаются в получении как положительного, так и отрицательного результата. К таким рискам относится большинство хозяйственных рисков.
Хозяйственные риски связаны с деятельностью отдельного предприятия. К ним относятся:
риск отказа от выполнения договорных обязательств;
риск случайной гибели имущества;
экономический риск;
ценовой риск;
валютный риск;
маркетинговый риск;
процентный риск;
риск неплатежеспособности;
инфляционный риск;
транспортный риск
инвестиционный риск;
Риск невыполнения или отказа от выполнения договорных обязательств связан с нечестностью коммерческих партнеров, несоблюдением ими взятых на себя обязательств или их неплатежеспособностью. [ 1, стр.27-32 ]
Риск случайной гибели имущества связан с потерей имущества предприятия (оборудования, зданий и др.) в результате аварии, кражи, несоблюдения условий хранения.
Экономический риск возникает в результате нарушения процесса экономической деятельности предприятия и недостижения запланированных экономических показателей (например, объема реализации товаров или прибыли).
Ценовой риск - один из наиболее опасных видов риска, который в значительной степени связан с опасностью потери доходов и прибыли коммерческого предприятия. Он проявляется в увеличении стоимости оборудования, в повышении уровня оптовых цен посреднических организаций, повышении цен и тарифов на услуги других организаций (например, на энергоносители, арендная плата, транспортные тарифы, и т.п.).
Валютный риск присущ коммерческим предприятиям в сфере внешнеэкономической деятельности. Он представляет собой опасность потерь, связанных с изменением курса иностранной валюты по отношению к национальной валюте, при проведении внешнеторговых, кредитных, валютных операций на фондовых и товарных биржах. К валютному риску относятся риски:
операционный ( риск потерь прибыли, вызванный неблагоприятными изменениями в обменном курсе валют, если сделка, например контракты по экспорту или импорту, оценивается в иностранной валюте) ;
трансляционный ( связан с изменениями в цене активов и пассивов в иностранной валюте, вызванными колебаниями валютных курсов ).
Маркетинговый риск представляет собой опасность выбора ошибочной стратегии поведения на рынке. Это могут быть неправильная ориентация на потребителя товаров, неправильная оценка конкурентов и т.д. Как результат- невыход на проектную мощность, работа не на полную мощность, выпуск продукции низкого качества.
Процентный риск состоит в непредвиденном изменении процентной ставки по банковским вкладам и процентам, выплачиваемых предприятием за предоставленный кредит.
Риск неплатежеспособности выражается в том, что предприятие будет не в состоянии расплачиваться по своим обязательствам. Причиной возникновения такой ситуации может стать неправильное планирование сроков и величины поступления и расходования денежных средств.
Инфляционный риск - это опасность того, что денежные доходы, получаемые при росте инфляции, будут быстрее обесцениваться, чем расти. При этом обесцениваться будет и реальная стоимость капитала предприятия.
Транспортный риск - это опасность потери или порчи товаров во время их транспортировки.
Инвестиционный риск связан с упущенной выгодой, а также снижением доходности, опасность неуплаты долга.
Выделяют два вида инвестиционного риска:
риск реального инвестирования
риск финансового инвестирования.
Риск реального инвестирования может наступить в результате низкого качества работ, нарушения календарного плана и превышения размеров запланированного бюджета.
Риск финансового инвестирования обусловлен снижением курсовой стоимости акций, банкротством или неплатежеспособностью организаций, чьи акции или другие ценные бумаги имеются у коммерсанта.
Кроме перечисленных, существуют и другие виды хозяйственных рисков, но их последствия не так опасны для деятельности предприятия. К ним относятся:
риск потери товаров в результате нарушения сроков и условий хранения;
риск подделки финансовых документов сотрудниками;
риск потери товаров в магазинах, связанный с хищениями со стороны покупателей и др.[ 4, стр.49-71]