- •1. Сутність, принципи, функції та цілі інвестиційного менеджменту
- •2. Економічний зміст і класифікація інвестицій
- •3. Капітальні вкладення та їх класифікація
- •4. Інвестиційна діяльність підприємства.
- •5. Суб’єкти інвестиційної діяльності, їх права та обов’язки.
- •6. Сутність та концепції державне регулювання інвестиційної діяльності.
- •7. Основні форми державного регулювання інвестиційної діяльності.
- •Проведення політики ціноутворення.
- •8. Організаційні структури управління інвестиційною діяльністю.
- •Вжиття заходів щодо розвитку та захисту економічної конкуренції з метою активізації інвестиційних процесів.
- •Визначення умов користування землею, водою та іншими природними ресурсами.
- •9. Інформаційне забезпечення інвестиційного менеджменту.
- •10. Інвестиційний аналіз на підприємстві.
- •11. Інвестиційне планування.
- •12. Інвестиційні бюджети, платіжний календар, інвестиційна модель та їх роль в інвестиційному плануванні.
- •13. Контролінг інвестицій
- •14. Вартість грошей у часі
- •15.Обчислення ануїтетів з урахуванням вартості грошей у часі.
- •16. Інвестиційні розрахунки за умов інфляції
- •17. Сутність, види, аналіз та якісні методи оцінки інвестиційних ризиків.
- •18. Методи експертних оцінок щодо оцінки інвестиційних ризиків.
- •19. Оцінка інвестиційних ризиків методами теорії вірогідності
- •20. Оцінка інвестиційних ризиків економіко-статистичними методами
- •21. Методи управління інвестиційними ризиками
- •22. Критерії оцінювання рівня ліквідності інвестицій.
- •23. Механізм функціонування та регулювання інвестиційного ринку.
- •24. Кон'юнктура інвестиційного ринку
- •25. Інвестиційна привабливість країни
- •27. Інвестиційна привабливість галузі економіки
- •30. Сутність інвестиційних ресурсів підприємства та їх класифікація
- •31. Політика формування інвестиційних ресурсів підприємства
- •Балансовий метод планування потреби в інвестиційних ресурсах
- •34. Вартість інвестиційних ресурсів підприємства
- •35. Сутність, класифікації реальних інвестицій підприємства та придбання цілісного майнового комплексу
- •Реконструкція, нове будівництво, модернізація, оновлення обладнання, інвестування в оборотні активи, перепрофілювання підприємства
- •37. Показники оцінювання фінансової стійкості підприємства.
- •38. Показники оцінювання рентабельності діяльності підприємства
- •39. Показники ділової активності підприємства
- •40. Сутність та етапи розробки інвестиційного проекту
- •Класифікація інвестиційних проектів
- •42. Зміст і порядок розроблення бізнес-плану реалізації інвестиційного проекту
- •43. Показники оцінювання ефективності реальних інвестиційних проектів
- •44. Принципи розроблення програми реальних інвестицій підприємства та умови виходу з інвестиційного проекту.
- •45. Етапи формування програми реальних інвестицій
- •46. Оптимізація програми реальних інвестицій
11. Інвестиційне планування.
Інвестиційне планування – процес розроблення системи планів, нормативних завдань і показників, що забезпечують розвиток підприємства з використанням необхідних інвестиційних ресурсів і сприяють підвищенню ефективності його інвестиційної діяльності.
Система інвестиційного планування охоплює визначення місії підприємства, цілей і принципів інвестиційного планування.
Місія – головна стратегічна мета розвитку підприємства, від якої залежать сфера його підприємницької діяльності, цільовий ринок і яка містить керівні принципи, встановлює перспективні цілі щодо досягнення бажаних показників, насамперед фінансової та виробничої стійкості.
Цілі інвестиційного планування підприємств формуються на основі місії, визначають напрям розвитку, відображають бажаний стан, якого необхідно досягти завдяки використанню потенціалу підприємства.
Сформульовані цілі реалізують шляхом розв’язання відповідних завдань, а інструментальним засобом для їх досягнення є інвестиційне планування. Завдання мають бути конкретними, спрямованими на здійснення відповідних дій, враховувати часові і фінансові ресурси підприємства. До основних завдань інвестиційного планування належать визначення потреби в інвестиційних ресурсах, пошук можливих джерел фінансування і розгляд пов’язаних із цим питань взаємодії з інвесторами, оцінювання плати за джерело фінансування, вибір форм інвестування, підготовка фінансового розрахунку ефективності інвестицій з урахуванням повернення позикових коштів; розроблення детального бізнес-плану проекту для подання потенційному інвестору.
Інвестиційне планування здійснюють на основі таких принципів: системність, оптимальність, безперервність, адекватність, варіантність, ефективність.
Інвестиційне планування на підприємстві є тривалим процесом. Загалом воно охоплює дві найважливіші складові:
стратегічне планування – безпосередньо стосується ухвалення інвестиційних рішень з метою здійснення інвестиційної діяльності; полягає в передбаченні майбутнього підприємства і повинне забезпечити узгодження його довгострокових цілей і використання ресурсів. Прогнозування як елемент стратегічного планування зосереджене на найсерцозніших, стратегічно важливих, перспективних напрямках і формах інвестиційної діяльності.
тактичне планування, головними цілями якого є визначення завдань для окремих підрозділів, делегування повноважень і розроблення поточних планів. Може бути поточним та оперативним.
Поточне планування здійснюють у взаємозвязку з процесом планування операційної і фінансової діяльності підприємства (план загального обсягу Інв діяльн, план доходів і витрат за Інв. Діял,план надходження і витрат грошових коштів у процесі здійснення Інв.діяльн, балансовий план).
Оперативне планування – сукупність заходів щодо ефективного розміщення фінансових ресурсів серед альтернативних варіантів інвестування.
12. Інвестиційні бюджети, платіжний календар, інвестиційна модель та їх роль в інвестиційному плануванні.
Інвестиційний бюджет підприємства деталізує показники поточних інвестиційних планів і охоплює один календарний рік за місяцями та (або) кварталами.
На підприємстві розробляють різні інвестиційні бюджети. Їх класифікують за такими ознаками:
за видами інвестиційної діяльності: бюджети реального інвестування, бюджети фінансового інвестування і бюджети інвестиційної діяльності загалом;
за видами витрат: поточний бюджет і капітальний бюджет;
за широтою номенклатури витрат: функціональні і комплексні;
за методами розроблення: стабільні і гнучкі.
Окремий вид інвестиційного бюджету становлять безперервні бюджети, або бюджети з відносно безперервним часовим горизонтом планування. У процесі підготовки такого бюджету після закінчення кожного звітного року передбачається приєднання додаткового періоду.
Платіжний календар – особлива форма оперативного планування інвестиційної діяльності. Він розробляється як за підприємством загалом так і за окремими видами руху грошових коштів. Як правило складається на місяць, з розподілом завдань за декадами, тижнями і днями. Містить графік витрачання грошових коштів (відображає терміни і суми платежів підприємства в плановому періоді за всіма видами його фінансових зобов’язань) і графік надходження грошових коштів (розробляють за тими видами руху коштів, за якими є їх зворотний потік, і тим самим фіксують терміни і суми майбутніх платежів на користь підприємства).
Інвестиційне планування здійснюється переважно на основі математичних моделей, які не можуть повною мірою відображати всі чинники інвестиційної діяльності. Інвестиційна модель – математична модель, з допомогою якої може бути вироблена оцінка ефективності і результативності інвестиції щодо встановленої мети інвестування і засобів її досягнення. Рішення про конкретні об’єкти інвестування, що входять до інвестиційної програми підприємства, приймає його вище керівництво на основі результатів планування, а також з урахуванням інших чинників інвестиційної діяльності, що не формалізуються. Реальні інвестиції разом із досягненням поставленої мети приводять до кількісних змін не лише в матеріально-технічній, а й у фінансовій сфері. Фінансові інвестиції більш відокремлені та переважно стосуються лише фінансової сфери діяльності підприємства.