33. Факторные модели и их исп-ие в эк.Ан.: виды моделей, способы моделир-ия.

Детерминир.прич-след.связи (фак.модели) носят функц-ый хар-р. Они четкие, полные,их легко можно выраз. с пом. формул, при измен. фак-ра на одну и ту же велич. результ.показ-ль при прочих равных усл-ях измен-ся на строго опред-ую велич. Стохастич.факмодели-неполные, вероятност.завис-ть м/д показ-ми, кот.прояв-ся только в массе наблюд, одному и тому же измен. фак-ра могут соответ-ть разн. знач. результат. показ-ля. Как прав, измен. фак-ов вызыв.сред. измен. результ.показ-ля. Виды детерминир. фак.мод: 1)аддитив.-модели, в кот. результ. показ-ль=алгебраич.сумме фак-ов: у(результ.показ-ль)= а-в+с (факторы, влияющ. на у) – Ппр=В-с/с-КР-УР; 2)мультипликатив.-мод, в кот. результ.показ-ль=произвед.фак-ов: у=а*в→V=Чср*ГВ; 3)кратные: у=а/в →ФВ=ОСср/Чср; 4)смешан(комбинир) -сочет. в себе элем. вышеназв: Ппр=В*(1-УРс/с-УРкр-УРур)/100. Моделир-ие аддитив. фак.мод. осущ-ся за сч. расчлен.одного или неск-их фак-ов на состав.элем: у=а+в, если в=с+d → у=а+с+d (Пдо н/о=Поб+Ппроч=В-с/с/КР-УР+Ппроч); Моделир-ие мультиплик.фак.мод. осущ-ся путем последов-го расчлен.фак-ов исход.мод. на фак-ры сомножители. Степ. детализац. завис. от цели исслед, возмож-ей детализац: у=а*в, если в=с*d, тогда у=а*с*d - ГВ=Д*ДВ, ДВ=П*ЧВ,след-но,ГВ=Д*П*ЧВ.; Моделир. кратн. мод. осущ-ся след. методами: 1)метод удлинения предусм. удлин.числителя исход.мод. путем замены его на сумму однород.показ-ей: у=а/в, если а=с+d+e, тогда у=с+d+e/в=с/в+d/в+е / в(Ппрод=В*Rпрод/100 -> Ппрод=В*(1-УРс/с-УРкр-УРур)/100); 2)метод расшир.- расшир.исход.фак.мод. за сч. умнож. числит.и знамен. на один или неск-ко нов.показ-ей: у=а/в= а*d/в*d=а/d*d/в (ПТ=В/Чср * ОС/ОС= В/ОС * ОС/Ч = ФО*ФВ); 3) способ сокращ.- созд-ие нов.фак.мод.путем делен. числит.и знамен. дроби на один и тот же показ-ль: у=а/в =а/в : d/d=а/d : в/d=а/d*d/в; 4) способ формальн.разлож. – удлинение знамен.исход.фак.мод.путем замены на сумму или произвед.однород.показ-ей: у=а/в, если в=с+d, тогда у=а/с+d; На практике для преобраз-ия однойи той же мод.м/б последов-но использ.несколько методов. Стох.фак.мод. – ур-ие регрессии. Вид уравн. завис.от кол-ва фак-ов, включ-ых в мод. и хар-ра их связи с результ.показ-ем. В завис-ти от кол-ва фак-ов, стох.фак.мод: 1)однофактор.(парная корреляция) – связь м/д двумя показ-ми; 2)многофак. (множест.коррел). В завис-ти от хар-ра связи: 1)прямолинейн; 2)криволинейн. Хар-р связи можно установ. с пом. графика: берутся значения фак-ов и рез.показ-ля и отраж-ся на графике. Размещ. точек покажет какая завис-ть образов.между показ-ми. Примеры: парная корреляц. (прямолинейн. завис-ть): у=а+вх, у – результат, х – фактор, а, в – парам.(коэф); криволинейн. завис-ть в виде параболы втор.порядка: у=а+вх+сх^2; криволинейн.в виде гиперболы: у=а+в/х; множеств.корреляц (прямолинейн. завис-ть): у=а+в1*х1+в2*х2+…+вn*хn; криволинейн. (при построении многофак.стох.мод.не рекоменд-ся вкл.фак., связь кот-ых с результ.показ. носит криволинейн. хар-р).

34. Финансовое состояние нко и методы его анализа.

Гл критериями оценки фин сост НКО явл показ-ли платежесп-ти и фин уст-ти. Платежесп-ть-возм-ть пред в полном V и строго устан.сроки погаш. свои долг.обяз-ва и при этом осущ-ть осн деят. Фин полож-е НКО, его плат-ть м/б охарактериз. рядом показ-ей: Кабс.ликв=ДС+КФВ/КО>0,2-0,5–показ. какую частьКЗ предп может погасить немедленно; Кбыстр.ликв=ДС+КФВ+ КДЗ/КО>0,7-1показ насколько ликв.ср-ва предп покрывают его КЗ или прогнозир.платеж.возмож-ти предп. при усл-ии своевр-го проведения расчетов с дебиторами; Ктек.ликв(покрытия)=ОбА/КО>2.показ.степ,в кот. текущ А покрыв текущ.П. Превыш-ие текущ.А над текущ П обеспеч-ет резервный запас для компенсации убытков,кот.может понести предп при ликвид всех текущ.А. Ксос=СОС/ОбА>0,1(10%)-харак-ет наличие СОС у предп., необх для его текущ.деят. Если Ктекущ.ликв. и Ксос меньше нормативов, но наметилась тенденция роста этих показ-ей, то рассчит-ся коэф. восст-ия платежесп. За 6 мес. Кв.п.=Кт.л.к.г.+6/Т*(Кт.л.к.г.-Кт.л.н.г.)/2, 6–пер.восст-ия платежесп. в мес; Т–продолжит-ть анализ-го пер. в мес.; 2- норматив.знач. Кт.л. Если Кв.п.> или=1, то у предп.есть реальная возм-ть восст-ть свою платеж-ть в ближ.время. Если факт уров. Кт.л.(уров. Кт.л.=Кт.л.ф./Кт.л.норматив.*100; Кт.л.н.=Запасы+КО+ДЗпросроч/КО-показ. ск-ко ликвидных активов должно остаться у предп. для ведения основ.деят. после того как погаш. ДО) и обеспеч.СОС=или выше норм.знач., но наметилась тенденция их сниж., рассч. коэф.утраты платежесп. за 3 мес. Ку.п.=Кт.л.к.г.+3/Т*(Кт.л.к.г.-Кт.л.н.г.)/2, если Ку.п.>1, то предп. имеет реальн. возмож. сохр-ть свою платежесп. в теч. 3-х мес. Если меньше 1, то предп. в ближайшее время может утратить платежеспособность. Фин.устойч–фин сост-е НКО, при кот. постоянно в нормальн.усл-ях обеспеч-ся финансир-ие ХД и выполнение всех его обяз-в перед др. орг-ми, работниками и гос-ом благодаря получению достаточ.дох. Фин.устойч НКО опред-ся: 1)наличиемСОС=СС-ВнА или (ОбА-КО), 2)К обеспеч-ти запасов и затратСОС=СОС/З>0,8, 3)К фин.уст.=СОС+ ДО/ОбА≥0,8-0,9(ДО+СК/ВБ), 4)Кавт(фин независ-ти)=СК/ВБ≥50%. Анализ деловой актив-ти позвол. выявить на ск-ко эффективно предп.исп-ет свои ср-ва. Дел. актив измер-ся с пом. системы колич-ых (показ-ли R и оборач-ти) и кач-ых показ-ей (дел.репутац., наличие рынков сбыта, конкурентов, партнеров). Источ. инфо: данные БУ, № 1, №2, №4. Rпр=Ппр/В*100; Rа(экономич)=Пдо н/о,ч/Аср*100; Rден.потоков=П/ЧДП(поступ.ДС–выбытие) или П/общ.ден. поток*100; Rск=Пч/СКср*100- показ. ск-ко коп. чист приб заработал кажд.руб., влож. собственниками компании; Rпроизв-ой деят.=Ппр/с/с+КР+УР*100– показ. ск-ко коп.приб. предп. получ. с кажд.руб., влож-го в пр-во и реализ.прод. и т.д. Оборач-ть ср-в, влож-ых в имущ-во организ. может оцен-ся: 1)скор.оборота– кол-во оборотов, кот. делают за анализ-ый пер.кап-л организ. и его состав-ие: Об(р) или ресурсоотдача=В/сред.остатки ср-в (активов,ДЗ,КЗ,З,ДС,ОС)→ должна возраст.; 2)пер.оборота–сред. срок, за кот. возвращ-ся в ХД организ. ДС, влож-ые в произв-коммерч. опер: Обдн=ср.остат.ср-в*Д/В→должен уменьш. В целом дел актив можно оцен. путем расч. индекса дел.актив:Iд.а.=Rпр*Об–чем выше,тем больше дел.актив. Ускорение оборач-ти оборотных ср-в уменьшает потребность в них. Замедление оборач-ти приводит к увеличению оборот. ср-в и дополнит-ым затратам, а значит, к ухудш. фин состояния. При анализе дел актив особ вним-е следует обратить на оборач-ть ДЗ и КЗ, т.к. эти величины во многом взаимосвязаны. Тем не менее основной подход к оценке оборач-ти след-й: чем короче период оборота, тем более эффективна коммерч д-ть предп. и тем выше его дел актив. Разрыв м/д сроком платежа по своим обяз-ам перед поставщ-ми и получ-ем денег от покуп-ей, назыв-ся фин.циклом, в теч.кот-го ДС отвлечены из оборота: Фин.цикл,дн.=Об(запасов),дн.+Об(ДЗ),дн.–Об(КЗ),дн. Сокращ. фин. цикла в динамике-полож.тенденция, кот. м/б достигнута за сч.ускорения произ-го проц., ускор.оборач-ти ДЗ и за сч. замедл.оборач. КЗ.