Тема 8. Финансы субъектов хозяйствования

Финансы предприятий - это экономические отношения, связанные с движением денег, формированием денежных потоков, распределением и использованием доходов и денежных фондов субъектов хозяйствования в процессе воспроизводства.

Объектом финансов предприятий являются экономические отношения, связанные с движением денежных средств, формированием и использованием денежных фондов.

Субъектами таких отношений могут быть предприятия и организации, банковские учреждения и страховые компании, внебюджетные фонды, инвестиционные фонды, аудиторские организации, другие субъекты хозяйствования, которые являются юридическими лицами.

Обязательными предпосылками функционирования финансов предприятий:

• разнообразие форм собственности;

• свобода предпринимательства и самостоятельность в принятии решений;

• свободное рыночное ценообразование и конкуренция;

• самофинансирования предпринимательства;

• правовое обеспечение деятельности всех субъектов хозяйствования;

• ограничение и регламентация государственного вмешательства в деятельность предприятий.

В процессе воспроизведения финансы предприятий как экономическая категория проявляют и выражают свою суть через следующие функции:

1. образования денежных доходов и фондов денежных средств в процессе хозяйственной деятельности;

2. распределение и использование денежных доходов и фондов на нужды текущей хозяйственной деятельности (операционной деятельности), инвестиционной и финансовой деятельности производственного и социального развития, а также для выполнения своих финансовых обязательств перед бюджетом, банками, другими хозяйствующими субъектами

3. контроль за формированием, распределением и использованием денежных доходов и денежных средств в процессе воспроизводства.

Финансовые отношения предприятий состоят из трех основных групп:

1. с другими предприятиями и организациями;

2. внутри предприятия;

3. с финансово-кредитной системой.

Финансовые отношения с другими предприятиями и организациями включают в себя отношения поставщиками, покупателями, строительно-монтажными и транспортными организациями, торговыми организациями , иностранными фирмами и т.п.

Финансовые отношения внутри предприятия включают отношения между отдельными структурными подразделениями (филиалами, цехами, отделами, бригадами), а также отношения с рабочими и служащими.

Отношения с финансово-кредитной системой многогранны.

Это прежде всего отношения с бюджетами различных уровней и внебюджетными фондами, связанные с перечислением налогов и отчислений.

Во-вторых, это отношения со страховыми организациями финансовой системы.

В-третьих, это отношения с банками по поводу организации безналичных расчетов, получения и погашения кредитов, кассового обслуживания предприятий и т. п.

Умение читать бухгалтерский баланс дает возможность:

1) оценить размер предприятия;

2) спрогнозировать сферу деятельности предприятия;

3) оценить общее финансовое положение без расчета соответствующих показателей;

4) оценить прибыльно работает предприятие или нет;

5) оценить состояние расчета предприятия;

6 ) оценить , были изменения в составе акционеров предприятия;

7) оценить уровень капиталовложений на предприятии (изменения I раздела актива баланса).

Актив баланса включает в себя:

1. Необоротные активы.

2. Оборотные активы.

3 . Необоротные активы, удерживаемые для продажи, и группы выбытия.

Необоротные активы - это все активы, которые не являются обратимыми.

Оборотные активы - это денежные средства и их эквиваленты, неограниченные в использовании, а также другие активы предназначенные для реализации или потребления в течение 12 месяцев или операционного цикла.

Пассив баланса состоит из следующих разделов:

1. Собственный капитал.

2. Долгосрочные обязательства.

3. Текущие обязательства и обеспечения

4. Обязательства, связанные с необратимыми активами, удерживаемыми для продажи, и группами выбытия.

Собственный капитал - это часть в активах предприятия, остающаяся после вычета его обязательств.

Долгосрочные обязательства - все обязательства, которые не являются текущими.

Текущие обязательства - это обязательства, которые будут погашены в течение операционного цикла предприятия или должны быть погашены в течение 12 месяцев с даты баланса.

При анализе баланса необходимо обратить внимание на изменение статей, которые могут свидетельствовать об улучшении или ухудшении финансового состояния предприятия.

Как правило об улучшении свидетельствует увеличение следующих статей:

- Зарегистрированный (паевой) капитал;

- Нераспределенная прибыль;

- Резервный капитал;

- Денежные средства.

В отдельных случаях об улучшении качества финансов может свидетельствовать:

- Нематериальных активов;

- Основные средства;

- Долгосрочные финансовые инвестиции;

- Незавершенные строительства.

Как правило об ухудшении финансового состояния свидетельствует увеличение остатков по полам:

- Непокрытый убыток;

- Неоплаченный капитал;

- Изъятый капитал;

- Отложенные налоговые обязательства.

Отчет о финансовых результатах состоит из трех разделов:

1. Финансовые результаты.

2. Элементы операционных расходов.

3. Расчет показателей прибыльности акций .

 В отчете приводятся следующие показатели финансовых результатов:

 1. Валовая прибыль (убыток)

2. Финансовые результаты от операционной деятельности

3. Финансовый результат до налогообложения

4. Чистая прибыль (убыток)