1.4.2. Собственные средства (капитал) банка.
Банки для обеспечения своей деятельности должны располагать определенной суммой ресурсов. Теория банковского дела различает два понятия: собственный капитал банка и собственные средства банка. Очень часто эти понятия отождествляются, что методически не совсем верно. Как было отмечено ранее (см. §1.4.1), уставный (собственный) капитал – это величина ресурсов, которая определяется учредительными документами в момент регистрации банка и закрепляется в уставе кредитной организации. Он включает номинальную стоимость выпущенных акций в валюте РФ, но не более реально оплаченной суммы. Для обеспечения устойчивости банков Банк России устанавливает минимальную величину уставного капитала.
Собственные средства (капитал) банка – это, по существу, совокупность различных по назначению средств банка, включает все пассивы, то есть те статьи средств, которые по экономическому смыслу выполняют ту или иную функцию капитала банка. Здесь имеются в виду три функции капитала: защитная, оперативная, регулирующая. Таким образом, главное отличие между ними состоит в том, что уставный капитал – это минимальный размер имущества в денежном выражении, без которого банк просто-напросто не может функционировать, тогда как собственные средства банка – это денежное выражение всего реально имеющегося имущества, принадлежащего банку. Величина собственных средств (капитала) банка (далее С.С (К)) определяется расчетным путем либо для исчисления обязательных нормативов согласно Инструкции № 1 от 01.10.1997г. (в новой ред. от 20.03.2002г. № 1128-У), либо в целях анализа финансовой устойчивости банка.
Величина собственных средств (капитала) банка, используемая при расчете обязательных нормативов (Инструкция № 1 от 01.10.1997г. в нов. ред. от 20.03.2002г. № 1128-У), определяется как сумма уставного капитала, фондов банка и нераспределенной прибыли. Она корректируется на величину резерва на возможные потери по ссудам 1-й группы риска, полученного (уплаченного) авансом накопленного купонного дохода, переоценки средств в инвалюте, ценных бумаг, обращаемых на ОРЦБ, и переоценки драгметаллов. Полученная таким образом сумма уменьшается на величину убытков; выкупленных собственных акций; превышения У.К. неакционерного банка над его зарегистрированным значением; недосозданного обязательного резерва по ссудам, ценным бумагам; кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных банком своим акционерам сверх лимита; просроченной дебиторской задолженности длительностью свыше 30 дней; средств на корсчетах в других банках с отозванной лицензией на осуществление банковских операций.
Капитал банка (речь идет о его собственных средствах) в соответствии с международными требованиями, рассматривается как двухуровневый: капитал первой категории (основной) и капитал второй категории (дополнительный), хотя в российских банковских законах такое деление капитала банка не наблюдается. В банковской практике используется несколько способов оценки величины капитала банков: по общепринятым принципам бухгалтерии (по балансовой стоимости активов и пассивов в момент приобретения или выпуска), по регулируемым принципам бухгалтерии (сумма основного и дополнительного капитала), по рыночной стоимости и по методу коэффициентов.
В первом случае активы и пассивы оцениваются по той стоимости, которую они имели в момент приобретения или выпуска. Представим себе, что «КамКом банк» РТ продает все свои активы по ценам, равным суммам, обозначенным в балансовом отчете за 2001 год, получая таким образом 353242 тыс. рублей. Из этих поступлений банк рассчитывается по всем своим обязательствам, обозначенным в пассивах баланса, выплачивая сумму 294543 тыс. руб. В результате этих операций у банка сохраняется остаточная сумма в размере 58699 тыс. руб., представляющая собой реальную величину капитала банка. Она представлена в форме средств акционеров – 43805 тыс. руб., фондов и прибыли – 7239 тыс. руб., нераспределенной прибыли – 2728 тыс. руб. и других источников. Этот остаток (58699 тыс. руб.) иначе обозначается термином «собственные средства (капитал) банка». Банк в нашем примере является платежеспособным, поскольку величина акционерного капитала (43805 тыс. руб.) больше нуля. Формула расчета имеет следующий вид:
Недостатком данного метода является то, что при расчете не полностью улавливаются все изменения, происходящие в микро- и макроэкономике.
При втором способе исчисления величина собственных средств банка определяется в соответствии с Положением ЦБР от 26 ноября 2001 г. № 159-П «О методике расчета С.С (К) кредитных организаций» отдельно по основному и дополнительному капиталу.
Величина основного капитала определяется как сумма источников собственных средств, в частности:
величины У.К. акционерного банка, определенной исходя из номинальной стоимости выпущенных акций в рублях, но не более реально оплаченной суммы;
величины У.К. банка, действующего в форме ООО или ОДО, рассчитанной исходя из долей (вкладов) учредителей;
эмиссионного дохода банка, действующего в формах АО, ООО и ОДО;
стоимости имущества, безвозмездно и безвозвратно полученного банком в собственность от организаций и физических лиц;
фондов банка, образованных в соответствии с требованиями законов и актов Банка России;
части прибыли текущего года за минусом распределенной части за соответствующий период;
части фондов (резервный и другие), которые сформированы за счет прибыли текущего года, данные о которых подтверждены аудиторской организацией;
разницы между уставным капиталом банка, действующего в форме АО, ООО, ОДО, и его собственными средствами (капиталом);
прибыли предшествующих лет, данные о которой подтверждены аудиторской организацией.
Полученная таким образом сумма основного капитала уменьшается на сумму:
нематериальных активов за вычетом амортизации;
собственных акций, выкупленных банком у акционеров;
непокрытых убытков предшествующих лет;
убытка текущего года.
Дополнительный капитал определяется как сумма:
прироста стоимости имущества за счет переоценки, произведенной по решениям Правительства РФ путем индексации по документам подтвержденным рыночным ценам;
резервов на возможные потери по ссудам в размере, не превышающем 1,25% значения активов, взвешенных с учетом риска;
фондов в той части, которая не подтверждена аудиторской организацией до 1 июля следующего года;
прибыли текущего года, не подтвержденной аудитором и не включенной в состав основного капитала;
субординированного кредита, предоставленного на срок не менее 5 лет при соблюдении следующих условий:
проценты по кредиту в рублях не превышают размер ставки рефинансирования (учетной ставки) Банка России;
субординированным кредитом не признается кредит, по которому заемщик предоставляет обеспечение;
выплата основной суммы долга происходит не ранее окончания срока действия договора.
Если банк получил несколько субординированных кредитов, то в состав дополнительного капитала включается каждый из них. При этом величина данного кредита не должна превышать 50% величины основного капитала. Величина дополнительного капитала включается в расчет собственных средств (капитала) банка в размере 100% величины основного капитала. Если величина основного капитала имеет нулевое или отрицательное значение, то источники дополнительного капитала не включаются в расчет собственных средств банка.
После определения совокупности капитала банка (основной плюс дополнительный) его величина уменьшается на сумму кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных кредитной организацией своим акционерам; превышения действительной стоимости доли, причитающейся вышедшему участнику кредитной организации, созданной в форме ООО, ОДО, над стоимостью реализованной другому лицу доли.
Таким образом, хотя определение величины капитала российских банков производится по методикам, близким к принятой международным банковским сообществом, их нельзя назвать вполне соответствующими мировым, поскольку величина капитала, определяемая Инструкцией № 1, отличается от размера того же показателя, рассчитываемого в соответствии с Положением № 159-П, что видно по данным таблицы 1.4.2.1.
Таблица 1.4.2.1
Расчет совокупного капитала банка АБ «Казанский» согласно
действующим нормативным актам Банка России
Совокупный капитал согласно Инструкции № 1 |
Сумма |
Совокупный капитал согласно Положению № 159-П |
Сумма |
Уставный капитал. Фонды банка. Нераспределенная прибыль |
507546 |
Основной капитал Дополнительный капитал |
506030 23481 |
Собственные средства (капитал) банка, всего Достаточность капитала, % |
507546 22,0 |
Собственные средства (капитал) банка, всего Достаточность капитала, % |
529512 23,0 |
Ключевой проблемой для российских банков было и остается наличие у банка достаточного в количественном и качественном выражении собственного капитала. Ведь достаточность капитала отражает надежность и устойчивость банка. С этой позиции достаточный капитал как бы распадается на две части: регулятивный и экономический. Первый – это такой капитал, который позволяет банку проводить соответствующие операции. Он находится под надзором ЦБР. Под вторым понимается капитал, необходимый для покрытия ожидаемых и неожиданных рисков. Существует наиболее признанное мнение, что достаточность капитала напрямую зависит от суммы и профиля рисков. Оценка капитала с учетом риска требует формирования банками обязательных резервов под возможные потери.
Определение достаточности собственного капитала банка заключается в исчислении относительной величины капитала, посредством которой обеспечивается контроль за качеством управления и финансовой устойчивостью банка. Мировой банковский опыт выработал несколько методов исчисления коэффициента достаточности капитала или коэффициента левериджа, коэффициента «свободного» банковского капитала, коэффициента Кука. Последний показатель закреплен Базельским комитетом, и он не может быть меньше 8% от суммы активов, скорректированной с учетом рисков. Если достаточность капитала кредитной организации становится ниже 2%, то Банк России по банковскому законодательству обязан отозвать лицензию на осуществление банковских операций. ЦБР придерживается методики расчета достаточности капитала, принятой Базельским комитетом, с некоторыми добавлениями.
Достаточность собственного капитала банка (Н1) определяется как отношение собственных средств (капитала) банка к суммарному объему активов, взвешенных с учетом риска, за вычетом суммы созданных резервов под обесценение ценных бумаг и на возможные потери по ссудам 2-4 групп риска. В расчет норматива включается величина кредитного и рыночного риска по инструментам, отражаемым на внебалансовых счетах банка, и по срочным средствам. Такой подход к исчислению показателя достаточности капитала позволяет увязывать суммы капитала с уровнем рисков активных операций банка. В соответствии с Законом о ЦБР активы банка в зависимости от степени риска возможного обесценения вложений подразделяются на 5 групп с коэффициентами риска от 0 до 100%.
г
Ар – сумма активов банка, взвешенных с учетом риска;
КРВ – величина кредитного риска по инструментам, отражаемым на внебалансовых счетах банка;
КРС – величина кредитного риска по срочным сделкам;
Рц – общая величина созданного резерва под обесценение ценных бумаг;
Рк – сумма резервов на возможные потери по ссудам 2-4 групп риска;
Рд – величина созданного резерва на возможные потери по прочим активам и по расчетам с дебиторами;
Рр – размер рыночного риска.
В расчет КРВ не включаются гарантии и поручительства, выданные в пользу дочерней компании – эмитента евробумаг, если последняя не ведет иной деятельности, кроме размещения евробумаг, а средства, привлеченные от данной операции, отражаются на депозитных счетах банка-гаранта. Минимально допустимое значение достаточности собственного капитала с баланса на 01.01.2001 г. устанавливалось в размере (%): 10% – для банков с капиталом от 5 млн. ЕВРО и выше, 11% – для банков с капиталом от 1 до 5 млн. ЕВРО. В целях повышения требований к уровню капитализации банков с 2005 года ожидается установление норматива достаточности капитала на уровне 10%. Первоначально это требование будет распространено на банки с капиталом ниже рублевого эквивалента 5 млн. ЕВРО, а с 2007 года норматив на уровне 10% будет применяться в отношении всех банков.
Следует отметить, что общий уровень капитала российских банков пока остается довольно низким. Так, по данным ЦБ РФ, объем совокупного капитала в 2001 г. вырос на 40,1% и составил 500 млрд. руб. или около 16,6 млрд. долларов США, что составляет всего 6% от объема ВВП. Это в 10 раз меньше, чем в развитых странах мира. Более того, капитал отечественной банковской системы составляет лишь 0,2% от капитала одной из крупнейших в мире банковской группы «Сити-Групп».
Расчет собственных средств (капитала) банка осуществляется следующим образом:
УК акционерных банков, сформированный за счет обыкновенных акций, + УК АБ, сформированный за счет привилегированных акций, + собственные акции, выкупленные у акционеров, + УК паевых банков + добавочный капитал (сч.106) + фонды банка (сч. 107) за минусом резервов под возможные потери по расчетам с дебиторами + вложения в долговые обязательства и акции (сч.50609) + положительная разница от переоценки средств в инвалюте + отрицательная разница от переоценки ценных бумаг (сч.61308) –вложения в долговые обязательства и акции (сч.50610) – вложения в акции (сч.50905) – отрицательная разница от переоценки средств в инвалюте – положительная разница от переоценки ценных бумаг + разница (сальдо) между суммами полученных и уплаченных процентов за кредит и привлеченные средства (сч.701-702) + сальдо между суммой прибыли предыдущих лет и суммами убытка предшествующего года и использованной прибыли отчетного года (сч.703-704-705) – вложения в долговые обязательства и акции (сч.50605, 50705, 50805) – прочие участия (сч.60201) + сумма резерва под возможные обесценения (сч.60105 + код 8915).
Реальная величина С.С (К) банка в значительной степени зависит от качества оценки активов с учетом уровня их риска. Увязывание суммы капитала с уровнем рисков активных операций банка дает представление о способности капитала выдерживать потери. По степени риска все активы банка подразделены на 5 групп: от 0 до 100% риска.
Первая группа активов включает в себя:
средства на корсчете и депозитном счете в Банке России;
обязательные резервы, перечисленные в Банк России;
средства банков, внесенные для расчетов чеками;
кассу и другую наличность, драгоценные металлы;
счета расчетных центров ОРЦБ в учреждениях ЦБ РФ;
вложения в облигации ЦБР и государственные долговые обязательства;
средства на накопительных счетах;
денежные средства Уполномоченных банков, имеющих разрешение на открытие и ведение спецсчета типа «С».
Эти активы имеют нулевой риск.
Ко второй группе относятся активы:
ссуды, гарантированные Правительством РФ;
ссуды под залог драгоценных металлов в слитках в части, равной их рыночной стоимости;
средства участников расчетных центров ОРЦБ;
вложения в долговые обязательства РФ;
вложения в государственные долговые обязательства стран, не входящих в число «группы развитых стран»;
ссуды и прочие средства, предоставленные банком Министерству финансов РФ;
векселя, эмитированные и авалированные органами федеральной власти.
Активы данной группы имеют 10-ти процентный риск.
К третьей группе относятся:
вложения в долговые обязательства субъектов РФ и местных органов власти;
требования к банкам стран из числа «группы развитых стран», кредиты, депозиты и иные размещенные средства, а также требования по срочным операциям;
ссуды под залог ценных бумаг субъектов и местных органов самоуправления в части, равной рыночной стоимости;
ссуды клиентам, предоставленные банками со 100%-ным участием иностранных инвестиций;
средства на счетах участников расчетов в расчетных небанковских кредитных организациях;
ссуды, выданные органам государственной власти субъектов РФ и местным органам самоуправления;
ссуды, выданные банком, которые обеспечены поручительствами;
синдицированные и аналогичные им ссуды;
ссуды под залог государственных ценных бумаг РФ;
векселя организаций-экспортеров.
Активы данной группы имеют 20% риска.
IV группа активов:
средства на счетах в банках-резидентах РФ;
средства на счетах в банках-нерезидентах;
вложения в ценные бумаги, приобретенные для перепродажи и по договорам займа;
средства на корреспондентских и депозитных счетах в драгоценных металлах в банках-нерезидентах стран, не входящих в число «группы развитых стран».
Размер риска составляет 70%.
V группа активов:
все прочие активы банка.
Взвешивание активов по степени риска производится путем умножения остатка (сумм остатков) средств на коэффициент риска (в %), деленный на 100%.
Синдицированные и аналогичные им ссуды относятся к III группе активов.
Под синдицированными и аналогичными им ссудами понимаются ссуды, выданные банком заемщику при условии заключения банком кредитного договора (договора займа) с третьим лицом.
Одним из способов управления собственным капиталом банка является дивидендная политика, т.е. увеличение его за счет внутренних источников путем капитализации дивидендов. Менеджеру банка не следует забывать о том, что чрезмерная капитализация дивидендов приводит к снижению курса акций. В банковской практике оптимальной дивидендной политикой банка считается такая, которая максимизирует рыночную стоимость инвестиций акционеров, то есть когда доходность акционерного капитала равна доходности других видов инвестиций на рынке с той же степенью риска. При этом определяющим фактором является темп роста внутреннего капитала, характеризующий степень роста собственных активов банка. Он исчисляется по формуле: