1. Инвестиционная деятельность

п. 1.1 - инвестиции в технологическую линию

Предполагается осуществить инвестиции в нулевой год реализации проекта в объеме 60% и в первый - в объёме 40% от общего объема инвестиций:

п.1.2 – ликвидационная стоимость линии

В последнем году ликвидационная стоимость линии равна стоимости имущества на конец последнего года, рассчитанной в таблице 1. По окончании срока реализации проекта оставшееся имущество распродается.

Поток денег от инвестиционной деятельности рассчитывается как сумма п. 1.1 и п. 1.2.

2. Операционная деятельность

п. 2.1 – объем продаж

В первом и нулевом году выпуска продукции не будет. Во втором году реализации проекта выпуск продукции составит 80% от планового. В последующие годы поставлена цель выйти на заданную мощность, и лишь в последний год выпуск продукции составит 90%.

п. 2.2 – цена единицы продукции

Во второй год цена по данным условия, в последующие годы цена увеличивается на 5% в год (ежегодно).

п. 2.3 – выручка от реализации

Выручка от реализации рассчитывается по формуле 4:

В = Ц₁∙ Q₁ + Ц₂∙ Q₂ , (4)

где Ц₁ – цена первой детали без учета НДС, руб.;

Ц₂ – цена второй детали без учета НДС, руб.;

Q₁ – объем выпуска первой детали, штук;

Q₂ – объем выпуска второй детали, штук.

п. 2.4 – себестоимость за единицу продукции

Себестоимость единицы продукции во втором году по данным условия, в последующие годы себестоимость увеличивается на 4% в год (ежегодно).

п. 2.5 – себестоимость производства

Себестоимость производства рассчитывается по формуле 5:

С = С₁∙ Q₁ + С₂∙ Q₂ , (5)

где С₁ – себестоимость первой детали без учета НДС, руб.;

С₂ – себестоимость второй детали без учета НДС, руб.;

Q₁ – объем выпуска первой детали, штук;

Q₂ – объем выпуска второй детали, штук.

п. 2.6 – проценты по кредиту из таблицы 2 (п. 2.1).

п. 2.7 – налог на имущество из таблицы 1 (п. 9).

п. 2.8 – налогооблагаемая прибыль

Рассчитывается следующим образом: п. 2.3 «Выручка от реализации» – п. 2.5 «Себестоимость производства» - п. 2.6 «Проценты по кредиту» – п. 2.7 «Налог на имущество»;

п. 2.9 – налог на прибыль составляет 20% от налогооблагаемой прибыли.

п. 2.10 – прогнозируемая чистая прибыль: налогооблагаемая прибыль (п.2.8) – налог на прибыль (п.2.9);

п. 2.11 – амортизация зданий, сооружений и оборудования равна сумме п. 2 и п. 5 из таблицы 1.

Денежный поток от операционной деятельности равен сумме чистой прибыли (п.2.10) и амортизации зданий, сооружений и оборудования (п. 2.11).

3. Финансовая деятельность

п. 3.1 – собственный капитал

Значение только за нулевой год по условию задания % от объема инвестиций:

п. 3.2 – долгосрочный кредит

Распределение денежных средств, полученных в кредит, осуществляется в размере 60% в нулевой год и в размере оставшихся 40% в первый год.

п. 3.3 – погашение суммы долга. Данные из таблицы 2 «Структура погашения кредита» п. 2.2.

Поток денег от финансовой деятельности равен сумме показателей «Собственный капитал» (п. 3.1), «Долгосрочный кредит» (п. 3.2) и «Погашение суммы долга» (п. 3.3).

Денежный поток инвестиционного проекта (сальдо реальных денег) – сумма показателей «Поток денег от инвестиционной деятельности», «Денежный поток от операционной деятельности» и «Поток денег от финансовой деятельности».

Отчет о движении денежных средств представлен в таблице 3.

Таблица 3 – Денежные потоки инвестиционного проекта, руб.

Показатели	Годы реализации проекта
	нулевой	первый	второй			последний
Инвестиционная деятельность
1.1 Инвестиции в технологическую линию	-	-
1.2 Ликвидационная стоимость линии						+
Денежный поток от инвестиционной деятельности	-	-				+
Операционная деятельность
2.1 Объем продаж, шт.			+/+	+/+	+/+	+/+
2.2 Цена за единицу продукции, руб.			+/+	+/+	+/+	+/+
2.3 Выручка от реализации			+	+	+	+
2.4 Себестоимость за единицу продукции, руб.			+/+	+/+	+/+	+/+
2.5 Себестоимость производства			-	-	-	-
2.6 Проценты по кредиту			-	-
2.7 Налог на имущество			-	-	-	-
2.8 Налогооблагаемая прибыль			+	+	+	+
2.9 Налог на прибыль			-	-	-	-
2.10 Прогнозируемая чистая прибыль			+	+	+	+
2.11 Амортизация зданий, сооружений и оборудования			+	+	+	+
Денежный поток от операционной деятельности			+	+	+	+
Финансовая деятельность
3.1 Собственный капитал	+
3.2 Долгосрочный кредит	+	+
3.3 Погашение суммы долга			-	-	-
Денежный поток от финансовой деятельности	+	+	-	-	-
Денежный поток инвестиционного проекта (сальдо реальных денег)	+	+	+	+	+	+

Пояснение:

• таблица составляется на весь период реализации проекта