- •Введение
- •Содержательная сторона учебного пособия составлена таким образом, чтобы помочь студентам самостоятельно овладеть необходимым объемом знаний и навыков по экономической теории.
- •Электронный конспект лекций по Международным валютно-финансовым отношениям. Содержание.
- •Тема 1. Международные валютные отношения и валютная система.
- •Тема 2. Эволюция мировой валютной системы и современные валютные проблемы. Европейская валютная система и проблемы Европейского Союза.
- •Тема 7. Мировой рынок капиталов и мировой финансовый рынок.
- •Тема 8. Международные и региональные валютно-кредитные и
- •Тема 3. Платежный баланс.
- •Тема 4. Регулирование международных валютных отношений.
- •Тема 5. Мировой валютный рынок конверсионных операций.
- •Тема 6. Мировой денежный рынок
- •Тема 9. Современное состояние и развитие международных валютно-кредитных и финансовых отношений России.
- •Тема 10. Россия как участник современных международных интеграционных объединений
- •Тема 1. Международные валютные отношения и валютная система.
- •Основные тенденции развития мирового хозяйства во второй половине хх- начале хх1 в.В. И их влияние на международные валютно-кредитные и финансовые отношения.
- •2 Понятие валютных отношений и валютной системы. Основные элементы национальной и мировой валютных систем.
- •3 Роль золота в международных валютных отношениях: новые явления.
- •4 Валютный курс и факторы, влияющие на его формирование
- •5 Западные теории регулирования валютного курса.
- •Тема 2. Эволюция мировой валютной системы и современные валютные проблемы. Европейская валютная система и проблемы Европейского Союза.
- •1. От золотомонетного и золото-слиткового к золото-девизному стандарту.
- •2. От Парижской и Генуэзской к Бреттонвудской валютной системе.
- •3 Бреттон-Вудская система.
- •Ямайская валютная система и современные валютные проблемы.
- •Принципы ямайской валютной системы:
- •5. Россия в мировой валютной системе.
- •6. Европейская валютная система.
- •7. Перспективы развития мировой валютной системы и ее компонентов в начале третьего тысячелетия. Цели и задачи.
- •Коллективные меры борьбы.
- •Кредитным организациям запрещается:
- •8. Причины мирового финансового кризиса 2008-2009 гг.
- •Тема 3. Платежный баланс.
- •Платежный баланс- отражение мирохозяйственных связей страны.
- •Платежный баланс: понятие, основные разделы и статьи.
- •3.«Невидимые» операции, «Чистые ошибки и пропуски».
- •4.Виды платежных балансов.
- •«Сальдо» платежного баланса.
- •Факторы, влияющие на платежный баланс, методы регулирования и методы покрытия дефицита платежного баланса.
- •Взгляды на регулирование платежного баланса.
- •Тема 4. Регулирование международных валютных отношений.
- •1.Рыночное и государственное регулирование валютных отношений.
- •2. Валютная политика, ее формы.
- •3. Валютные ограничения как форма государственного регулирования валютно-кредитных отношений
- •4.Операции центральных банков на открытых рынке, как форма валютного регулирования.
- •5. Мировой опыт перехода к конвертируемости валют
- •6. Валютная политика развивающихся стран.
- •7. Базель III
- •Тема 6. Мировой денежный рынок
- •1. Понятия денежного рынка и межбанковских кредитно-депозитных валютных операций Понятие финансового рынка и его особенности
- •Официальная процентная ставка
- •4. Денежная позиция, кредитный и процентный риски и риск ликвидности
- •Процентный арбитраж и инструменты хеджирования, процентный своп – Interest rate swap.
- •Тема 5. Мировой валютный рынок конверсионных операций.
- •Мировые финансовые потоки: понятие, каналы движения, мировые финансовые центры, «оффшорные» зоны, международные банковские зоны.
- •Мировой валютный рынок и Мировой рынок ссудных капиталов.
- •Понятие и виды конверсионных операций.
- •Валютный курс, кросс-курс, котировки и их виды, стороны Bid-Offer, размер маржи.
- •Открытая валютная позиция и риски.
- •6. Срочные (форвардные) операции – аутрайт и своп, Forex Forwards, виды, сроки, назначение.
- •Фьючерсные валютные контракты.
- •8.Временной, пространственный и процентный валютный арбитраж.
- •Тема 7. Мировой рынок капиталов и мировой финансовый рынок
- •1. Мировой рынок капиталов и мировой финансовый рынок, понятия и особенности.
- •2. Фондовый рынок и фондовые инструменты международного кредитования.
- •3. Евровалютный рынок и его основные финансовые инструменты. Еврооблигации.
- •4. Прямые и портфельные инвестиции.
- •5. Секьюритизация. Рыночная капитализация.
- •6. Информационные технологии в международных валютных, расчетных и кредитно-финансовых операциях. Свифт.
- •Тема 8. Международные и региональные валютно-кредитные и
- •1. Общая характеристика международных финансовых институтов. Международный валютный фонд.
- •Классификация международных финансовых институтов. Можно выделить следующие виды международных организаций:
- •3. Региональные банки развития. Региональные валютно-кредитные и финансовые организации ес.
- •4. Ебрр и его политика в России.
- •5. Банк международных расчетов.
- •6. Международный банк экономического сотрудничества
- •7. Парижский и лондонский клубы.
- •Тема 9. Современное состояние и развитие международных валютно-кредитных и финансовых отношений России.
- •1. Валютная система рф
- •2. Валютный рынок и валютные операции
- •3. Платежный баланс России
- •4. Валютная политика России
- •5. Участие России в международных валютно-финансовых отношениях
- •7.Россия как кредитор
- •8. Международное кредитование и финансирование России.
- •9. Россия в условиях мирового финансового кризиса.
- •10. Россия в период санкций
- •Тема 10. Россия как участник современных международных интеграционных объединений
- •1. Брикс
- •2. Евразийское экономическое сообщество (ЕврАзЭс)
- •3. Таможенный союз
- •4. Азиатско-Тихоокеанское экономическое сотрудничество (атэс)
- •5. Шанхайская организация сотрудничества (шос)
6. Информационные технологии в международных валютных, расчетных и кредитно-финансовых операциях. Свифт.
Для повышения эффективности международных валютно-кредитных операций необходима их максимальная компьютеризация. В настоящее время сложились системы международного обмена информацией: общие сети платежной документации, канал для операций с кредитными платежными средствами (EPS-NET). Применяются международные автоматизированные системы межбанковских расчетов: по торговле ценными бумагами - СЕДЕЛ, по валютным операциям и информационным услугам - "Рейтер монитор сервис". В 1973 г. в Брюсселе было создано акционерное общество - Всемирная межбанковская финансовая телекоммуникационная сеть (СВИФТ), основной задачей которой является скоростная передача банковской и финансовой информации, ее сортировка и архивирование. С 1987 г. СВИФТ обслуживает и небанковские учреждения - брокерские и дилерские фирмы, клиринговые, страховые, финансовые компании.
Обработка информации в системе СВИФТ охватывает контроль, проверку подлинности отправителя и получателя, распределение сообщений по срочности, шифровку информации. Основное достижение СВИФТ - создание и использование стандартов банковской документации, признанной ISO. Унификация банковских документов позволила избежать многих ошибок при международных межбанковских расчетах.
Предпосылка успешного функционирования СВИФТ - стандартизация форматов сообщений, т.е. разработка единого "языка банков". В 1974 г. завершилась разработка типовых сообщений: движение платежей клиентов, межбанковское движение платежей, данные о кредитных и валютных операциях, выписки из текущих счетов банков за один день. В 1988 г. завершена стандартизация операций: продажа и оформление ценных бумаг, инкассовые и аккредитивные операции; балансовый отчет для клиентов; чек/блокирование счета; торговля драгоценными металлами; синдицированный кредит; дорожные чеки; гарантии.
Во второй половине 1980-х гг. была разработана система СВИФТ-П (Международная межбанковская организация по валютным и финансовым расчетам по телексу) и новая система СТАРТ (автоматизированная система контроля за правильным осуществлением проводок по счетам). СВИФТ-Н не только передает, но и сортирует информацию и организует архив.
В 1993 г. введено новое поколение финансовых интерфейсов - SWIFT Aliance, которое основано на открытых системах, служит единой платформой для всех средств финансовой связи и предоставляет потребителям стратегическую альтернативу параллельно предыдущим системам интерфейсов.
Использование СВИФТ способствует совершенствованию международных расчетных, валютных, кредитных операций:
- налажен и ускорен обмен информацией между банками и финансовыми учреждениями более 160 стран по телекоммуникационным линиям связи и автоматизированы их межбанковские операции;
- осуществляются безбумажные международные финансово-банковские операции с максимальным сокращением операционных расходов. Бумажные документы заменяются электронными;
- СВИФТ обеспечивает безопасность межбанковских операций, используя разные комбинации средств страхования риска. Уменьшаются банковские риски, связанные с потерей документов, ошибочной адресацией, фальсификацией платежных документов. Аналогом можно считать систему UnionPay. China UnionPay (CUP) - это крупнейшая и динамично развивающаяся национальная платежная система, основанная в 2002 году как межбанковская ассоциация банков Китайской Народной Республики по инициативе Госсовета и Центрального банка КНР.
На конец 2009 г. общая эмиссия CUP во всем мире составила более 2 млрд. карт, а деятельность платежной системы вышла за пределы Китая и система позиционируется теперь как международная. В настоящее время карты CUP принимаются к оплате более чем в 83 странах и областях за пределами Китая. Карты CUP выпускаются в 14 зарубежных странах, в том числе и в России, и принимаются к обслуживанию в торгово-сервисных сетях 27 стран и в банкоматах 45 стран.
Все последние годы отмечаются значительным ростом объемов торговли и существенным развитием туризма между Китаем и Россией, что обещает быть интересным и выгодным для российских банков, имеющих возможность обслуживать потоки бизнесменов и туристов из Китая.