- •Введение
- •Содержательная сторона учебного пособия составлена таким образом, чтобы помочь студентам самостоятельно овладеть необходимым объемом знаний и навыков по экономической теории.
- •Электронный конспект лекций по Международным валютно-финансовым отношениям. Содержание.
- •Тема 1. Международные валютные отношения и валютная система.
- •Тема 2. Эволюция мировой валютной системы и современные валютные проблемы. Европейская валютная система и проблемы Европейского Союза.
- •Тема 7. Мировой рынок капиталов и мировой финансовый рынок.
- •Тема 8. Международные и региональные валютно-кредитные и
- •Тема 3. Платежный баланс.
- •Тема 4. Регулирование международных валютных отношений.
- •Тема 5. Мировой валютный рынок конверсионных операций.
- •Тема 6. Мировой денежный рынок
- •Тема 9. Современное состояние и развитие международных валютно-кредитных и финансовых отношений России.
- •Тема 10. Россия как участник современных международных интеграционных объединений
- •Тема 1. Международные валютные отношения и валютная система.
- •Основные тенденции развития мирового хозяйства во второй половине хх- начале хх1 в.В. И их влияние на международные валютно-кредитные и финансовые отношения.
- •2 Понятие валютных отношений и валютной системы. Основные элементы национальной и мировой валютных систем.
- •3 Роль золота в международных валютных отношениях: новые явления.
- •4 Валютный курс и факторы, влияющие на его формирование
- •5 Западные теории регулирования валютного курса.
- •Тема 2. Эволюция мировой валютной системы и современные валютные проблемы. Европейская валютная система и проблемы Европейского Союза.
- •1. От золотомонетного и золото-слиткового к золото-девизному стандарту.
- •2. От Парижской и Генуэзской к Бреттонвудской валютной системе.
- •3 Бреттон-Вудская система.
- •Ямайская валютная система и современные валютные проблемы.
- •Принципы ямайской валютной системы:
- •5. Россия в мировой валютной системе.
- •6. Европейская валютная система.
- •7. Перспективы развития мировой валютной системы и ее компонентов в начале третьего тысячелетия. Цели и задачи.
- •Коллективные меры борьбы.
- •Кредитным организациям запрещается:
- •8. Причины мирового финансового кризиса 2008-2009 гг.
- •Тема 3. Платежный баланс.
- •Платежный баланс- отражение мирохозяйственных связей страны.
- •Платежный баланс: понятие, основные разделы и статьи.
- •3.«Невидимые» операции, «Чистые ошибки и пропуски».
- •4.Виды платежных балансов.
- •«Сальдо» платежного баланса.
- •Факторы, влияющие на платежный баланс, методы регулирования и методы покрытия дефицита платежного баланса.
- •Взгляды на регулирование платежного баланса.
- •Тема 4. Регулирование международных валютных отношений.
- •1.Рыночное и государственное регулирование валютных отношений.
- •2. Валютная политика, ее формы.
- •3. Валютные ограничения как форма государственного регулирования валютно-кредитных отношений
- •4.Операции центральных банков на открытых рынке, как форма валютного регулирования.
- •5. Мировой опыт перехода к конвертируемости валют
- •6. Валютная политика развивающихся стран.
- •7. Базель III
- •Тема 6. Мировой денежный рынок
- •1. Понятия денежного рынка и межбанковских кредитно-депозитных валютных операций Понятие финансового рынка и его особенности
- •Официальная процентная ставка
- •4. Денежная позиция, кредитный и процентный риски и риск ликвидности
- •Процентный арбитраж и инструменты хеджирования, процентный своп – Interest rate swap.
- •Тема 5. Мировой валютный рынок конверсионных операций.
- •Мировые финансовые потоки: понятие, каналы движения, мировые финансовые центры, «оффшорные» зоны, международные банковские зоны.
- •Мировой валютный рынок и Мировой рынок ссудных капиталов.
- •Понятие и виды конверсионных операций.
- •Валютный курс, кросс-курс, котировки и их виды, стороны Bid-Offer, размер маржи.
- •Открытая валютная позиция и риски.
- •6. Срочные (форвардные) операции – аутрайт и своп, Forex Forwards, виды, сроки, назначение.
- •Фьючерсные валютные контракты.
- •8.Временной, пространственный и процентный валютный арбитраж.
- •Тема 7. Мировой рынок капиталов и мировой финансовый рынок
- •1. Мировой рынок капиталов и мировой финансовый рынок, понятия и особенности.
- •2. Фондовый рынок и фондовые инструменты международного кредитования.
- •3. Евровалютный рынок и его основные финансовые инструменты. Еврооблигации.
- •4. Прямые и портфельные инвестиции.
- •5. Секьюритизация. Рыночная капитализация.
- •6. Информационные технологии в международных валютных, расчетных и кредитно-финансовых операциях. Свифт.
- •Тема 8. Международные и региональные валютно-кредитные и
- •1. Общая характеристика международных финансовых институтов. Международный валютный фонд.
- •Классификация международных финансовых институтов. Можно выделить следующие виды международных организаций:
- •3. Региональные банки развития. Региональные валютно-кредитные и финансовые организации ес.
- •4. Ебрр и его политика в России.
- •5. Банк международных расчетов.
- •6. Международный банк экономического сотрудничества
- •7. Парижский и лондонский клубы.
- •Тема 9. Современное состояние и развитие международных валютно-кредитных и финансовых отношений России.
- •1. Валютная система рф
- •2. Валютный рынок и валютные операции
- •3. Платежный баланс России
- •4. Валютная политика России
- •5. Участие России в международных валютно-финансовых отношениях
- •7.Россия как кредитор
- •8. Международное кредитование и финансирование России.
- •9. Россия в условиях мирового финансового кризиса.
- •10. Россия в период санкций
- •Тема 10. Россия как участник современных международных интеграционных объединений
- •1. Брикс
- •2. Евразийское экономическое сообщество (ЕврАзЭс)
- •3. Таможенный союз
- •4. Азиатско-Тихоокеанское экономическое сотрудничество (атэс)
- •5. Шанхайская организация сотрудничества (шос)
4. Азиатско-Тихоокеанское экономическое сотрудничество (атэс)
Азиатско-Тихоокеанское экономическое сотрудничество (АТЭС) – крупнейшее в мире экономическое объединение, на участников которого приходится около 60% мирового ВВП и примерно половина объёма мировой торговли. АТЭС было образовано в 1989 г. в Канберре (Австралия) по инициативе премьер-министров Австралии и Новой Зеландии. АТЭС не имеет устава, поэтому не может называться организацией, в связи с чем действует как международный форум, консультативный орган для обсуждения экономических вопросов. Цели организации – укрепление сотрудничества между странами Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) и обеспечение в нем условий свободной открытой торговли.
АТЭС объединяет 19 стран (Австралия, Бруней, Вьетнам, Канада, Китай, Индонезия, Малайзия, Мексика, Новая Зеландия, Папуа-Новая Гвинея, Перу, Россия, Сингапур, США, Таиланд, Чили, Филиппины, Южная Корея, Япония) и две территории (Гонконг, являющийся частью КНР, и Тайвань), поэтому официально его участники называются не странами-членами АТЭС, а экономиками АТЭС. Россия вступила в АТЭС в 1998 г.
Первоначально высшим органом АТЭС были ежегодные совещания на уровне министров. С 1993 г. главной формой организационной деятельности АТЭС являются ежегодные саммиты лидеров экономик АТЭС, в ходе которых принимаются декларации, подводящие общий итог деятельности Форума за год и определяющие перспективы дальнейшей деятельности.
Россия рассматривает АТЭС в качестве одного из важнейших и перспективных институтов интеграции в районе «тихоокеанского кольца». По своему экономико-географическому охвату и «президентскому» формату Форум – самая представительная и не имеющая аналогов в АТР многосторонняя структура диалога и взаимодействия по ключевым вопросам торговли, инвестиций, экономического и технического сотрудничества, а также острейшим общемировым проблемам и вызовам.
Россия заинтересована в участии в интеграционных проектах Азиатско-Тихоокеанского региона, особую роль в которых играют Сибирь и Дальний Восток, прежде всего в энергетической и транспортной областях. Они могут стать своеобразным «сухопутным мостом» между странами так называемого Тихоокеанского кольца и Европой. Важнейшей вехой российского участия в АТЭС стало определение Владивостока как столицы саммита в 2012 г.
10 – 11 ноября 2014 г. в Пекине (Китай) прошла 22-ая ежегодная встреча лидеров экономик АТЭС. По завершении саммита страны-участницы приняли 24-страничную декларацию, в которой содержится множество подробностей о том, как будет развиваться взаимодействие в дальнейшем, например, был разработан план по усилению взаимосвязанности в 2015–2025 гг. Страны АТЭС также в очередной раз подтвердили верность принципу отказа от протекционизма.
После переговоров между Россией и Китаем было подписано 17 документов, касающихся нефтегазового сектора, гидроэнергетики, совместных инфраструктурных проектов и поставок оборудования. Наряду с уже подписанным договором в мае 2014 г. о поставках газа Китаю через восточный маршрут «Сила Сибири», был подписан меморандум и рамочное соглашение об увеличении поставок газа КНР почти в 2 раза за счет мощностей западного маршрута «Алтай». После реализации всех подписанных соглашений по поставкам природного газа Китай станет импортером российского газа №1 в мире.
В сфере финансов новых соглашений достиг и российский Внешэкономбанк (ВЭБ). Банк совместно с китайскими партнерами создаст фонд по привлечению частных китайских инвестиций. Помимо создания фонда ВЭБ планирует привлечь несколько млрд. долларов иностранных инвестиций для строительства в России жилья эконом-класса.
В ходе саммита АТЭС президент США продвигал идею создания Транстихоокеанского партнерства, условия которого полностью не разглашаются, зато просматривается намерение – ограничить дальнейший экономический рост Китая и собрать вокруг себя – и против Китая – все страны Азиатско-Тихоокеанского региона.
Транстихоокеанское партнерство, по замыслу организаторов, должно стать международной торгово-экономической организацией с возможным введением зоны свободной торговли в регионе. С такой идеей выступили в 2003 г. Новая Зеландия, Сингапур и Чили. США заинтересовались проектом в 2008 г. Однако ни США, ни другие страны до сих пор не подписали соглашение об учреждении транстихоокеанского партнерства, а ведут переговоры.
Российский лидер в интервью китайским СМИ выступил против планов США. «Очевидно, что Транстихоокеанское партнёрство – очередная попытка США построить выгодную для себя архитектуру регионального экономического сотрудничества. В то же время полагаю, что отсутствие в составе его участников таких крупнейших региональных игроков, как Россия и Китай, вряд ли позволит выстроить эффективное торгово-экономическое взаимодействие. Оценить, что реально достигнуто в рамках Транстихоокеанского партнерства, пока непросто. Продвижение этой инициативы осуществляется в закрытом режиме даже для бизнеса и общественности самих договаривающихся государств, не говоря уже о других странах», – заявил В. Путин.
В целом саммит можно назвать удачным – сотрудничество стран АТЭС продолжается и продолжается успешно. Об этом свидетельствуют хотя бы те данные, которые привел в своем выступлении Владимир Путин: «В последние годы расширение торговых связей Азиатско-тихоокеанского региона сопровождалось заметным ростом экономики наших стран. Сегодня на долю АТЭС приходится 37% мировой торговли, значительно улучшились и условия жизни населения. Это тоже факт, который является объективным. Во многом это результат развивающейся в АТР экономической интеграции. В прошлом году в АТЭС пройден качественный рубеж: впервые объемы торговли внутри нашего объединения превысили размеры экспортно-импортных операций с внерегиональными странами. Для сохранения такой позитивной динамики необходимо и дальше углублять торгово-инвестиционное сотрудничество между нашими странами, активнее устранять избыточные административные барьеры, о которых мы постоянно говорим, улучшать доступ на рынки».
По данным китайской таможенной статистики, товарооборот между Россией и КНР в 2013 г. составил $89,21 млрд, увеличившись на символические 1,1%. Основными статьями российского экспорта до сих пор остаются «минеральное топливо, нефть и нефтепродукты» (67,9% общего объема), древесина (7,1%), рудное сырье (5,3%), цветные металлы (4,3%), а также химическая продукция (3,8%). В свою очередь основными статьями китайского экспорта в Россию по итогам 2013 года стали машинно-техническая продукция (38,0%), химическая продукция (8,4%), «одежда текстильная» (6,8%), «одежда трикотажная» (6,5%), а также обувь (6,1%).
