74. Расчет финансовых показателей по данным бухгалтерского баланса

В качестве критериев для оценки удовлетворительной структуры бухгалтерского баланса организации используются следующие пока­затели: коэффициент текущей ликвидности; коэффициент обеспечен­ности собственными оборотными средствами. . В соответствии с гла­вой 3 Инструкции по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельно­сти, утвержденной постановлением Минфина, Минэкономики, Мин- стата Республики Беларусь от 14.05 2004 № 81/128/65 для признания структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а органи­зации неплатежеспособной необходимо, одновременное соблюдение следующих условий: коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой принадлежности ор­ганизации имеет значение менее нормативного; коэффициент обеспе­ченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой принадлежности организации имеет значение менее нормативного.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность организации собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погаше­ния срочных обязательств организации. Он определяется как отноше­ние фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных средств в виде запасов и расходов, налогов по приобре­тенным ценностям, готовой продукции и товаров, товаров отгружен­ных, выполненных работ, оказанных услуг, дебиторской задолженно­сти, финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов к краткосрочным обязательствам организации (как отноше­ние итога раздела II актива баланса к итогу раздела V пассива баланса за вычетом строки 720 «Долгосрочные кредиты и займы»):

К_тек.л.= II А : (V П - строка 720).

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие у организации собственных обо­ротных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости. Он определяется как отношение разности источников собственных средств, доходов и расходов и фактической стоимости внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у организа­ции оборотных средств в виде запасов и расходов, налогов по приоб­ретенным ценностям, готовой продукции и товаров, товаров отгру­женных, выполненных работ, оказанных услуг, дебиторской задол­женности, финансовых вложений, денежных средств и прочих обо­ротных активов (отношение суммы итогов разделов III и IV пассива баланса за вычетом итога раздела I актива баланса к итогу разделу II актива баланса):

К_{обесп.с.ср}= (III П + IV П - I А) :II А.

Стабильное финансовое состояние также зависит от ликвидности - способности организации своевременно оплачивать свои обязательст­ва. В свою очередь, ликвидность определяется степенью соответствия величины имеющихся платежных ресурсов величине краткосрочных долговых обязательств. При этом в качестве платежных ресурсов мо­гут рассматриваться в первую очередь денежные средства и кратко­срочные финансовые вложения. Это самые мобильные активы орга­низации. К наиболее трудно реализуемым активам относятся основ­ные средства, находящиеся на балансе организации, и нематериаль­ные активы.

Анализ ликвидности баланса позволяет установить степень реа­лизуемости его актива, то есть возможность обращения имущества в наличные деньги и погашаемость пассива баланса путем оплаты срочных обязательств. Если реализуемые активы дают суммы, доста­точные для погашения обязательств, то баланс будет ликвидным, а организация — платежеспособной, и наоборот.

Наиболее жестким критерием ликвидности организации является коэффициент абсолютной ликвидности, который показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств при необходимости может быть немедленно погашена, и рассчитывается как отношение легко ликвидных активов к текущим обязательствам организации. Значение коэффициента абсолютной ликвидности должно быть не менее 0,2.

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как от­ношение суммы финансовых вложений (строка 260 Бухгалтерского баланса) и денежных средств (строка 270 Бухгалтерского баланса) к краткосрочным обязательствам (расчетам) (строка 790 Бухгалтерского баланса) за вычетом долгосрочных кредитов и займов (строка 720 Бухгалтерского баланса):

К_абс.л. = (стр. 260 + стр. 270) / (V П - стр. 720).

Дополнить оценку ликвидности можно расчетом различных ко­эффициентов ликвидности.