32. Кредитная система и ее структура. Современное состояние кредитной системы России: основные моменты.

Кредитная система – это форма организации экономических отношений в связи с концентрацией и размещением ссудных капиталов.

Кредитная система является основной частью рынка ссудных капиталов.

Современная кредитная система – это совокупность различных кредитно-финансовых институтов, действующих на рынке ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала.

Кредитная система состоит из:

1) банковской системы, включающей центральный банк, как правило разрабатывающий совместно с правительством (или уполномоченным правительством органом) денежно-кредитную политику государства;

2) Небанковских кредитно-финансовых институтов:

• страхового сектора, включающего страховые компании и пенсионные фонды;

• специализированных кредитно-финансовых институтов (инвестиционные, трастовые и финансовые компании, благотворительные фонды, ссудо-сберегательные ассоциации, кредитные союзы).

Страховые компании располагают долгосрочным капиталом.

Финансовые компании занимаются финансированием продаж товаров в рассрочку.

Ссудо-сберегательные ассоциации производят ипотечное кредитование.

Страны существенно различаются по степени развитости отдельных звеньев кредитной системы. Кредитная система — это совокупность элементов, которая призвана реализовать свойства, характерные для кредита. Кредит в кредитной системе выступает рядовым элементом, его сущность определяет действие всех других элементов данной системы. На практике это означает, что благодаря системе (системному подходу) свойства кредита: его стоимостный характер, обращаемость ссужаемой стоимости на возвратной основе, добровольный и временный характер функционирования в рамках определенного срока, а также соответствие потребностям как кредитора, так и заемщика, другие свойства — должны быть в полной мере реализованы. Современная кредитная система, которая является основным элементом рынка ссудных капиталов состоит из:

І. Центральный банк, государственные и полугосударственные банки.

ІІ. Банковский сектор, который включает:

- коммерческие банки;

- сберегательные банки;

- инвестиционные банки;

- ипотечные банки;

- специализированные торговые банки.

ІІІ. Страховой сектор, который составляют:

- страховые компании;

- пенсионные фонды.

ІУ. Специализированные небанковские кредитно финансовые институты, включающие:

- инвестиционные компании;

- финансовые компании;

- благотворительные фонды;

- трастовые отделы коммерческих банков;

- ссудо-сберегательные ассоциации;

- кредитные союзы.

33.Кредитно-денежная политика государства, ее основные инструменты.

Для у устойчивой стабильности денежно -кредитной системы необходим гибкий механизм денежно -кредитного регулирования экономики. С этой целью проводят монетарную политику представляющую собой совокупность операций проводимых ЦБ и направленную на регулирование денежной массы обращающейся в данный момент в стране. Поскольку денежная масса в основном создается в процессе кредитно-депозитной деятельности коммерческого банка. регулирование ее структуры ЦБ осуществляет по средствам контроля и управление операций (коммерческих банков)К.Б. 2 уровня.

Денежно -кредитная политика направленная на расширение ден. массы, кредитных отношений и стимулирование денежно -кредитной эмиссии наз-ся кредитной экспансией. Если д.к. политика направлена на снижение дел. активности в период эк-кого подъема или сдерживание инфляции и соответственно ограничение денежно -кредитной. эмиссии. то она наз-ся кредитной рестрикцией. Инструменты монетарной политики: 1.установление обязательных резервных норм. 2. кредиты рефинансирования 3. учетные операции 4. операции с гос. ценными бумагами. 6. Регламентация валютного обращения в стране и контроль за валютными операциями экон-их субъектов. 1)минимальные резервные нормы- это обязательная норма вкладов КБ в ЦБ устанавливаемая в законном порядке и определяемая, как процент от общей суммы вкладов КБ. Величина нормы минимальных резервов зависит от видов вкладов и их величин (от 5 до 20%)Резервные нормы =обязательные резервы банка /обязательства банка по депозитам . Резервные нормы размешаются на бессрочном вкладе ЦБ, их формирование придерживается несколько целей: 1. они гарантируют минимальный уровень ликвидности КБ. 2.они формируют базу денежных фондов используемой ЦБ в монетарной политике, н-р для проведения кредитного рефинансирования 3.Они используются как важный инструмент денежно -кредитной политики, результатом повышения норм обязательных резервов является сокращение кол-ва свободных денежных ресурсов находящихся в распоряжении коммерческих банков и используемых ми в активных операциях т.о. сужаются кредитные возможности рынка.2)ЦБ предоставляет кредитные ресурсы КБ осуществляя тем самым операции рефинансирования. В свою очередь КБ также кредитуют уже фирмы и население с целью получения прибыли в виде ссудных %. Т.О. чем выше будет ставка рефинансирования для КБ тем дороже будут кредитные ресурсы субъектам рынка и наоборот. 3)Учетные операции по покупке высоколиквидных цен.бумаг (гос.облигаций , казначейских векселей) раньше срока их погашения у КБ т.о. официальная учетная ставка ЦБ – это плата взимаемая им при покупке у КБ цен. бумаг с удержанием в свою пользу определенного %. Назначая величину учетной ставки ЦБ определяет низшую планку учетной ставки КБ. Кредиты рефинансирования различаются на учетные и ломбардные . Учетные кредиты- это ссуда предоставляемая ЦБ банковскими учреждениями под учет гос-веных цен. бумаг, т.е. выдаваемая по средствам покупки у банка векселей и облигаций до истечения срока их погашения. 4)Операции с гос. цен.бумагуми Данные операции предполагают аукционную куплю – продажу гос. цен. бумаг при покупке ЦБ на открытом рынке цен. бумаг увеличивается объем ресурсов КБов и наоборот, при продаже цен. бумаг ден. масса будет уменьшаться, данные действия в конечном итоге влияют на величину стоимости кред. ресурсов в банковой системе в целом. Механизм инструмента заключается в следующем, в период кредитной экспансии (увел. предл. денег) ЦБ покупает цен. бумаги у КБ как следствие увеличиваются ресурсы КБ, что влияет на кредитные возможности. В период кредитной рестрикции ЦБ назначает КБ покупку цен. бумаг соответственно суммы зарезервированных ими средств уменьшаются и сокращается ресурсная база кредитных операций, т.о. регулируя спрос и предложение цен. бумаг ЦБ влияет на совокупный объем ден. массы. Данный инструмент оказывает быстрое корректированное воздействие на монетарный рынок