Вопросы для повторения и закрепления материала

1. Каковы причины и цели создания международных финансовых ин­ститутов?

2. Как организована структура управления МВФ и группы ВБ?

3. Что такое принцип «взвешенных» голосов?

4. Каковы источники ресурсов МВФ, в чем отличие от Всемирного банка?

5. В чем особенности кредитной деятельности МВФ по сравнению с группой Всемирного банка?

6. Назовите специальные фонды МВФ. В чем разница стабилизацион­ных и структурных кредитов МВФ?

7. Что такое стабилизационные программы МВФ?

8. Какую роль играют МВФ и группа ВБ в регулировании междуна­родных валютно-кредитных отношений?

9. Каковы функции филиалов МБРР?

10. Каковы задачи и организационная структура ЕБРР?

11. Как формируются ресурсы ЕБРР, в чем отличие от МБРР?

12. Какие операции осуществляет ЕБРР?

13. В чем различия и общие черты региональных банков развития, какие операции они выполняют?

14. Каковы цели и деятельность региональных валютно-кредитных и финансовых организаций ЕС?

15. Какие изменения произошли в институциональной структуре ЕС в связи с Маастрихтским договором о создании Европейского союза?

16. В чем особенности Банка международных расчетов?

Тема 12. Становление и основные направления развития валютного регулирования и валютного контроля в России

Цели и задачи изучения темы

Знать структуру валютной системы РФ, ее становление, характеристику отдельных элементов, уметь применять инструменты валютного регулирования и валютного контроля.

Результат освоения темы:

Индекс компетенции	Индекс образовательного результата	Образовательный результат
ПК-4	З-2	понятие и методы валютного контроля, а также направления валютного контроля, осуществляемого таможенными органами при перемещении товаров через таможенную границу и при перемещении наличных денег и валютных ценностей
ОК-1	У-2	систематизировать и обобщать информацию по вопросам таможенно-банковского валютного контроля
ПК-2	У-2	применять нормы валютного законодательства в профессиональной деятельности
ПК-4	У-1	заполнять основные документы, используемые для целей проведения валютного контроля
	У-2	проверять правильность оформления паспорта сделки и пассажирской таможенной декларации
ПК-4	В-1	методикой и технологией осуществления валютного контроля
	В-2	навыками работы с нормативно-правовыми документами, регламентирующими порядок осуществления валютного контроля

1. Валютная система Российской Федерации: этапы становления валютной системы Российской Федерации; характеристика основных элементов валютной системы

Система валютного регулирования и валютного контроля является эффективным инструментом реализации экономической политики государства, обеспечивающим стабильность и реформирования экономики, сохранение валютных ресурсов страны. Использование достаточно жестких административно-правовых мер валютного регулирования и валютного контроля обусловлено необходимостью стабилизации валютно-финансовой сферы в кризисные периоды развития стран. Применение странами валютных ограничений и валютного контроля характерно для послевоенного периода, когда необходимо восстанавливать экономику, а также для переходного периода, когда требуется смягчить или устранить последствия слишком поспешной либерализации внешнеэкономических отношений.

Основными целями введения валютных ограничений являются:

- сдерживание и перенаправление финансовых потоков на территорию страны и из нее (например, в целях предотвращения инфляционного давления притока капитала или ограничение притока валютной выручки от экспорта сырья);

- ограничение инвестиций с определенными (неблагоприятными по мнению властей) финансовыми характеристиками (например, высоко рискованных или краткосрочных активов, активов, влекущих за собой трудно прогнозируемые обязательства);

- предотвращение колебаний и изменений платежного баланса вследствие внешних, неконтролируемых властями событий;

- предотвращение спекулятивных операций с национальной валютой, которые могут стать причиной паники или неустойчивости обменного курса,

- предотвращение неблагоприятных последствий неполной либо неравной информированности участников рынка о состоянии экономики и событиях;

- обеспечение конкурентных преимуществ определенным секторам экономики или национальной экономике на мировом уровне;

- обеспечение стабильности и управляемости обменного курса и инфляции;

- обеспечение стабильности банковской системы, фондовых и финансовых рынков;

- предотвращение определенных, установленных законом операций по соображениям безопасности или этики (например, законодательство о противодействии отмыванию преступных доходов, уклонению от уплаты налогов, финансированию незаконных операций).

После окончания Второй мировой войны ограничения на осуществление валютных операций отсутствовали лишь в США, Швейцарии, Канаде, также некоторые страны Латинской Америки не вводили ограничения под давлением монополий США, которым была необходима свобода перемещения капитала и прибылей в этом регионе. Так, например, основной целью введения ограничений на движение капитала в конце 1940-х гг. во Франции и Японии стало стимулирование инвестиций внутри страны за счет внутренних сбережений, в Германии и Швейцарии - предотвращение роста реального курса национальной валюты, в Великобритании - поддержание устойчивости фунта стерлингов в условиях слабого, неустойчивого платежного баланса.

Новым этапом развития международных валютных отношений в послевоенный период стало закрепление функций межгосударственного валютного регулирования за МВФ. Ссылаясь на статьи Соглашения о МВФ, США пытались добиться от стран-членов отмены валютных ограничений по текущим операциям и введения обратимости валют для содействия экспансии национальных монополий. Однако, переходные положения статьи XIV Соглашения о МВФ позволили многим странам, в том числе Западной Европы и Японии, сохранить валютные ограничения в целях защиты экономики от кризисных потрясений.

Среди валютных ограничений, активно применявшихся в мировой практике, могут быть названы введение системы предварительных депозитов при авансировании импорта товаров (применялась в Аргентине, Греции, Индонезии, Парагвае, Турции); обязательное зачисление валютной выручки от экспорта товаров на счета в уполномоченные банки и продажа установленной ее части. Обязательство продажи иностранной валюты банкам большей частью распространялось на весь экспорт, однако, в некоторых странах оно ограничивалось основными экспортными товарами (в Аргентине, Уругвае). Стадию применения валютного контроля за экспортно-импортными операциями прошло в своем экономическом развитии абсолютное большинство государств. Система валютного контроля достаточно успешно реализовывалась в различные периоды во Франции, Великобритании, Японии, Германии, Австрии, Италии, Новой Зеландии, Ирландии, Испании и во многих других государствах.

Начиная с 1980-х гг., в связи с существенным ростом объемов международной торговли, усилением международного разделения труда, глобализацией финансовых рынков, становится все более очевидной тенденция либерализации сферы валютных отношений. В настоящее время практически все страны отказались от системы жесткого валютного регулирования и валютного контроля. В развитых странах на современном этапе ведется статистическое наблюдение за процессами, происходящими при движении капиталов, основная цель которого - противодействие легализации доходов, полученных преступным путем. Государственный финансовый контроль в целях выявления противоправных действий в кредитно-финансовой, налоговой и бюджетной сферах и обеспечения прозрачности финансовых операций существует во многих странах. Например, в Испании работу в данном направлении ведет SEPBLAC (Исполнительная служба комиссии по предотвращению отмывания капиталов и финансовых нарушений при Банке Испании), во Франции - TRACFIN (Группа по расследованию незаконных финансовых операций при Министерстве экономики, финансов и бюджета). Операции по сделке, имеющей признаки подозрительности, могут быть приостановлены кредитной организацией, обязанной уведомить об этом факте уполномоченные органы и, в крайнем случае, отказать клиенту в проведении операции.

Принимая во внимание тот факт, что системы валютного регулирования всех стран мира в процессе экономического развития претерпевали существенные изменения, необходимо подчеркнуть общую тенденцию постепенного отказа от преимущественного применения административно-правовых инструментов регулирования международных валютных отношений и перехода к доминированию экономических мер, обусловленного, в первую очередь, эффектом глобализации и интернационализации мировой экономики.

 Валютное регулирование в России

Этапы становления системы валютного регулирования в России

В истории валютного регулирования России можно выделить следующие этапы развития:

- I этап (до 1986г.) - валютная монополия.

- II этап (1986г. - 1991г.) - модель жесткого валютного регулирования.

- III этап (1991г. -1998г.) - умеренно-либеральная модель валютного регулирования.

- IV этап (1998г. - 2001г.) - модель жесткого валютного регулирования.

- V этап (2001г. - июль 2006г.) - умеренно-либеральная модель валютного регулирования

- VI этап (с июля 2006г. По настоящее время) - либеральная модель валютного регулирования.

Исследуем подробнее выделенные этапы становления и развития системы валютного регулирования в советской и постсоветской России.

I этап (1925г. - 1986г.)

Основой валютной системы СССР являлась валютная монополия государства, обладавшего исключительными правами владения и распоряжения иностранной валютой. Валютная монополия представляла собой составляющую монополии государства на осуществление внешнеэкономической деятельности.

Основными целями и задачами валютной монополии декларировались: защита экономики от неблагоприятных воздействий извне; обеспечение рационального распределения иностранной валюты, планирование и регулирование состояния платежного баланса, повышение эффективности внешних связей страны. Правовое регулирование сферы валютных отношений осуществлялось по принципу «запрещено все, что прямо не разрешено законом». В условиях исключительного права государства на осуществление всех операций с иностранной валютой это означало полный запрет для резидентов и нерезидентов на осуществление валютных операций (ряд исключений касался лиц, работавших за границей или получавших гонорары, наследство и имевших право открывать определенные виды счетов во Внешторгбанке).

В условиях административно-командной системы в СССР использование валютных средств (доходов от экспорта, привлеченных кредитов и иностранной валюте, валютных резервов) осуществлялось государством на основе планового распределения средств государством в лице Госплана СССР, Минфина СССР, Госбанка СССР. Выручка от экспорта в иностранной валюте концентрировалась на счетах Внешторгбанка СССР (с 1988г. - Внешэкономбанка СССР) - банка-монополиста, обслуживавшего все международные расчеты СССР. Валютные планы государства, содержавшие данные об источниках и объемах поступлений, а также направлениях и суммах расходов валютных средств, утверждались в составе системы народнохозяйственных планов Верховным Советом СССР. Органы государственной власти СССР, местные органы власти, предприятия и организации расходовали выделенные им через единую валютную кассу государства валютные средства в пределах установленных лимитов.

Существование валютной монополии в СССР фактически изолировало страну от воздействия большинства внешних негативных факторов и позволило без внутренних потрясений пережить крах двух мировых валютных систем - Генуэзской и Бреттон-Вудской, при этом изменения в мировом порядке регулирования валютных отношений и валютные кризисы в развитых странах не игнорировались и находили отражение в валютной политике Госбанка СССР в форме периодических девальваций рубля и изменении порядка расчета валютного курса. В то же время, изолированность от внешнего мира не позволяла экономике своевременно адаптироваться к изменениям, происходившим в механизмах регулирования международных валютно-финансовых отношений, характер управления валютной сферой страны был законсервирован на многие десятилетия. Учитывая, что Кодекс либерализации движения капитала был принят ОЭСР еще в начале 1960-х гг., СССР к 1986г. Категорически отстал от бурно развивавшихся в мировой экономике с середины XX века процессов интернационализации и глобализации.

II этап (1986г. - 1991г.).

Период с августа 1986г. По август 1991г. Стал переходным и переломным в истории нашего государства. В сфере регулирования валютных отношений, в связи с начавшейся децентрализацией внешнеэкономической деятельности, руководством страны также была продемонстрирована готовность отменить государственную валютную монополию. Однако, отсутствие четкой программы реформирования экономики, распределения компетенции в области регулирования валютной сферы, единого нормативного документа, регламентирующего осуществление валютных операций на данном этапе выразилось в попытках реформировать существовавший механизм управления валютными потоками вместо создания принципиально новой валютной системы.

Фактически, органами реализации валютной политики на данном этапе являлись несколько государственных учреждений - Государственная внешнеэкономическая комиссия (далее - ГВК) Совета Министров СССР, созданная в 1986г., Госплан СССР, Минфин СССР, Внешэкономбанк, Министерство внешнеэкономических связей СССР (МВЭС), Госбанк СССР.

В связи с децентрализацией внешнеэкономической деятельности в 1986г. Более 20 министерств и ведомств, а также первоначально около 70 крупнейших объединений, предприятий и организаций получили право непосредственного осуществления экспортно-импортных операций. Уже к концу 1988г. Количество предприятий, получивших право выхода на внешний рынок, превысило 200. В процессе дальнейшего развития реформы с 1 апреля 1989г. Право выхода на внешние рынки получили все предприятия, хотя они имели право торговать только продукцией собственного производства. Важным элементом внешнеэкономической реформы стал допуск иностранного капитала в экономику СССР: было принято решение о создании совместных предприятий с организациями социалистических стран, а также фирмами капиталистических и развивающихся стран.

В 1986г. Было принято решение разрабатывать сводный валютный план (платежный баланс) страны на пятилетку, валютная выручка с 1987г. Стала плановым показателем для предприятий. В августе 1986г. Для стимулирования экспорта правительство предоставило предприятиям право на использование части заработанной ими иностранной валюты. Была создана система валютных фондов, подразумевающая отчисления от формально принадлежащей государству валютной выручки в виде фиксированного процента.

С марта 1989г. Ограничения по текущим операциям приняли форму лицензирования.

Четкие ограничения по финансовым операциям отсутствовали, но все они без исключения требовали получения лицензий у Внешэкономбанка. Что касается физических лиц, то Внешэкономбанк открывал гражданам валютные счета двух типов: «Б» - для зачисления алиментов, наследств, пенсий с ограничением размера сумм, которые могут быть сняты единовременно для вывоза за границу; «В» - для зарплаты, гонораров без ограничений. В 1988-1989гг. по текущим счетам граждан начали платить небольшие проценты при условии внесения определенной минимальной суммы. Валюта с указанных счетов могла использоваться для покупки дефицитных товаров, обмена на рубли.

Наличная валюта, легально ввезенная из-за границы, могла свободно храниться и вывозиться в течение года. Нигде юридически не было зафиксировано запрещение физическим лицам держать иностранную валюту не во Внешэкономбанке, но на практике его монополия на проведение операций с валютой советских граждан сохранялась.

С целью стимулирования экспорта в 1987г. были введены дифференцированные валютные коэффициенты (далее - ДВК) - внутренние расчетные курсы, призванные компенсировать ценовые диспропорции и повышенность официального курса. Данное нововведение заменило систему индивидуальных дотаций и скидок. Всего ввели около 3000 коэффициентов, дифференцированных по группам валют и товаров, по экспорту и импорту от 0,2 до 6,6. На практике ДВК затронули только 30-40% товаров, входивших до реформы в номенклатуру Министерства внешней торговли. Отсутствие положительного эффекта от введения ДВК вынудило правительство отменить эти коэффициенты, с 1 января 1990г. По торговым операциям была введена 100%-ая премия к официальному курсу. Фактически это означало 50%-ую девальвацию рубля по торговым операциям.

С конца 1989г. В стране стала практиковаться множественность валютных курсов. По неторговым операциям с 1 ноября 1989г. Госбанк СССР приступил к установлению специального курса рубля, который применялся банковскими учреждениями при продаже свободно конвертируемых валют гражданам, выезжавшим за границу по личным делам, и при выплате рублей с валютных счетов советских граждан, а также государственным, кооперативным и иным предприятиям на цели, связанные с поездками их работников по служебным делам за границу. Специальный курс рубля к доллару США на 01.11.1989 составлял 6 руб. 26 коп., тогда как официальный - 63 коп. за доллар США.

Переход к рыночному образованию курса был осуществлен введением на территории СССР с 02.11.1990 коммерческого курса рубля, по которому осуществлялась большая часть валютных операций: обязательная продажа 40% экспортной валютной выручки в Союзно-республиканский валютный фонд РСФСР; расчет рублевого эквивалента остатков средств на инвалютных счетах предприятий и организаций во Внешэкономбанке; расчеты по торговым, неторговым и кредитным операциям; учет и составление отчетности участниками внешнеэкономической деятельности. На 02.11.1990 коммерческий курс рубля составлял 1,66 руб. за доллар США, в то время как официальный - 55 коп. за доллар США. В этот период также происходило формирование свободного рынка наличной иностранной валюты: с 24.07.1991 Госбанк СССР приступил к установлению туристского курса рубля, который определялся на основе соотношения объемов покупки и продажи наличной иностранной валюты коммерческими банками у советских и иностранных граждан. Будучи наименее зарегулированным сегментом внутреннего валютного рынка, рынок наличной иностранной валюты сформировал туристский курс на уровне 32 руб. за доллар США на 24.07.1991, т.е. почти в 60 раз выше официального курса.

Среди особенностей реализации модели в рассматриваемом периоде можно назвать следующие:

- Преобразования в экономике СССР были инициированы без должной глубокой предварительной проработки и проводились «в режиме реального времени», отсутствие единой концепции реформирования, недостаток специалистов и инертность системы управления экономикой, отлаженной за десятилетия, привели, в частности, в валютной сфере к попыткам наложения рыночных подходов к регулированию валютных отношений на существовавшую в предшествовавший период валютную монополию. Поэтому модель жесткого валютного регулирования сформировалась в данном периоде не за счет необходимости преодоления серьезных валютно-финансовых проблем в экономике, а вследствие неготовности оперативно создать принципиально новую валютную систему, отличную от валютной монополии государства;

- На данном этапе «методом проб и ошибок» формировалось общее понимание специфики и сложившихся принципов функционирования рыночной экономики, механизмов и особенностей регулирования валютных отношений. Результатом приобретенного в годы перестройки опыта государственного управления валютными потоками стал Закон СССР 1991г. «О валютном регулировании», положивший начало формированию новой валютной системы страны, однако ввиду распада СССР имевший юридическую силу весьма непродолжительное время и вошедший, в переработанном и обновленном виде, в Закон РФ 1992г. «О валютном регулировании и валютном контроле».

III этап (1991г. -1998г.).

В сфере валютных отношений на данном этапе происходило становление и оформление новой валютной системы России.

Валютное регулирование в рамках проводившейся либерализации внешнеэкономической деятельности на данном этапе рассматривалось руководством страны не как инструмент, использование которого позволяет защитить экономику, находящуюся в кризисе, от нежелательных внешних воздействий и дать возможность развиться валютно-финансовой системе страны, а, скорее, как средство интеграции в мировую экономику для получения доступа к международному рынку капитала и финансовым ресурсам.

Необходимость оформления на уровне закона основ формирующейся новой валютной системы в СССР, издания единого нормативно-правового акта в сфере регулирования валютных отношений обусловила разработку и принятие в марте 1991г. Закона СССР «О валютном регулировании». Закон 1991г. Определил общие принципы осуществления валютных операций на территории СССР, полномочия и функции органов валютного регулирования, права и обязанности резидентов и нерезидентов в отношения владения, пользования и распоряжения валютными ценностями, ответственность за нарушение валютного законодательства. На уровне закона в юридическую практику впервые были введены такие понятия как «валютные ценности», «валюта СССР», «иностранная валюта», «резиденты» и «нерезиденты», «валютные операции», «текущие валютные операции» и «валютные операции, связанные с движением капитала». Госбанк СССР стал главным исполнительным органом валютного регулирования; было провозглашено гарантированное и защищаемое государством право собственности резидентов и нерезидентов на валютные ценности; определен порядок формирования и расходования ресурсов валютных фондов; введены понятия органа государственного валютного регулирования и валютного контроля, уполномоченных банков; обозначены цель и основные направления валютного контроля; закреплено обязательство зачисления валютной выручки от экспорта на счета в уполномоченных банках и продажи ее части в валютные фонды; заложены основы валютного рынка СССР. В развитие ключевых норм Закона 1991г.

Госбанком СССР было утверждено Письмо от 24.05.1991 №352 «Основные положения о регулировании валютных операций на территории СССР», в которых были определены порядок совершения валютных операций между юридическими лицами (резидентами и нерезидентами); открытия счетов в иностранной валюте юридическими лицами: резидентами за границей, нерезидентами - в уполномоченных банках СССР; открытия, ведения и совершения операций по счетам и вкладам юридических лиц-нерезидентов в рублях; совершения операций с валютными ценностями физическими лицами - резидентами и нерезидентами, определено понятие «уполномоченные банки».

Принципиально важными для формирования системы регулирования валютных отношений в стране стали следующие положения рассматриваемого Письма Госбанка СССР:

- определение перечня текущих валютных операций, требующих лицензирования или разрешения Госбанка СССР, что заложило основы для создания в дальнейшем системы валютного контроля за экспортно-импортными операциями;

- установление перечня валютных поступлений резидентов, не подлежащих обязательному зачислению на счета резидентов в уполномоченных банках;

- определение перечня ситуаций, в которых допускалось использование иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте между юридическими лицами - резидентами.

С начала 1991г. Активно развивается внутренний валютный рынок (межбанковский и биржевой: с апреля 1991г. Начала функционировать Валютная биржа Госбанка СССР, на которой проводили операции по купле-продаже валюты крупнейшие банки. На этих торгах формировался единый рыночный курс рубля по безналичным операциям банков - биржевой курс, ставший к концу года основным ориентиром при установлении Центральным банком РФ официальных курсов рубля.