2.2 Оценка финансового состояния организации ооо «Фирма Саман»

Анализ финансовой деятельности организации, который проведен в данной работе, основан на данных финансовой (бухгалтерской) отчетности ООО «Фирма Саман» за 2012 - 2014 гг, которая представлена в приложениях 2.Для эффективного финансового управления требуется выполнение всестороннего анализа деятельности компании на основании финансовой отчетности. Основная цель финансового анализа - получение наиболее информативных параметров, дающих объективную картину финансового состояния организации, её прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчётах с дебиторами и кредиторами.

Горизонтальный и вертикальный анализ баланса (форма №1) представлен в приложениях 3, 4. Данный анализ является методом финансового анализа. Из горизонтального анализа баланса ООО «Фирма Саман» можно сделать следующие выводы.

Валюта баланса за 2012 и 2013 гг. не претерпела больших изменений и составила 2497270 тыс. руб. и 2356094 тыс. руб. соответственно. Но затем в 2014 году осуществила значительный скачок на 34% и составила 3159777 тыс. руб. Это связано прежде всего с увеличением величины краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений (107,6%) и 35% соответственно), с увеличением по сравнению с 2013 г. величины денежных средств на 377%. Внеоборотные активы в целом, повлияли на валюту баланса отрицательно: в период 2012-2013 гг. изменения составили (-32%) и в период 2013-2014 гг. (-30%). Основные средства, если за первый период (2012-2013 гг.) имели тенденцию к возрастанию и составили 519042 тыс. руб., что на 167% выше величины основных средств за 2012 г., то за второй период (2013-2014 гг.) основные средства совершили скачок вниз на 67%, составив 168598 тыс. руб. Но за счет резкого увеличения величины некоторых составляющих оборотных активов валюта баланса возросла на значительную сумму. Дебиторская задолженность за 3 года также претерпела изменения. В 2012 г. Она составляла 780419 тыс. руб. и к концу 2013 года уменьшилась на 65%, составив 271081. В 2014 г. дебиторская задолженность совершила резкий скачок вверх на 30,5%. Это свидетельствует о том, что при дефиците оборотных активов в кризис 2012 года, компания уменьшила дебиторскую задолженность в пользу краткосрочных финансовых вложений к 2013 году; но со стабилизацией экономической обстановки в 2014 году дебиторскую задолженность вновь начала увеличиваться. Можно сделать вывод о невнимании организации к собственным ресурсам и возможностям их взыскания, что при недостаточности своих средств у организации является серьезной ошибкой. Поэтому менеджерам необходимо постоянно следить за размером дебиторской задолженности, чтобы её уровень не влиял негативно на финансовое состояние организации.

Все эти изменения в активе баланса оказали влияние на валюту баланса, подняв ее до величины 3159777 тыс. руб.

Изменения произошли и по разделу капитал и резервы, где в 2014 г., по сравнению с предыдущим произошли изменения в строке нераспределенная прибыль (убыток). Предприятие уже более пяти лет получает убыток. В 2012 г. он составил 270257 тыс. руб., в 2013 г. убыток увеличился на 8%, а в 2014 сократился на 92,5%, составив 22146 тыс, руб. Долгосрочные обязательства компании почти не меняются за все 3 года, так как получая убыток компания вынуждена часто прибегать к долгосрочным кредитам. Поэтому тенденции к их уменьшению нет. Величина краткосрочных займов и кредитов в течении 3 лет снижаются в первом периоде на 22%, во втором на 35%. Кредиторская задолженность растет, если в 2012 г. она составляла 194183 тыс. руб., то в 2013 г. она увеличивается на 82%, а к концу 2014 года по сравнению с 2013 г. увеличивается в 2,5 раз, а именно на 258%, составив 1264826 тыс. руб.

Вертикальный анализ баланса показал, что основная доля активов приходится на внеоборотные активы только в 2012 году - 53%. В 2013 г. доля внеоборотных активов составила 38%, и в 2014 г. - 20%. Структура активов представлена на рисунке 2.2.

Рисунок 2.2. Структура активов ООО «Фирма Саман» за 2012-2014 гг.

Самую большую долю в общем объёме пассивов, за 3 года занимают краткосрочные обязательства: 2012 г. - 57%; 2013 г. - 54%; 2014 г. - 60%. В их составе большая доля принадлежит краткосрочным займам и кредитам: 2012 г. -50%; 2013 г. - 42%; 2014 г. - 20%. Долгосрочные обязательства также, как и краткосрочные, занимают высокую долю в общем объеме пассивов (43%, 46%, 34%, соответственно за 2012, 2013, 2014 гг.). Доля капитала и резервов за 2012 и 2013 годы нулевой, в 2014 он составил 6%, что было достигнуто за счет уменьшения убытка.

Структура пассивов баланса представлена на рисунке 2.3.

Рис. 2.3. Структура пассивов баланса ООО «Фирма Саман» за 2012-2014 годы.

Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках ООО «Фирма Саман» приведен в приложении 5 .

Выводы, которые можно сделать на основании горизонтального анализа отчета о прибылях и убытках сводятся к следующему.

Выручка ООО «Фирма Саман» в конце 2013 г. уменьшилась на 3% по сравнению с 2012 г. и составила 931193 тыс. руб., в конце 2014 выручка увеличилась на 19%. Себестоимость продукции в течении 3 лет оставалась примерно одинаковым, темпы прироста: 2012-2013 гг. —4%; 2013-2014 гг. -3,7%. За счет увеличения выручки в 2014 г. выросла и валовая прибыль, составив 269353 тыс. руб. Коммерческие и управленческие расходы за 3 года возрастали. В результате чистый убыток за период 2012-2013 гг. снизился на 53%, а в 2014 году компания имела уже прибыль в 274651 тыс. руб., увеличив этот показатель на 1298%. Темпы изменения показателей можно проследить на рисунке 2.4.

Рис.2.4. Изменение основных показателей отчета о прибылях и убытках ООО «Фирма Саман»

Следующим этапом анализа финансового состояния ООО «Фирма Саман» является анализ ликвидности баланса. Расчет показателей для анализ ликвидности баланса ООО «Фирма Саман» представлен в таблице 2.1.. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Таблица 2.1.

Анализ ликвидности баланса ООО «Фирма Саман» за 2012-2014 гг.

Актив	2012г.	2013г.	2014г. | Пассив		2012г.	2013г.	2014г.
А1 (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения)	18 376	930 879	1 933 889	Ш (кредиторская задолженность)	194 183	358 171	1 264 826
А2 (краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы)	780 419	272 382	353 646	П2 (краткосрочные кредиты и займы, прочие краткосрочные пассивы, задолженность перед учредителями по выплате дохода)	1 256 828	979 679	632 401
A3 (запасы за минусом расходов будущих периодов, долгосрочные финансовые вложения	1 474 358	580 267	689 243	ПЗ (долгосрочные обязательства)	1 116 745	1 111 663	1 085 031
А4 (внеоборотные активы за минусом долгосрочных финансовых вложений, долгосрочная дебиторская задолженность)	222 264	569 452	180 082	П4 (капитал и резервы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов)	-70 486	-93 419	177 519
Баланс	2 497 270	2 356 094	3 159 777	Баланс	2 497 269	2 356 094	3 159 777

Результаты расчетов по данным анализируемой организации показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

2012: А1<П1; А2 < П2; A3 > ПЗ; А4 > П4

2013: А1>П1; А2 < П2; A3 < ПЗ; А4 > П4

2014: А1>П1; А2 < П2; A3 < ПЗ; А4 > П4

Абсолютно ликвидным при этом считается баланс, в котором А1>П1; А2>П2; АЗ>ПЗ; А4<П4. Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную.

Четвертое неравенство показывает, что собственный капитал компании меньше труднореализуемых активов. В 2012 году первое неравенство говорит о том, что организация не в состоянии была рассчитаться по своим наиболее срочным обязательствам с помощью наиболее ликвидных активов и в случае такой необходимости придется задействовать другие виды активов или заемные средства. Но в следующие годы неравенство меняется в нужном направлении. Второе неравенство говорит о том, что до сих пор компания не в состоянии погасить свои среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты и займы) за счет быстрореализуемых активов. И за 2013-2014 гг. компания не в состоянии выплатить долгосрочные займы с помощью медленно реализуемых товаров.

Для более детального анализа платежеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности (ликвидности) и финансовой устойчивости, представленные в таблице 2.2.

Таблица 2.2.

Показатели, характеризующие финансовое состояние ООО «Фирма Саман»

Наименование показателей	Норма	Порядок расчета	2012	2013	2014
Коэффициент текущей ликвидности	>=2	стр 290/(стр610+620)	0,801	1,086	1,333
Коэффициент быстрой ликвидности	0,8-1,0	(240+250+260)/(610+620	0,551	0,203	0,188
Коэффициент абсолютной ликвидности	>0,2	стр.260/ (стр.6 Ю+стр.620)	0,013	0,000	0,001
Коэффициент автономии	-	стр.490/стр.300	-0,028	-0,040	0,056
Коэффициент финансовой зависимости	<0,7	(стр610+620)/стр490	-20,585	-14,321	10,687
Коэффициент маневренности собственного капитала	>0,1	(стр490-стр 190)/стр490	19,932	10,665	-2,552
Коэффициент обеспеченности собственными спелствами	>0,1	(стр490-стр 190)/стр290	-1,208	-0,686	-0,179
коэффициент структуры привлеченного капитала			0,435	0,454	0,364
коэффициент соотношения привлеченных и собственных спелстл			36,429	26,221	16,800
Коэффициент общей оборачиваемости капитала		010/итог баланса	0,388	0,395	0,000
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала		010/490	-13,749	-9,968	0,006
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств		стрО10/290	0,833	0,641	0,000
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности		010/(230+240)	1,242	3,435	3,157
Коэффициент инвестиционной активности		(130+135+140)/190	0,845	0,374	0,001
Рентабельность продукции		050/010	0,043	0,042	0,140
Рентабельность собственного капитала		cl40-cl 50/490-390-252-944	0,000	0,001	0,002
Коэффициент фондоотдачи		010/120	4,989	1,794	6,622

Анализ показателей ликвидности свидетельствует о том, что организация не сможет исполнить должным образом свои краткосрочные обязательства.

Рис. 2.5. Динамика изменения показателей ликвидности

Все три показателя ликвидности меньше установленных норм. Это говорит о том, что ООО «Фирма Саман» обладает низкой ликвидностью, и не сможет ответить по своим краткосрочным обязательствам денежными средствами или иными оборотными средствами.

Маневренность собственных оборотных средств для ООО «Фирма Саман» нулевая за три года, это значит, что предприятие не способно поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников, так как собственный капитал организации в 2012-2013 гг. вообще был отрицательным.

Значение коэффициента покрытия запасов в 2012 году был меньше единицы, в последующих годах показатель в рамках нормы - запасы и затраты обеспечены источниками покрытия.

Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Анализируя платежеспособность, сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов. Это дает возможность оценить, в какой степени организация готова к погашению своих долгов.

Для того чтобы выполнялось условие платежеспособности, необходимо, чтобы денежные средства и средства в расчетах, а также материальные оборотные активы покрывали краткосрочные пассивы. На практике следует соблюдать следующее соотношение:

ОА<СКх2-ВА, (2.2.7) где: OA - оборотные активы;

СК - собственный капитал;

ВА - внеоборотные активы

По балансу ООО «Фирма Саман» получаем следующие результаты: 2010 г: 1 162 804 тыс. руб. > -1 475 438 тыс. руб.; 2012 г.: 1 453 208 тыс. руб. > -1 089 723 тыс. руб.; 2013 г.: 2 529 317 тыс. руб. > -275 422 тыс. руб.

Условие не выполняется, следовательно, организация находится в финансовой зависимости от заемных источников.

Однако кроме абсолютных показателей финансовую устойчивость характеризуют и относительные коэффициенты.

Коэффициент финансовой зависимости в разы превышает нормативное значение, определенно из-за убытков на протяжении многих лет, компания очень финансово зависима от внешних кредиторов. Но все же имеется положительная тенденция и эта зависимость уменьшается, хотя и в 2014 г. составляет 10,7 при нормативе <0,7.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами также ниже нормы. Но имеется также положительная динамика: 2012 г. - -121%; 2013 г. — 69%; 2014--18%.

Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. За последний год показатель уменьшился и составил 16,8, означает, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 16,8 рублей заемных средств.

Коэффициент структуры привлеченного капитала показывает соотношение долгосрочных и краткосрочных обязательств. В силу того, что последние пять лет предприятие получает убыток от основной деятельности оно вынуждено привлекать кредиты на пополнение хотя бы оборотного капитала. Кредиты сроком на 12 месяцев также берутся в «Татфондбанке» под 14% годовых в залог имущества, ежегодно переоцениваемого сторонней оценочной организацией. Поэтому краткосрочных обязательств в общей доле заемного капитала больше, чем долгосрочных.

В целом анализируя финансовую устойчивость предприятия, определенно можно сказать, что существует сильная финансовая зависимость, недостаток собственных оборотных средств, поэтому ООО «Фирма Саман» зависит от внешней среды, её колебания могут неоднозначно сказаться на финансовом положении компании и даже привести к банкротству. Хотя в последние три года всё же наметилась положительная тенденция, в 2014 году компания получила прибыль после по крайней мере двух лет убытков, возможно после этого скачка предприятие выйдет из долгого кризиса.