- •Содержание
- •Введение
- •1.Теоретические и методологические основы управления издержками предприятия
- •1.1 Принципы управления издержками предприятия
- •1.2. Области исследования и управления издержками
- •1.3 Методы управления издержками
- •2. Анализ управления издержками на примере ооо «фирма саман»
- •2.1 Общая характеристика организации ооо «Фирма Саман»
- •2.2 Оценка финансового состояния организации ооо «Фирма Саман»
- •2.3 Анализ действующей системы управления издержками в организации ооо «Фирма Саман»
- •3. Пути совершенствования системы управления издержками в организации ооо «фирма саман»
- •3.1 Мероприятия по совершенствованию системы управления издержками в ооо «Фирма Саман»
- •3.2 Оценка эффективности разработанных рекомендаций
- •Заключение
- •Список использованных источников и литературы
- •1.Источники
- •1.1 Опубликованные
- •1.2 Неопубликованные
3.2 Оценка эффективности разработанных рекомендаций
Рассмотрим эффективность факторинговой операции. Фактически банк кредитует поставщика под залог права требования долга: сразу после заключения соглашения (как правило, в течение 1-5 дней) банк переводит на счет поставщика 90% от суммы долга, а остальную часть за вычетом процентов за кредит и комиссионного вознаграждения перечисляют после инкассации задолженности. Ставка процента за кредит не отличается от обычной ставки по краткосрочным кредитам - 12% годовых, а размер комиссионного вознаграждения составляет 1% от суммы долга. Если факторинговое обслуживание банком предприятия-поставщика осуществляется на постоянной основе, то ставка комиссионного вознаграждения обычно устанавливается близко к низшей границе интервала. Что касается процентов за кредит, они относятся к внереализационным расходам в установленном порядке и уменьшают облагаемую налогом прибыль. А комиссионное вознаграждение представляет собой плату за услуги банка, которые состоят в анализе и оценке требований поставщика к заказчикам (должникам), контроле за осуществлением платежей, переводе полученных средств на счет поставщика, и другие услуги, предусмотренные факторинговым соглашением. В отличие от платежей процентов за кредит комиссионное вознаграждение, как и оплата иных услуг, облагается НДС.
Стоимость факторинга в целом можно представить в виде следующей формулы:
Ф = Д + Кв, (3.1.
где: Ф - стоимость факторинга для предприятия, тыс. руб.; Д - дисконт, уплаченный банку, тыс. руб.;
Кв - процент комиссионного вознаграждения за выполнение «некредитных» факторинговых функций (учет и инкассирование дебиторской задолженности, страхование риска неплатежеспособности покупателя и др., 0,5-2% от суммы уступленных прав).
Так как факторинговое соглашение заключается на 90 дней, мы будем рассматривать эффективность факторинговой операции поквартально.
Расчет издержек по факторинговым операциям на I квартал при расчетах поставщика и покупателя за поставленную продукцию приведена в таблице 3.4.
Таблица 3.4.
Расчет издержек по факторинговым операциям на I квартал (в тыс. руб.)
Показатели |
Дата |
Сумма |
Без использования факторинга: |
||
- отгружены товары покупателю |
на 01.01.2014г. |
234330 |
- произведена частичная оплата товаров |
на 01.01.2014г. |
139206 |
- потери от инфляции (при уровне 0,7% в месяц) |
на 01.04.2014г. |
1998 |
- остаток задолженности покупателя |
на 01.01.2014г. |
95124 |
- проценты по кредиту (14% годовых от дебиторской задолженности) |
на 01.04.2014г. |
3329 |
- штрафы и пенни |
на 01.04.2014г. |
120 |
Общая сумма потерь |
|
5447 |
С использованием факторинга: |
||
- отгружены товары покупателю |
на 01.01.2014г. |
234330 |
- получено 90% суммы оплаты от банка |
на 02.01.2014г. |
210897 |
- расчет произведен полностью (за минусом суммы дисконта 12% годовых) |
на 01.04.2014г. |
16403 |
- сумма дисконта (12% годовых от суммы денежного обязательства) |
на 01.04.2014г. |
7030 |
- потери от инфляции (при уровне 0,7% в месяц) |
на 01.04.2014г. |
344 |
- оплата услуг банка (1% от суммы денежного обязательства) |
на 01.04.2014г. |
2343 |
Общая сумма расходов и потерь |
на 01.04.2014г. |
9718 |
Внедрение факторинга увеличит издержки на 4271 тыс.руб. Следовательно, её использование дороже по сравнению с обычным кредитом на эту сумму. Мы будем учитывать её в качестве дополнительных коммерческих расходов.
Инфляция в 2014 году официально составляла 0,7 % в месяц по данным «Росстата».
Её необходимо учитывать, т.к. дебиторская задолженность вызывает вмененные издержки в связи с приостановкой работы части оборотных средств.
Оценку финансово-экономической эффективности применения факторинга в ООО «Фирма Саман» проведем на основе анализа влияния факторинга на оборачиваемость дебиторской задолженности в таблице 3.5..
Таблица 3.5.
Влияние применения факторинга на дебиторскую задолженность на I квартал
Показатели |
2014г. (факт) |
2015г. (прогноз) |
Изменение |
Дебиторская задолженность, в тыс. руб. |
95124 |
23433 |
-71691 |
Выручка от реализации, в. тыс. руб. |
234330 |
234330 |
0 |
Оборачиваемость дебиторской задолженности, в оборотах |
2,46 |
10,00 |
7,54 |
Оборачиваемость дебиторской задолженности, в днях |
36,53 |
9,00 |
-27,53 |
Анализ данных показывает, что в случае если уровень выручки от продажи товаров сохранится в I квартале 2015 года на уровне I квартала 2014 года, то оборачиваемость дебиторской задолженности повысится на 7,54 оборота и срок расчетов с дебиторов снизится на 27,53 дней.
Это приведет к высвобождению дополнительных денежных средств. Определим высвобождение денежных средств за счет снижения дебиторской задолженности.
Для этого определим однодневную выручку : 234330 тыс. руб. / 90 дней = 2604 тыс. руб.
Срок расчетов с дебиторами сократится на 22,14 дня за квартал, тогда высвобождение денежных средств составит: 2604 тыс. руб. х 27,53 дня = 71691 тыс. руб.
Данная сумма позволит таким образом увеличить стоимость закупаемых товаров 71691 тыс. руб.
Новая стоимость закупаемых товаров составит: 156169 тыс. руб. + 71691 тыс. руб. = 227860 тыс. руб.
Средний уровень торговой наценки на продаваемые товары составил в I квартале 2014 года 150%, тогда выручка от реализации товаров в I квартале 2014 года составит: 227860 тыс. руб. х 150% / 100% = 341902 тыс. руб.
Коммерческие расходы торгового предприятия вырастут на сумму платежей по факторингу. Платежи по факторингу, включаемые в коммерческие расходы -это сумма дисконта по денежным обязательствам и оплата услуг банка (данные таблицы 4.4), которые будут равны: 7030 тыс. руб. + 2343 тыс. руб. = 9373 тыс. руб. Таким образом, коммерческие расходы составят: 5845 тыс. руб. + 9373 тыс. руб. = 15218 тыс. руб.
Рассчитаем остальные показатели прогнозных доходов ООО «Фирма Саман» в таблице 3.6.
Таблица 3.6
Основные показатели прогнозных доходов ООО «Фирма Саман» на I квартал 2014 года
Показатели |
2014г. (факт) |
2015г. (прогноз) |
Изменения |
Выручка от реализации товаров |
234330 |
341902 |
107572 |
Себестоимость реализации товаров |
156169 |
227860 |
71691 |
Валовая прибыль |
78161 |
114042 |
35881 |
Коммерческие расходы |
5845 |
15218 |
9373 |
Управленческие расходы |
20214 |
20214 |
0 |
Прибыль от продаж |
52102 |
78609 |
26507 |
Проценты к получению |
3209 |
3209 |
0 |
Проценты к уплате |
59757 |
59757 |
0 |
Прочие доходы |
808894 |
808894 |
0 |
Прочие расходы |
810627 |
810627 |
0 |
Прибыль до налогообложения |
-6179 |
20328 |
26507 |
По данным таблицы 4.6 видно, что валовая прибыль возрастет на 35881 тыс. руб., прибыль от продаж возрастет на 26507 тыс. руб., прибыль до налогообложения возрастет на 26507 тыс. руб.
Таким образом, применение факторинга приведет к росту показателей прибылей предприятия.
Аналогично рассчитаем показатели и на II квартал. Расчет эффективности факторинговой операции и влияние применения факторинга на дебиторскую задолженность по II кварталу представлены в таблицах.3.7.,3.8., 3.9., 3.10,3.11,3.12,3.13,3.14,315,3.16.
Таблица 3.7.
Расчет эффективности факторинговой операции на II квартал
в тыс. руб.
Показатели |
Дата |
Сумма |
Без использования факторинга: |
||
- отгружены товары покупателю |
на 01.04.2014г. |
180587 |
- произведена частичная оплата товаров |
на 01.04.2014г. |
99515 |
- потери от инфляции (при уровне 0,7% в месяц) |
на 01.07.2014г. |
1703 |
- остаток задолженности покупателя |
на 01.04.2014г. |
81072 |
- проценты по кредиту (14% годовых от дебиторской задолженности) |
на 01.07.2014г. |
2838 |
- штрафы и пенни |
на 01.07.2014г. |
170 |
Общая сумма потерь |
|
4710 |
С использованием факторинга: |
||
- отгружены товары покупателю |
на 01.04.2014г. |
180587 |
- получено 90% суммы оплаты от банка |
на 02.04.2014г. |
162528 |
- расчет произведен полностью (за минусом суммы дисконта 12% годовых) |
на 01.07.2014г. |
12641 |
- сумма дисконта (12% годовых от суммы денежного обязательства) |
на 01.07.2014г. |
5418 |
- потери от инфляции (при уровне 0,7% в месяц) |
на 01.07.2014г. |
265 |
- оплата услуг банка (1% от суммы денежного обязательства) |
на 01.07.2014г. |
1806 |
Общая сумма расходов и потерь |
на 01.07.2014г. |
7489 |
Экономический эффект при условии использования факторинга |
|
-2779 |
Таблица3.8.
Влияние применения факторинга на дебиторскую задолженность на II квартал
Показатели |
2014г. (факт) |
2015г. (прогноз) |
Изменение |
Дебиторская задолженность, в тыс. руб. |
81072 |
18059 |
-63013 |
Выручка от реализации, в. тыс. руб. |
180587 |
180587 |
0 |
Оборачиваемость дебиторской задолженности, в оборотах |
2,23 |
10,00 |
7,77 |
Оборачиваемость дебиторской задолженности, в днях |
40,40 |
9,00 |
-31,40 |
Таблица 3.9.
Основные показатели прогнозных доходов ООО «Фирма Саман» на II квартал 2014 года (в тыс. руб.)
Показатели |
2014 год (факт) |
2015 год (прогноз) |
Изменения |
Выручка от реализации товаров |
180587 |
258597 |
78010 |
Себестоимость реализации товаров |
145871 |
208884 |
63013 |
Валовая прибыль |
34716 |
49713 |
14997 |
Коммерческие расходы |
5188 |
12411 |
7223 |
Управленческие расходы |
20935 |
20935 |
0 |
Прибыль от продаж |
8593 |
16366 |
7773 |
Проценты к получению |
2326 |
2326 |
0 |
Проценты к уплате |
60874 |
60874 |
0 |
Прочие доходы |
7088 |
7088 |
0 |
Прочие расходы |
57254 |
57254 |
0 |
Прибыль до налогообложения |
-100121 |
-92348 |
7773 |
Валовая прибыль во II квартале возрастет на 14997 тыс. руб., прибыль от продаж возрастет на 7773 тыс. руб. Прибыль до налогообложения во II квартале указана как убыток, составляющий 100121 тыс. руб., но во II квартале 2015 года по прогнозу он сократится на 7773 тыс. руб. вследствие применения факторинга.
В III и IV кварталах 2014 года наблюдается резкое снижение дебиторской задолженности, т.к. дебиторы осуществили выплаты больше, чем было отгружено товаров за соответствующие периоды. Поэтому в применении факторинга во втором полугодии нет необходимости, и основные показатели не изменятся по сравнению с показателями второго полугодия 2014 года. Расчеты по второму полугодию находятся в таблице 3.10
Таблица 3.10
Расчет эффективности факторинговой операции на III квартал
в тыс. руб.
Показатели |
Дата |
Сумма |
Без использования факторинга: |
||
- отгружены товары покупателю |
на 01.07.2014г. |
429597 |
- произведена частичная оплата товаров |
на 01.07.2014г. |
437374 |
- потери от инфляции (при уровне 0,7% в месяц) |
на 01.10.2014г. |
0 |
- остаток задолженности покупателя |
на 01.07.2014г. |
-7777 |
- проценты по кредиту (14% годовых от дебиторской задолженности) |
на 01.10.2014г. |
0 |
- штрафы и пенни |
на 01.10.2014г. |
42 |
Общая сумма потерь |
|
42 |
С использованием факторинга: |
||
- отгружены товары покупателю |
на 01.07.2014г. |
429597 |
- получено 90% суммы оплаты от банка |
на 02.07.2014г. |
386637 |
- расчет произведен полностью (за минусом суммы дисконта 12% годовых) |
на 01.10.2014г. |
30072 |
- сумма дисконта (12% годовых от суммы денежного обязательства) |
на01.10.2014г. |
12888 |
- потери от инфляции (при уровне 0,7% в месяц) |
на01.10.2014г. |
632 |
- оплата услуг банка (1% от суммы денежного обязательства) |
на01.10.2014г. |
4296 |
Общая сумма расходов и потерь |
наОГ10.2014г. |
17815 |
Экономический эффект при условии использования факторинга |
|
-17773 |
Таблица 3.11
Влияние применения факторинга на дебиторскую задолженность на III квартал
Показатели |
2013г. (факт) |
2015г. (прогноз) |
Изменение |
Дебиторская задолженность, в тыс. руб. |
X |
42960 |
50737 |
Выручка от реализации, в. тыс. руб. |
X |
429597 |
0 |
Оборачиваемость дебиторской задолженности, в оборотах |
X |
10,00 |
65,24 |
Оборачиваемость дебиторской задолженности, в днях |
X |
9,00 |
10,63 |
Таблица 3.12
Основные показатели прогнозных доходов ООО «Фирма Саман» на III квартал 2014 года
в тыс. руб.
Показатели |
2013 год (факт) |
2015 год (прогноз) |
Изменения |
Выручка от реализации товаров |
429597 |
429597 |
0 |
Себестоимость реализации товаров |
336067 |
336067 |
0 |
Валовая прибыль |
93530 |
93530 |
0 |
Коммерческие расходы |
10337 |
10337 |
0 |
Управленческие расходы |
22563 |
22563 |
0 |
Прибыль от продаж |
60630 |
60630 |
0 |
Проценты к получению |
2235 |
2235 |
0 |
Проценты к уплате |
119070 |
119070 |
0 |
Прочие доходы |
549414 |
549414 |
0 |
Прочие расходы |
82291 |
82291 |
0 |
Прибыль до налогообложения |
410918 |
410918 |
0 |
Таблица 3.13
Расчет эффективности факторинговой операции на IV квартал
в тыс. руб.
Показатели |
Дата |
Сумма |
Без использования факторинга: |
||
- отгружены товары покупателю |
на 01.10.2014г. |
271940 |
- произведена частичная оплата товаров |
на 01.10.2014г. |
357748 |
- потери от инфляции (при уровне 0,7% в месяц) |
на 01.01.2012г. |
0 |
- остаток задолженности покупателя |
на 01.10.2014г. |
-85808 |
- проценты по кредиту (14% годовых от дебиторской задолженности) |
на 01.01.2012г. |
0 |
- штрафы и пенни |
на 01.01.2012г. |
58 |
Общая сумма потерь |
|
58 |
С использованием факторинга: |
||
- отгружены товары покупателю |
на 01.10.2014г. |
271940 |
- получено 90% суммы оплаты от банка |
на 02.10.2014г. |
244746 |
- расчет произведен полностью (за минусом суммы дисконта 12% годовых) |
на 01.01.2012г. |
19036 |
- сумма дисконта (12% годовых от суммы денежного обязательства) |
на 01.01.2012г. |
8158 |
- потери от инфляции (при уровне 0,7% в месяц) |
на 01.01.2012г. |
400 |
- оплата услуг банка (1% от суммы денежного обязательства) |
на 01.01.2012г. |
2719 |
Общая сумма расходов и потерь |
на 01.01.2012г. |
11277 |
Экономический эффект при условии использования факторинга |
|
-11219 |
Таблица 3.14
Влияние применения факторинга на дебиторскую задолженность на IV квартал
Показатели |
2013г. (факт) |
2015г. (прогноз) |
Изменение |
Дебиторская задолженность, в тыс. руб. |
X |
27194 |
113002 |
Выручка от реализации, в. тыс. руб. |
271940 |
271940 |
0 |
Оборачиваемость дебиторской задолженности, в оборотах |
X |
10,00 |
13,17 |
Оборачиваемость дебиторской задолженности, в днях |
X |
9,00 |
37,40 |
Таблица3.15
Основные показатели прогнозных доходов ООО «Фирма Саман» на IV квартал 2014 года
в тыс. руб.
Показатели |
2013 год (факт) |
2015 год (прогноз) |
Изменения |
Выручка от реализации товаров |
271940 |
271940 |
0 |
Себестоимость реализации товаров |
208994 |
208994 |
0 |
Валовая прибыль |
62946 |
62946 |
0 |
Коммерческие расходы |
6454 |
6454 |
0 |
Управленческие расходы |
21719 |
21719 |
0 |
Прибыль от продаж |
34773 |
34773 |
0 |
Проценты к получению |
3233 |
3233 |
0 |
Проценты к уплате |
108582 |
108582 |
0 |
Прочие доходы |
432246 |
432246 |
0 |
Прочие расходы |
356592 |
356592 |
0 |
Прибыль до налогообложения |
5078 |
5078 |
0 |
.
Таблица 3.16
. Прибыль (убытка) до налогообложения по 4 квартам
Кварталы |
Прибыль (убыток) до налогообложения за 2014г. (факт), в тыс. руб. |
Прибыль (убыток) до налогообложения за 2015г. (прогноз), в тыс. руб. |
Изменение, в тыс. руб. |
Изменение, в% |
I квартал |
-6179 |
20328 |
26507 |
428,99 |
II квартал |
-100121 |
-92348 |
7773 |
7,76 |
III квартал |
410918 |
410918 |
0 |
0 |
IV квартал |
5078 |
5078 |
0 |
0 |
Итого: |
309696 |
343977 |
34281 |
X |
Итак, рассмотрим показатели в итоговой таблице 3.16.
В отчете о прибылях и убытках ООО «Фирма Саман» видно, что отложенные налоговые активы составляют 35045 тыс. руб. Эта сумма не соответствует сумме налога на прибыль, которая равна: 309696 тыс. руб. х 0,2 = 61939 тыс. руб.
Поэтому мы рассматриваем прибыль до налогообложения для объективности расчетов.
Далее, если рассматривать налог на прибыль равным 20 %, то чистая прибыль будет равняться показателям, представленным в таблице 3.17.
Из таблицы 4.9 видно, что чистая прибыль в 2015 году возрастет по сравнению с чистой прибылью 2014 года на 27424 тыс. руб. В процентном выражении - 11,07 %.
Если суммировать разность потерь в первом и втором кварталах, то получим: 4271 тыс. руб. + 2779 тыс. руб. = 7050 тыс.руб.
Следовательно, введение факторинга в первом полугодии обойдется предприятию в 7050 тыс.руб.
Сумма всех затрат ООО «Фирма Саман» равна 2553464 тыс.руб.
Таблица 3.17
Изменение чистой прибыли (убытка) за год
Показатели |
Прибыль (убыток) до налогообложения за 2014 год (факт), в тыс. руб. |
Прибыль (убыток) до налогообложения за 2015 год (прогноз), в тыс. руб. |
Изменение, в тыс. руб. |
Изменение, в% |
Прибыль (убыток) до налогообложения |
309696 |
343977 |
34281 |
11,07 |
Налог на прибыль (20%) |
61939* |
68795 |
6856 |
11,07 |
Чистая прибыль |
247757 |
275181 |
27424 |
11,07 |
Итого: |
247757 |
275181 |
27424 |
X |
Процент увеличения суммарных издержек будет равен: 7050 тыс.руб. / 2553464 тыс.руб. х 100% = 0,28 %
Таким образом, при введении факторинга в ООО «Фирма Саман», увеличивая издержки на 0,28%, чистая прибыль увеличится на 11,07%.
Таким образом, предлагаемая программа применения факторинга для ООО «Фирма Саман» является целесообразной и ее следует принять, начав ее реализацию в 2015 году. С позиции управления издержками, факторинг увеличит издержки организации, но в свою очередь повысит эффективность работы каждого вложенного рубля на ее внедрение. В результате ее реализации все финансовые показатели компании улучшатся, и это создаст предпосылку для ее дальнейшего успешного развития на рынке и повышения ее конкурентоспособности.