Задания 5.8.
Банк выпустил процентные депозитные сертификаты номиналом 600 рублей на срок три месяца с начислением процентов по ставке 13% годовых. Найти процентные расходы банка.
Банк эмитировал депозитные сертификаты дисконтного типа номиналом 850 руб. на 9 месяцев. На них начисляются простые проценты в размере 14% годовых. Найти: 1). Цену продажи депозитных сертификатов; 2). Доходы владельца ценной бумаги.
Инвестор приобрeл одномесячный депозитный сертификат на 100000 руб. по цене 102000 руб., который продал через 12 дней за 103750 руб. Найти доходность операции купли-продажи депозитного сертификата.
5.9. Дисконтирование и банковский учeт
Обратной операцией по отношению к начислению процентов является расчет современной стоимости будущих денег – дисконтирование.
В зависимости от того, какая ставка (процентная или учетная) применяется для дисконтирования, различают два его типа:
математическое дисконтирование;
банковский учeт.
При математическом дисконтировании используются простая и сложная процентные ставки. Расчеты выполняются по формулам:
|
(22) |
,
С = Б / (1 + К), |
(23) |
Метод банковского учeта используется при осуществлении банками учeтных операций с векселями.
Вексель – это ценная бумага установленной формы, содержащая безусловное денежное обязательство. Вексель является объектом купли-продажи, и его цена меняется в зависимости от изменения учетной ставки и оставшегося срока до платежа по векселю. На векселе указывается срок платежа, место платежа, наименование того, кому, или по приказу кого платеж должен быть совершен, указаны дата и место составления векселя, имеется подпись лица, выдавшего документ.
Простой вексель (соло-вексель) – это ничем не обусловленное бесспорное обещание должника уплатить определeнную сумму по истечении срока векселя.
Переводной вексель (тратта) – это письменное требование уплатить определeнную сумму. Выдача переводного векселя называется трассированием. Лицо, которое выписывает вексель – трассант; лицо, на которое выдан вексель, и которое должно произвести по нему платeж – трассат; лицо, на имя которого должник должен произвести платeж – ремитент.
Характерной деятельностью банков является учeт векселей. Владелец (простого или переводного) векселя может не ждать наступления срока платежа по векселю, а продать, а продать вексель банку, т.е. учесть вексель. Банк хранит вексель и при наступлении назначенного срока предъявляет его к платежу. За свою услугу банк удержит с продавца векселя определeнный процент от вексельной суммы за еe досрочное получение. Этот процент называется дисконт. Для определения цены и суммы дисконта используется учeтная ставка.
Дисконт по учeту векселей рассчитывается по формуле:
|
(24) |
,где: Н – номинал векселя;
Т – период в днях с момента принятия векселя к учeту до его погашения;
Куч – учeтная ставка банка (в процентах).
Цена, по которой векселедержатель продаeт вексель банку, определяется как разница между номиналом векселя и суммой дисконта.