2. Сущность, принципы, методы, этапы финансового планирования

Финансовое планирование является составной частью планирования на предприятии и представляет собой деятельность, связанную с разработкой, организацией выполнения и контроля за ходом выполнения плана

Целью финансового планирования на предприятии является установление соответствия всех его денежных средств и направлений использования для успешной хозяйственной деятельности.

Задачи финансового планирования:

1. расчет необходимой суммы финансовых ресурсов, определение планового объема денежных фондов и направлений их расходования;

2. установление финансовых отношений с банком, бюджетом, страховыми и другими организациями;

3. выявление путей наиболее рационального вложения капитала и резервов его эффективного использования;

4. оптимизация прибыли на основе экономного использования денежных средств;

5. контроль за образованием и использованием денежных средств.

Финансовое планирование осуществляется на основе принципов.

Принципы подразделяются на два блока: общие и специфические.

Общие прин­ципы организации финансов:

1. Принцип единства предполагает, что планирование должно иметь системный характер, т. е. пред­ставлять собой совокупность взаимосвязанных элементов, развивающихся в едином направлении ради общей цели. Единство плановой деятельности должно обеспечиваться общностью целей предприятия.

2. Принцип координации выражается в том, что нельзя планировать эффективную деятельность одного подразделения предприятия вне связи с другими и всякие изменения в планах одной струк­турной единицы должны быть отражены в планах других. Взаимосвязь и синхронность – ключевые черты координации планирования на предприятии.

3. Принцип участия означает, что каждый специалист фирмы независимо от должности и вы­полняемой им функции участвует в планировании.

4. Принцип непрерывности заключается в том, что разработанные планы должны непрерывно сменять друг друга. В то же время неопределенность внешней и внутренней среды требует корректи­ровки и уточнения планов.

5. Принцип гибкости, тесно связанный с предыдущим, состоит в придании планам и планирова­нию способности изменяться при возникновении непредвиденных обстоятельств.

6. Принцип точности предполагает, что планы предприятия должны быть конкретизированы и детализированы в той степени, в какой позволяют внешние и внутренние условия деятельности пред­приятия.

Специфические принципы финансового планирова­ния:

– принцип соотношения сроков получения и использования средств – капитальные вложения с длительными сроками окупаемости целесообразно финансировать за счет долгосрочных заемных средств;

– принцип платежеспособности – планирование денежных средств должно постоянно обеспе­чивать платежеспособность предприятия, т. е. наличие ликвидных средств, достаточных для погаше­ния краткосрочных обязательств;

– принцип рентабельности капиталовложений – для капиталовложений необходимо выбирать самые дешевые способы финансирования. Привлекая заемный капитал лишь в том случае, если он превышает рентабельность собственного капитала и обеспечивает эффект финансового рычага;

– принцип сбалансированности рисков – особенно рисковые долгосрочные инвестиции целе­сообразно финансировать за счет собственных средств;

– принцип приспособления к потребностям рынка – важно учитывать конъюнктуру рынка и зависимость предприятия от предоставления кредитов;

– принцип предельной рентабельности – целесообразно выбирать те капиталовложения, кото­рые обеспечивают максимальную рентабельность.

При финансовом планировании применяются следующие методы:

1. Нормативный.

2. Расчетно-аналитический.

3. Балансовый.

4. Метод оптимизации плановых решений.

5. Экономико-математическое моделирование.

Финансовое планирование включает следующие этапы:

• аналитическую оценку финансовых результатов;

• прогнозирование будущих финансовых условий;

• постановку финансовых задач, то есть определение на плановый период параметров получения доходов, прибыли; формирование расходов и основных направлений использования средств.

На данном этапе определяются центры доходов (прибыли) и центры расходов предприятия.

Центром дохода (прибыли) может быть вид деятельности или подразделение, приносящие максимальный доход (прибыль).

Центр расхода – это вид деятельности или подразделение, которые играют определяющую роль в осуществлении хозяйственной деятельности предприятия (при этом оно может быть или низкорентабельным, или не приносящим прибыли).

Таким образом, при финансовом планировании определяется доля затрат капитала, приносящего определенную долю прибыли. В странах с развитой экономикой это соотношение составляет «20 (затраты) на 80 (прибыль)».

• Выбор оптимального варианта развития финансов (на основе рассмотрения нескольких вариантов условий развития предприятия).

• Составление финансового плана, который отражает соотношение между доходами и расходами.

• Корректировка и конкретизация финансового плана: проводится с целью согласования показателей финансового плана с другими разделами плана хозяйственной деятельности и уточнения сроков их достижения.

• Выполнение финансового плана.

• Анализ и контроль проводится по установленной методике.

Результатом финансового планирования является система планов, соответствующая финансовой стратегии предприятия, учитывающая экономическую стабильность.

Финансовые планы документально оформляются: разработаны формы текущих и оперативных финансовых планов; финансовые разработочные таблицы – для дополнения и характеристики отдельных сторон финансовых показателей; могут быть использованы стандартные формы отчетности, обязательные для представления соответствующим органам.