2. Проведем количественную оценку рискованности каждой стратегии на основании показателей вариации (табл. 2.2.15)

Таблица 2.2.15 – Показатели вариации при реализации стратегий

Стратегии, Sі	Прибыль при состояниях экономической среды, тыс. грн.					Дисперсия, Dі	Среднеквадратическое отклонение, і	Коэффициент вариации,
	1	2	3	4	5
S1	19	7	22	14	5	27,43	5,24	32,57
S2	12	24	16	35	48	86,32	9,29	53,37
S3	39	8	5	39	3	206,58	14,37	47,47
S4	18	15	12	32	7	21,89	4,68	26,43
S5	18	27	19	11	14	17,66	4,20	22,09
S6	21	6	16	2	1	57,21	7,56	47,51
Рі	0,66	0,18	0,05	0,07	0,04	-	-	-

Дисперсия по стратегии S₁:

= 27,43 тыс. грн.

Среднеквадратическое отклонение по стратегии S₁:

₁ = = 5,24.

Коэффициент вариации по стратегии S₁:

.

Аналогичным образом рассчитываются показатели вариации по остальным стратегиям.

Дисперсия является одним из абсолютных показателей количественной оценки риска. Чем больше дисперсия, тем большим риском обладает стратегия. Исходя из этого, наименее рискованной является стратегия 5, а наиболее подвержена риску реализации стратегии 3.

Среднеквадратическое отклонение представляет собой среднее линейное отклонение от фактического значения прибыли и является показателем мобильности эффективности. Чем меньше величина среднеквадратического отклонения, тем надежнее является стратегия.

Согласно этому показателю наиболее выгодной является также стратегия 5, имеющая наименьшее среднеквадратическое отклонение.

Коэффициент вариации является относительной величиной оценки риска. Чем больше значение коэффициента вариации, тем более рискованной и менее эффективной является стратегия. Расчет этого показателя также подчеркивает целесообразность выбора стратегии 5, так как данная стратегия имеет наименьший уровень риска – 22,09 %, а наиболее рискованной является стратегия 2, коэффициент вариации по которой составляет 53,37 %.