Решение

Если ООО «Красотка» выйдет на рынок со своим продуктом, аналогичным тому, что уже продается, то емкость рынка должна быть расширена благодаря снижению цены реализации продукции.

Определим цену реализации в случае расширения емкости рынка:

Ожидаемая цена реализации = Цена реализации единицы продукции на данный момент * Процент снижения цены реализации продукции;

Ожидаемая цена реализации = 60 · 0,92 = 55,2 (грн).

Рассчитаем долю рынка, которую может контролировать предприятие:

Доля рынка = Потенциальная годовая емкость рынка * Доля рынка, которую будет контролировать предприятие;

Доля рынка = 100000 · (1 - 0,7) = 30 000 (ед. продукции).

Определим цену реализации при возникновении конкретных ситуаций.

Цена реализации в случае возникновения первой ситуации = 55,2 * 1,06 = 58,51 грн.

Цена реализации в случае возникновения второй ситуации = 55,2 * 0,89 = 49,13 грн.

Определим показатели риска.

Можно предположить, что при недостатке конкретной информации первая и вторая ситуации могут возникнуть с одинаковой вероятностью, которая также равна вероятности возникновения такой ситуации, при которой продукция будет реализовываться по запланированной цене. Это означает, что вероятность возникновения каждой составляет 33,3%.

Математическое ожидание цены = (55,2+58,51+49,13) * 0,33 = 53,74 (грн.);

Среднеквадратическое отклонение:

і 3,90 грн.

Коэффициент вариации = 3,90/53,74*100 = 7,3 %

Степень риска для предприятия при работе на данном рынке составляет 7,3%.

Оценим влияние риска на результаты деятельности предприятия.

Прогнозируемая выручка от реализации продукции = 30000*55,2=1656000 (грн.);

Прогнозируемая выручка, скорректированная на степень ценового риска =

= 30000 · 55,2 · (1 - 0,073) = 1535112 (грн.);

Возможные потери от риска = 165600 - 1535112 = 120888 (грн.).

Вывод: Степень риска для предприятия при работе на данном рынке составит 7,3%, величина возможных потерь - 120888 грн.

Для осуществления инвестиционного проекта по внедрению автоматизированной линии тепловой резки металла ПАО «Знамя» необходимо сделать единовременные инвестиции в размере 500 тыс. денежных единиц. Учитывая изменения, происходящие на рынке, где действует предприятие, могут иметь место четыре варианта ситуации:

I - ПАО «Знамя» может получить прибыль на вложенный капитал в размере 30%;

II, III - прибыль равна 15%;

IV - убытки в размере 25% от вложенного варианта.

Шансы для реализации каждого из вариантов одинаковы. Рассчитать рискованность реализации этого проекта (коэффициент риска).

Решение

При реализации I варианта предприятие выигрывает 30%, II и III - 15%; IV - потеряет 25%.

Предприятие имеет шанс (вероятность) 1 из 4 (или 0,25), что она получит прибыль 30%, шанс 2 из 4 (или 0,5) на получение 15% прибыли и шанс 1 из 4, что она потеряет 25% капитала.

Определим ожидаемую прибыль от данного вида деятельности с учетом вероятности возникновения каждого из событий.

М (х) = (0,25*30)+(0,5*15)+(0,25*(-25)) = 8,75 %.

Итак, ожидаемая прибыль от данного вида деятельности с учетом вероятности составит 43,75 (500 * 0,875) тыс. грн.

Рассчитаем показатели риска инвестиционного проекта (табл. 2.2.21).

Таблица 2.2.21 - Показатели оценки ценового риска

Возможный % прибыли	Вероятность	Отклонение от ожидаемой прибыли, %	Квадрат отклонения	Дисперсия
30	0,25	21,25	451,56	112,89
15	0,50	6,25	39,06	19,53
- 25	0,25	-33,75	1139,06	284,77
Результат				417,19

Среднеквадратическое отклонение: = 20,42.

Коэффициент вариации: = 20,42 / 8,75 = 2,3 %.

Вывод: Ожидаемая прибыль от данного вида деятельности составляет 43,75 тыс. ден. ед. Степень риска для предприятия при реализации данного инвестиционного проекта составит 2,3 %.

Предприятие рассматривает целесообразность внедрения одного из двух альтернативных проектов. Первый с вероятностью 0,7 обеспечивает прибыль 12 тыс. грн, но с вероятностью 0,3 можно потерять 6 тыс. грн. Для второго проекта с вероятностью 0,6 можно получить прибыль 10 тыс. грн и с вероятностью 0,4 - потерять 5 тыс. грн. Какой проект выбрать?