Инвестиционный план

Сводные данные по источникам финансирования и инвестиционным затратам приводятся в итоговой сводной таблице, которая формируется на основании предыдущих таблиц инвестиционного плана, где уже рассчитана потребность в необходимых объемах привлекаемых инвестиционных ресурсов на прединвестиционные расходы (10 – 15% от общего объема инвестиций), потребность в основном капитале (затраты на оплату стоимости оборудования, транспортировки, монтажа, установки, таможенные пошлины – 70 – 80%), в оборотном капитале (удовлетворение текущих затрат в сырье, материалах, топливе, энергии и т.д., т.е. в оборотных средствах, необходимых для нормального функционирования производственного процесса).

По источникам собственных средств приводятся обоснования с использованием необходимого объема расчетов, где указывается наименование собственного источника финансирования, возможные объемы его получения в абсолютной величине за период (например прибыль итоговая чистая за период), указываются возможный объем отчислений на инвестиционные цели из собственных источников и платность собственных средств.

На инвестирование можно направить максимум 80% чистой прибыли.

Должны представляться подтверждения о намерениях коммерческих банков, потенциальных инвесторов и иных юридических и физических лиц, заинтересованных во вложении средств в реализацию данного инвестиционного проекта при наличии таких решений или намерений.

При отсутствии же решения банка о предоставлении кредита в бизнес-плане обязательно указываются планируемые условия пользования долгосрочными кредитами, которые определяются на основании общих условий кредитования сложившихся на момент разработки бизнес-плана инвестиционного проекта.

По видам государственного участия в проекте указывается основание для предоставления мер государственной поддержки (нормативно-правовой документ, решение, постановление, распоряжение и т.д.).

Отдельно приводятся финансовые издержки по проекту (плата за кредиты, займы и т.д.), связанные с осуществлением капитальных затрат (плата по кредитам и займам), а также платность привлечения республиканских (государственных) бюджетных средств, комиссии банков, иные платежи и источники их финансирования.

В общей таблице по инвестиционным затратам и источникам финансирования проекта указываются:

1. Общие инвестиционные затраты, которые включают в себя капитальные затраты без НДС, капитальные затраты с учетом НДС (прединвестиционные затраты, строительно-монтажные работы, приобретение и монтаж оборудования, включая расходы на транспортировку, таможенные пошлины, которыми облагаются покупные основные средства, предпроизводственные затраты и иные виды инвестиционных затрат). Дальше указывается прирост чистого оборотного капитала и рассчитываются общие инвестиционные затраты как сумма затрат на основной капитал, оборотный и НДС

2. Следующим блоком идет блок источники финансирования инвестиционных затрат, где отдельно прописываются суммы поступающих собственных средств по периодам реализации проекта и суммы поступающих заемных средств по периодам реализации (по источникам поступления). Прописывается, какова доля финансирования инвестиционных затрат по периодам проекта в разрезе источников финансирования

3. В данной таблице указываются отдельно финансовые издержки по проекту (плата по кредитам, займам и отдельно указываются источники финансирования платы за кредиты (возмещение части процентов из средств республиканского или местных бюджетов))

4. Итогом таблицы является строка Суммарная потребность в инвестициях, которая включает в себя сумму основных показателей, указанных в таблице. В базисном периоде указываются текущие суммы инвестиционных затрат, которые предприятие имеет за предшествующий период своего функционирования. Прирост чистого оборотного капитала может быть определен как разница между приростом чистого оборотного капитала с учетом реализации проекта и приростом чистого оборотного капитала без учета его реализации.

По каждому привлекаемому долгосрочному кредиту указываются условия его предоставления отдельно в табличном виде. Необходимо обязательно указать:

• Срок предоставления (лет)

• Годовая процентная ставка (% возмещаемый за счет бюджетных средств)

• Варианты отсрочки по выплате основного долга

• Проставляется дата начала выплаты основного долга (месяц, год) и отдельно процентов

• Указывается периодичность погашения основного долга

• Указывается дата окончания погашения долга и иные дополнительные условия

Расчет погашения обязательств отдельно по каждому привлекаемому долгосрочному кредиту, а также сводный расчет погашения долгосрочных обязательств приводится в отдельной табличной форме.

В итоговой таблице сводного расчета проставляются итоговые расчетные данные по предыдущим таблицам, т.е. по выплатам кредитных средств в разрезе процентов и основного долга по каждому кредиту.

Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности

В финансовом плане инвестиционного проекта рассчитываются показатели чистого дохода, который формируется путем суммирования прибыли и амортизационных отчислений.

Все показатели эффективности инвестиционного проекта рассчитываются на основании чистого дохода, а не прибыли.

Одним из важнейших показателей кредитоспособности и надежности инвестиционного проекта является к-т покрытия задолженности по кредитам, который рассчитывается как отношение суммы чистого дохода к сумме основного долга и процентов по кредитам.

К-т покрытия задолженности по кредитам должен быть больше 1.

Эффективным либо проектом с наименьшим риском является тот, к-т покрытия задолженности по которому больше значения 1,3.

Прогнозирование потока денежных средств производится путем расчета притоков и оттоков денежных средств по текущей, финансовой и инвестиционной деятельности соответственно по периодам реализации проекта.

Операционные, внереализационные доходы и расходы учитываются в составе прочих поступлений (расходов) по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Далее приводится расчет потока денежных средств в целом по организации.

Здесь формируются статьи общего притока денежных средств и общего оттока денежных средств.

Общий приток денежных средств:

• Выручка от реализации продукции

• Государственное участие

• Долгосрочные кредиты, займы и другие привлеченные средства по проекту

• Существующие долгосрочные кредиты, займы и другие привлеченные средства по организации

• Краткосрочные кредиты, займы

• Прочие источники и поступления

Отток денежных средств:

• Капитальные затраты с НДС

• Затраты на производство и реализацию продукции

• Налоги, сборы и платежи, уплачиваемые из выручки

• Налоги, сборы и платежи, уплачиваемые из прибыли

• Расходы и платежи из прибыли

• Прирост чистого оборотного капитала

• Погашение основного долга по долгосрочным кредитам, займам по проекту

• Погашение процентов и прочих издержек по долгосрочным кредитам, займам по проекту

• Погашение основного долга по существующим долгосрочным кредитам, займам

• Погашение процентов и прочих издержек по существующим долгосрочным кредитам, займам

• Погашение прочих долгосрочных обязательств организации

• Погашение краткосрочных кредитов, займов

• Прочие расходы в деятельности организации