3.2. Прогнозирование порога рентабельности и запаса финансовой прочности организации (вариант 9)

Планируем продажу одного из изделий по 4,3ден ед за штуку, можем приобретать их у оптовика по 2,9 ден ед за штуку. Аренда палатки обойдется в 780ден ед в неделю.

По приведенным данным определить:

1. Каков порог рентабельности?

2. Каким станет порог рентабельности, если арендная плата повысится на 50%?

3. Каким будет порог рентабельности, если удастся увеличить цену реализации на 10%?

4. Каким будет порог рентабельности, если закупочная цена увеличится на 13.3%?

5. Сколько изделий должно быть продано для получения прибыли в сумме 490 ден ед в неделю?

6. Какой запас финансовой прочности будет иметь компания при сумме прибыли 490 ден ед в неделю?

Решение:

1. Каков порог рентабельности?

Q_rent =780/(4,3-2,9)=557 шт. S_rent =557*4,3=2395,1 ден ед.

2. Каким станет порог рентабельности, если арендная плата повысится на 50%?

Q_rent =780*1,5/(4,3-2,9)=836 шт. S_rent =836*4,3=3594,8 ден ед.

3. Каким будет порог рентабельности, если удастся увеличить цену реализации на 10%?

Q_rent =780/(4,3*1,1-2,9)=426 шт. S_rent =426*4,3*1,1= 2015 ден ед.

4. Каким будет порог рентабельности, если закупочная цена увеличится на 13.3%?

Q_rent =780/(4,3-2,9*1,133)=772 шт. S_rent =772*4,3=3319,6 ден ед.

5. Сколько изделий должно быть продано для получения прибыли в сумме 490 ден ед в неделю?

490=х*4,3-х*2,9-780

х=907 шт тогда выручка 907*4,3=3900,1 ден ед.

6. Какой запас финансовой прочности будет иметь компания при сумме прибыли 490 ден ед в неделю?

907-557=350 шт 350*4,3=1505,0 ден ед

ЗФП=3900,1/ 1505,0 = 38,6%

Маржинальный анализ объема производства позволяет определить безубыточный объем производства и безубыточную выручку при различных параметрах цены и затрат. Порог рентабельности наиболее чувствителен к изменению удельных переменных затрат и цены реализации, при росте постоянных затрат на 50,0% порог безубыточности увеличивается также на 50%.

3.3. Прогнозирование операционного риска компании (вариант 9)

1. Сколько процентов прибыли дает изменение выручки от реализации продукции на 1%?

2. Сколько процентов прибыли удастся сохранить организации, если выручка от реализации сократится на 25%?

3. Процент снижения выручки, при котором компания полностью лишается прибыли и вновь встает на порог рентабельности?

4. На сколько процентов необходимо снизить постоянные издержки, чтобы при сокращении выручки на 25% и при прежнем значении силы воздействия операционного рычага компания сохранила 75% ожидаемой прибыли

Решение:

1. Сколько процентов прибыли дает изменение выручки от реализации продукции на 1%?

BL₂ = (1900-1250) / (1900-1250-380) = 2,41

При росте выручке на 1% прибыль увеличивается на 2,41%

2. Сколько процентов прибыли удастся сохранить организации, если выручка от реализации сократится на 25%?

П2=25%*2,41=60% т.е. удастся сохранить только 60% ожидаемой прибыли.

3. Процент снижения выручки, при котором компания полностью лишается прибыли и вновь встает на порог рентабельности?

Рit = 0, т.е. прибыль сократится на 100%. Это может произойти при снижении выручки на 100% : 2,41 = 41,49%.

4. На сколько процентов необходимо снизить постоянные издержки, чтобы при сокращении выручки на 25% и при прежнем значении силы воздействия операционного рычага компания сохранила 75% ожидаемой прибыли?

(Cconst + Рit) = Рit * BL2, отсюда Cconst = Рit * BL2 – Рit,

отсюда Cconst = Рit (BL2 – 1)

Рit = 1900-1250-380=270

Ожидаемая операционная прибыль = 270* 0,75 = 202,50

Cconst = (2,41–1) * 202,50 =285,53 ден ед

Таким образом нужно снизить Cconst на 380-285,53 =94,47 ден ед, или на 94,47/380=25%.

Операционный рычаг позволяет спрогнозировать фирме процент изменения прибыли при различных параметрах выручки, затрат.