3.4.Формирование политики управления денежной наличностью и запасами организации (вариант 6)

Материнской организации требуется 5,7 млн. ден.ед. наличности на 1 месяц. Существует возможность получить дополнительную прибыль по процентной ставке 15%, стоимость каждой операции по конвертации денежной наличности 150 ден.ед..

Имеются следующие данные для оптимизации остатка денежных средств дочерней компании:

- постоянные затраты по купле-продаже ценных бумаг или обслуживанию полученной ссуды F=150 ден ед

- относительная величина альтернативных затрат k_dd=0,00036 в расчете на день,

- стандартное отклонение сальдо дневного денежного потока σ=1000 ден.ед.

Нижний предел остатка денежных средств (L) равен 0.

Решение:

Для формирования политики управления денежной наличностью материнской компании необходимо по модели Баумоля определить оптимальный объем пополнения наличности на одну операцию (Copt), количество операций (n) и общие расходы Компании по реализации данной политики управления денежной наличностью (TC).

1) оптимальный объем пополнения наличности за одну операцию:

C_opt= √2FT/k = √2*150*5700000/0,15 = 106 771 ден ед

2) общее количество операций по конвертации ценных бумаг в денежные средства n = T/ C_opt= 5700000/ 106771=53 раза

3) Общие расходы по реализации такой политики управления денежными средствами: ТС = (С/2)*k + (T/C)*F

ТС= (106771/2)*0,15 + 53*150 = 15 958 ден ед

Управление денежными средствами на расчетном счету при использовании модели Миллера-Орра.

1) рассчитаем целевой остаток Z = (3F σ²/4k)^1/3+ L,

где

k – относительная величина альтернативных затрат в расчете на день.

σ² = 1000² = 1000000.

Z = (3*150*1000000/4*0,00036)^1/3 + 0 = 6786 ден ед.

2) рассчитаем верхний предел Н = 3Z - 2L

H = 3*6786 – 2*0 = 20358 ден ед.

3) рассчитаем точку возврата Z _m = (4 Z - L)/3

Средний остаток средств на счете Z _m = (4 *6876 - 0)/3 = 9048 ден ед

Расчеты по модели Баумля показали, что оптимальный объем пополнения счета составляет 106771 ден ед, что возможно при совершении 53 сделок по конвертации ценных бумаг, общие расходы на реализацию такой политики управления наличностью составят 15 958 ден.ед.

Расчеты по модели Миллера-Орра показали что размер на расчетном счете должен быть от 0 до 20358 ден.ед., при выходе за его пределы необходимо восстанавливать средства на расчетном счету до суммы среднего остатка – 9048 ден.ед.

3.5. Формирование политики управления запасами организации (вариант 6)

Имеются следующие данные для формирования политики управления запасами компании:

- ежегодное использование древесины м³ D=3550,

- затраты по хранению единицы запасов h=6,5 ден ед,

- затраты по размещению и выполнению одного заказа – 150 ден ед,

- цена единицы запасов р=2000 ден.ед.),

- минимальная дневная потребность в древесине LU= 8 м³,

- максимальная дневная потребность в древесине MU= 12 м³ ,

- средняя дневная потребность в древесине AU= 10 м³,

- минимальное число дней выполнения заказа (от момента размещения до момента получения древесины) – LD=4 дня

- максимальное число дней выполнения заказа MD= 7 дней,

- среднее число дней выполнения заказа AD=5,5 дней.

Для формирования политики управления запасами компании определить:

- размер оптимальной партии заказа (EOQ),

- средний размер запасов в натуральном и стоимостном выражении ()EOQ/2),

- стоимость каждой закупки при неизменных ценах,

- суммарные затраты на поддержание запасов (C_t),

- уровень запасов, при котором делается заказ (RP)

- наиболее вероятный минимальный уровень запасов (cтраховой запас) (SS),

- максимальный уровень запасов (MS).

Решение:

1) размер оптимальной партии заказа определяем по формуле:

EOQ= √2fD/H= √2*150*3550/6,5= 405 м³,

2) средний размер запасов в натуральном выражении

EOQ/2 = 405/2=203 м³,

3) средний размер запасов в стоимостном выражении

203 м³* 2000 = 406 000 ден ед,

4) стоимость каждой закупки при неизменных ценах

405 *2000 = 810 000 ден ед,

5) суммарные затраты на поддержание запасов

C_t = H* EOQ/2 + F*D/ EOQ = 6,5*503 + 150*3550/405 = 3943 ден ед

6) уровень запасов, при котором делается заказ

RP = MU*MD = 12*7 = 84 м³,

7) наиболее вероятный минимальный уровень запасов

SS = RP – AU*AD = 84 – 10*5,5 = 29 м^{3 -},

8) максимальный уровень запасов

MS = RP + EOQ – LU*LD = 84 + 379 – 8*4 = 431 м³.

Необходимо поддерживать оптимальный уровень запаса равный 405 куб.м.., величина затрат на поддержание запаса составит 3943 ден ед. уровень запаса склада составит от 29 куб.м. до 431 куб.м.