Анализ денежного потока
Показатель |
Способ расчета |
Пояснение |
Удельный объем денежного оборота на единицу активов |
Удо1
= |
Показывает уровень генерирования денежных потоков в процессе хозяйственной деятельности компании |
Удельный объем денежного оборота на единицу реализуемой продукции |
Удо2
= |
Показывает динамику общего объема денежного оборота по операционной деятельности компании |
Длительность операционного цикла в днях |
ОЦд = |
Продолжительность денежного оборота по операционной деятельности в днях |
Длительность финансового цикла в днях |
ФЦд = |
Продолжительность цикла денежного оборота в днях |
Коэффициент участи операционной деятельности в формировании п Продолжение табл. 11.5 оложительного денежного потока |
КУо = |
Определяется отношением положительного денежного потока от операционной деятельности к общей сумме положительного денежного потока |
Коэффициент участия инвестиционной деятельности в формировании отрицательного денежного потока |
КУи = |
Определяется отношением отрицательного денежного потока от операционной деятельности к общей сумме отрицательного денежного потока |
Уровень качества ЧДП |
УК = |
Определяется соотношением чистой прибыли анализируемого периода к чистому денежному потоку |
Коэффициент достаточности ЧДП |
КД = |
Определяется соотношением чистого денежного потока к сумме выплат основного долга по кредитам и займам, сумме прироста запасов ТМЦ и сумме выплаченных дивидендов |
Коэффициент ликвидности денежного потока |
КЛ = |
Определяется соотношением положительного и отрицательного денежных потоков |
Коэффициент эффективности денежного потока |
КЭ = |
Определяется соотношением чистого денежного потока к отрицательному денежному потоку |
Коэффициент реинвестирования ЧДП |
КР = |
Определяется отношением разницы между чистым денежным потоком и выплаченными дивидендами к сумме прироста реальных инвестиций и долгосрочных финансовых инвестиций |
Рентабельность денежного потока |
R = |
Показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу положительного денежного потока |
Коэффициент рентабельности среднего остатка |
Rо = |
Определяется соотношением чистой прибыли к среднему остатку денежных средств |
Коэффициент рентабельности денежного потока по инвестиционной деятельности |
Rи = |
О Окончание табл. 11.5 пределяется соотношением прибыли от инвестиционной деятельности к положительному денежному потоку от инвестиционной деятельности |
Коэффициент рентабельности денежного потока по финансовой деятельности |
Rф = |
Определяется соотношением прибыли от финансовой деятельности к положительному денежному потоку от финансовой деятельности |
Коэффициент рентабельности денежного потока по текущей деятельности |
Rт = |
Определяется соотношением прибыли от продаж к положительному денежному потоку от текущей деятельности |
Таблица 11.6