2.2. Характеристика джерел формування фінансових ресурсів підприємства

Формування фінансових ресурсів розпочинається в момент заснування підприємства, коли утворюється статутний фонд (капітал). Формування капіталу підприємства відбувається з різних джерел, які визначають рівень його якості. Він показує розмір основних і оборотних коштів, інвестованих у процес виробництва. Показники стану окремих елементів капіталу є одним з головних індикаторів майнового потенціалу і основою для визначення фінансової незалежності, стійкості та стабільності господарської діяльності. СТОВ «Словечне» здійснює виробничу діяльність, в результаті якої виробляє відповідні види продукції, реалізує її, отримує і розподіляює доходи, що формують відповідні фонди фінансових ресурсів.

Виробнича   та   фінансова   діяльність   підприємств   починається  з формування фінансових ресурсів. Вони мають створити передумови для стабільного процесу виробництва та його постійного зростання, що визначає конкурентоспроможність підприємства на ринку. Врешті-решт виграє той, хто зуміє залучити більше ресурсів з найменшими витратами.

 Джерелами формування фінансових ресурсів є власні кошти підприємства і залучені з різних джерел кошти співвідношення яких розкриває його фінансовий стан. Стан капіталу підприємства оцінюється за напрямами формування його джерел: власний капітал, довгострокові залучення, поточні зобов’язання, а також щодо окремих елементів.

Аналіз джерел майна підприємства здійснюється за даними балансу, а саме за його другою частиною – пасивом. В аналітичній таблиці 2.3 наведено перелік джерел власних і позичених коштів, вкладених у майно підприємства.

													Таблиця 2.3
«Аналіз джерел фінансових ресурсів підприємства СТОВ "Словечне» за 2012-2014рр.
Вид пасивів	2012р.			2013р.				2014р.			Відхилення 2012р. до 2014р.
	тис.грн	%	тис.грн			%	тис.грн			%	тис.грн			в %
І. Власний капітал
Зареєстрований (пайовий) капітал	334	5,36			334	5,49	334			5,23	0			100,00
Додатковий капітал	1632	26,18			1615	26,55	1468			22,98	-164			89,95
Резервний капітал	24	0,39			24	0,39	24			0,38	0			100,00
Нерозподілений прибуток, (непокритий збиток)	1632	26,18			1653	27,17	1683			26,35	51			103,13
Усього за розділом І	3622	58,11			3626	59,60	3509			54,93	-113			96,88
ІІ. Довгострокові зобов’язання і забезпечення
Довгострокові кредити банку	51	0,82			-	-	-			-		-51			0,00
Інші довгострокові зобов’язання	2225	35,70			2225	36,57	2225			34,83		0			100,00
Усього за розділом ІІ	2276	36,52			2225	36,57	2225			34,83		-51			97,76
ІІІ. Поточні зобов’язання і забезпечення
Поточна кредиторська заборгованість за:
товари, роботи та послуги	142	2,28			77	1,27			-	0,00		-142			0,00
розрахунками з бюджетом	90	1,44			93	1,53			8	0,13		-82			8,89
розрахунками зі страхування	-	-			-	-			20	0,31		20			-
розрахунками з оплати праці	103	1,65			63	1,04			60	0,94		-43			58,25
Інші поточні зобов’язання	-	-			-	-			566	8,86		566			-
Усього за розділом ІІІ	335	5,37			223	3,67			654	10,24		319			195,22
Баланс	6233	100			6084	100			6388	100		155			102,49

Аналізуючи наведені дані, можна зробити висновок, що вартість майна підприємства зросла за звітний період на 155 тис.грн., це відбулося внаслідок зростання поточних зобов’язань та забезпечень на 319 тис.грн., що зросли майже в 2 рази, погашення довгострокового кредиту банку ну сумі 51 тис.грн. і за рахунок зменшення власного капіталу на 113 тис.грн. За звітний період частка власного капіталу підприємства зменшилась і становила 54,93 % у структурі майна за абсолютного їх зменшення на 113 тис.грн. Частка позичкового капіталу зросла і становить 45,07 %. Таке зростання обумовлене зростанням поточних зобов’зань і забезпечень.

Отже, ми побачили, що підприємство СТОВ «Словечне» формує свої фінансові ресурси за рахунок власних та залучених джерел. Формування фінансових ресурсів з різних джерел дає можливість підприємству своєчасно інвестувати кошти в нове виробництво, забезпечувати у разі необхідності розширення і технічне переозброєння діючого.

В цілому максимальна  величина власного капіталу підприємства створюють підґрунтя для довіри до нього інвесторів, постачальників, покупців і найманих працівників. Чим більший власний капітал, тим краще захищеним є підприємство від впливу загрозливих для його існування факторів, оскільки саме за рахунок власного капіталу можуть покриватися наявні збитки. Фінансування діяльності підприємства за рахунок власного капіталу є альтернативою до залучення позикових коштів.

Після початкового формування капіталу надалі фінансові ресурси формуються головним чином за рахунок власних джерел (власних коштів): прибутку, амортизаційних відрахувань, позик.

Прибуток в умовах ринкової економіки він є узагальнюючим показником фінансових результатів господарської діяльності підприємств, метою їхньої діяльності та основним джерелом формування власних фінансових ресурсів в процесі цієї діяльності. Тому глибокий аналіз формування фінансових результатів повинен здійснюватися на підприємстві незалежно від його розмірів та ефективності функціонування підприємства.

Проаналізуємо фінансові результати діяльності підприємства СТОВ "Словечне" (див.табл.2.4).

					Таблиця 2.4
Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства СТОВ "Словечне" за 2012-2014рр.
Стаття	2012р.	2013р.	2014р.		2012р. до 2014р.
	тис.грн	тис.грн	тис.грн		тис.грн	в %
Чистий дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	1874	1912	2094		220	111,74
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	1639	1566	1639		0	100,00
Валовий:
прибуток	235	346	455		220	193,62
збиток
Інші операційні доходи	37	32	7		-30	18,92
Адміністративні витрати	217	351	317		100	146,08
Фінансовий результат від операційної діяльності:
прибуток	55	27	30		-25	54,55
збиток					0
Фінансові витрати	7	6			-7	0,00
Фінансовий результат до оподаткування:
прибуток	48	21	30		-18	62,50
збиток					0
Чистий фінансовий результат:
прибуток	48	21	30		-18	62,50
збиток

Проанілізувавши фінансові результати діяльності підприємства можна побачити тенденцію до зростання валового прибутку, який збільшився в 2014 році порівняно з 2012 роком майже вдвічі. Це пояснюється тим, що собівартість реалізованої продукції залишилась на такому ж рівні, а чистий дохід від реалізації збільшився на 220 тис. грн. або на 11, 74 %.

По при збільшення валового прибутку фінансовий результат від операційної діяльності зменшився майже на половину. Це відбулося тому, що адміністративні витрати підприємства зросли на 46, 08%

Зменшення фінансового результату від операційної діяльності призвело до зменшення чистого фінансового результату на 18 тис. грн. або на 37,5% в 2014 році порівняно з 2012 роком.

Отже, для того, щоб відбувалося покращення фінансового результату підприємству потрібно скорочувати операційні витрати, а саме адміністративні витрати, оскільки саме вони є основним фактором, що впливає на зменшення чистого прибутку, при господарської діяльності.

Після отримання чистого прибутку здійснюється його розподіл на розсуд керівництва. Після такого розподілу може залишатися якась частина, яка може бути використана на розширення виробництва, інвестування в основні та оборотні засоби і саме вона є основним джерелом власних фінансових ресурсів підприємства в процесі здійснення господарської діяльності.