15. Недепозитные источники привлечения ресурсов кб.

Кроме размещения ДС клиентов в депозиты, банки используют следующие методы привлечения ресурсов:

1. Получение займов на межбанковском рынке. Для пополнения ликвидности КБ обращаются за кредитами (в основном краткосрочным) к банкам-корреспондентам. МБК могут быть получены на национальном и международном рынках. Для упрощения и меньшей стоимости заключения и оформления кредитных договоров банки, постоянно работающие на рынке МБК, заключают генеральное соглашение о сотрудничестве, в котором оговариваются основные условия заключения будущих сделок.

2. Продажа ц/б с обратным выкупом (сделки репо) – это краткосрочные займы под обеспечение ц/б-ми. Условием операции служит обязательство заемщика выкупать ц/б в строго установленный срок и по заранее определенной цене.

3. Получение ссуд у ЦБ (офернайт, офердрафт). Как правило, эти ссуды краткосрочные.

4. Выпуск долговых ценных бумаг (облигаций, векселей, депозитных и сберегательных векселей).

16. Инвестиционная политика коммерческих банков

Инвест дея-сть КБ - деят-ть по влож ср-тв в ц/б с целью получения прямых и косвенных доходов.

Прямые доходы – участие в управлении организацией-эмитентом ц/б (расширение доли рынка, контролируемой банком, усиление влияния КБ на клиентов путем участия в корпоративном управлении на основе владения пакетом их акций).

Косвенные доходы – дивиденды, %.

Инв политика – совок-ть мероприятий, направленных на реализацию стратегии по выбору и управлению портфелем инвестиций, достижению оптимального сочетания видов ц/б в целях увеличения прибыли и поддержания допустимого уровня риска и ликвидности.

Золотое правило инвестиций – чем больше доход от вложения ср-тв в ц/б, тем выше риск.

Риски:

1) полная или частичная потеря вложенных ц/б ср-тв,

2) неполучение или недополучение доходов,

3) потеря финансовой устойчивости КБ.

Способы снижения риска:

- диверсификация – включение в портфель различных видов ц/б: различных по цене, объему, доходности и т.д. (не допускать распыления капитала!).

- хеджирование – страхование рисков от неблагоприятного изменения цен, осуществляемых путем встречных покупок (продаж) фьючерсных контрактов.

- формирование резервов.

ТИПЫ стратегий:

1. Активная – направлена на максимальное использование возможностей рынка. Предполагает тщательное отслеживание и немедленное приобретение инструментов, отвечающих инвестиционной политике формирования портфеля, быстрое изменение фондовых инструментов, входящих в портфель, чтобы сделать его наиболее эффективным. Этот метод требует значительных финансовых затрат (необходимость получения информации, широкой базы экспертных оценок, прогнозирование развития рынка ц/б). Модель характерна для крупных банков с достаточной ресурсной базой.

2. Пассивная – предполагает применение диверсификации и формирование портфеля с заранее определенной степенью риска и на длительную перспективу.

Виды:

- метод лестницы – выделенную сумму на формирование портфеля ц/б направляют равными долями на приобретение долговых инструментов с разными сроками обращения (например, 1, 2, 3, 4 и 5 лет – по истечении 1 года гасятся обязательства со сроком обращения 1 год и полученная сумма инвестируется в обязательна со сроком обращения 5 лет, потом госятся обязва на 2 года – вложение суммы в обяз-ва на 5 лет – т.о. в инвестиционной портфеле всегда находятся ц/б на 5 лет вперед).

- метод штанги – концентрация инвестиций в ц/б разной срочности – долгосрочные ц/б обеспечивают получение дохода, краткосрочные – обеспечивают уровень ликвидности.