Оцінка динаміки рентабельності ПрАт завод «Омега»

Показники	2012 рік	2013 рік	Відхилення (+,-)
1. Чистий прибуток, тис.грн.	214	766	552
2. Середньорічна вартість основних фондів, тис.грн.	853	991	138
3. Виторг від реалізації продукції, тис.грн.	3300	6249	2949
4. Рентабельність фабрики, %	6,49	12,26	5,77
5. Реалізація на 1 грн. виробничих фондів, копійок.	3,87	6,31	2,44
6. Прибуток на 1 грн. реалізації, копійок	0,07	0,12	0,05

Проведене аналітичне дослідження, щодо динаміки рентабельності ПрАТ завод «Омега» свідчить про те, що у 2013 році чистий прибуток збільшився на 552 тис.грн., це характеризує підприємство з позитивної сторони. Середньорічна вартість основних фондів у 2013 році збільшилась на 138 тис.грн. і становить 991 тис.грн., а у 2012 році становила 853 тис.грн. Позитивне відображення має виторг від реалізації продукції у порівнянні з 2012 роком зріс на 2949 тис.грн. Відносний показник рентабельності склав у 2013 році 12,26%, що є вижчим ніж у 2012 р. на 5,77%. Реалізація на 1 гривню виробничих фондів збільшилася у 2013 році на 2,44 копійки. Прибуток у 2013 році на 1 гривню реалізації становив 0,12 коп., а у 2012 році – 0,07, тобто збільшився на 0,05 коп.

7.4. Грошові потоки

Формування фінансового грошового потоку, як правило, не характеризується стабільністю. Перманентність формування позитивного грошового потоку від фінансової діяльності свідчить про стійку залежність підприємства від зовнішнього фінансування.

Чистий грошовий потік (Cash Flow). Ключовим елементом структурування грошових потоків суб’єкта господарювання є розрахунок чистого (сукупного) грошового потоку, що являє собою зміну абсолютної величини грошових коштів, які перебувають у розпорядженні підприємства, за певний період.

Для оцінки операційного грошового потоку на практиці на ПрАТ завод «Омега» використовується один із двох методів – прямий або непрямий метод. У результаті коригування отриманої абсолютної величини операційного грошового потоку на суму інвестиційного та фінансового грошових потоків отримують чистий грошовий потік підприємства за звітний період.

Для відображення інформації щодо операційних грошових потоків у фінансовій звітності здійснюється зведення окремих грошових потоків у розрізі основних груп, які пояснюють суттєву інформацію про операційну діяльність підприємства. Міжнародний стандарт бухгалтерського обліку (МСБО) №7 рекомендує використовувати саме прямий метод розрахунку операційного грошового потоку, що дає змогу забезпечити більшу інформаційну прозорість і використовувати елементи такого розрахунку для потреб фінансового моделювання. Приклад визначення Cash Flow на основі розрахунку операційного грошового потоку прямим методом на прикладі ПрАТ завод «Омега» наведений у таблиці 7.9. (додаток О)

Таблиця 7.9.

Розрахунок операційного Cash Flow на основі прямого методу на підприємстві ТДВ «ПрАТ завод «Омега»

Стаття	Сума		Відхилення, +,-
	2012 р	2013 р
Рух грошових коштів від операційної діяльності, тис.грн.
Надходження від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	3886	7421	3535
Інші надходження	923	489	-434
Витрачання на оплату товарів (робіт, послуг)	-1335	-1704	-369
Витрачання на оплату праці	-1495	-2317	-822
Витрачання на оплату відрахувань на соціальні заходи	-786	-1074	-288
Витрачання на оплату зобов’язань з податків і зборів	-803	-1649	-846
Інші витрачання	-390	-614	-224
Чистий рух грошових коштів від операційної діяльності	109	552	443
Рух грошових коштів від інвестиційної діяльності, тис.грн.
Надходження від реалізації	-	-	-
Витрачання на придбання необоротних активів	-	-235	-235
Чистий рух коштів від інвестиційної діяльності	-	-235	-235
Рух грошових коштів від операційної фінансової діяльності, тис.грн.
Продовження табл.7.9.
Отримання позик	740	445	-295
Погашення позик	852	738	-114
Чистий рух грошових коштів за звітний період	-3	24	21
Залишок коштів на кінець року	-	24	24

Непрямий метод розрахунку операційного грошового потоку передбачає проведення коригування абсолютної величини прибутку підприємства до оподаткування (ЕВТ) на величину впливу негрошових (немонетарних) операцій у рамках операційної діяльності суб’єкта господарювання.

Як показують дані таблиці 7.9. на ПрАТ завод «Омега» чистий рух грошових коштів збільшився у 2013 році на 21 тис.грн. і становить 24 тис.грн.

Грошові кошти є головною складовою всіх фінансових операцій підприємства ПрАТ завод «Омега». Вони беруть участь в забезпеченні всіх видів господарської діяльності, зокрема, фінансових операцій. Внаслідок кругообігу господарських засобів між підприємствами виникають відносини, які називаються розрахунками. Розрахунки можуть здійснюватися в готівковій та безготівковій формі, а безготівкові розрахунки поділяються на товарні та нетоварні. Грошові обороти, як готівкові так і безготівкові органічно пов»язані між собою і переходять з однієї форми в іншу.