- •1) Финансовый рынок как экономическая категория: понятие, сущность, роль в структуре общественного воспроизводства.
- •2) Макроэкономические функции финансовых рынков и их характеристика.
- •3) Экономический базис функционирования финансового рынка и его модификация
- •4) Теоретические подходы к исследованию сущности финансового рынка: виды и основное содержание.
- •5) Финансовый капитал и его роль в кругообороте финансовых активов на финансовом рынке.
- •6) Классификация и виды финансовых рынков. Основные сегменты финансового рынка и их характеристика
- •7) Участники финансового рынка: классификация, особенности деятельности и значение
- •8) Профессиональные участники финансового рынка, виды профессиональной деятельности, особенности лицензирования. Требования, предъявляемые к профессиональным участникам.
- •10) Формы, виды финансовых ресурсов и особенности их кругооборота на финансовых рынках
- •9) Понятие и сущность финансовых инструментов: виды, классификация, особенности обращения
- •11) Финансовые инновации и поведенческие модели (стратегии) на финансовом рынке. Понятие, сущность, характеристика инновационного финансового продукта (услуги).
- •12) Финансовый инжиниринг как вид инновационной деятельности на финансовом рынке: функции, виды, концепции.
- •13) Финансовый рынок и его взаимосвязь с экономическим ростом. Теории экономического роста. Гипотеза «финансовой нестабильности» х.Ф. Мински
- •14) «Экономические ловушки» на финансовом рынке: виды, сущность, особенности проявления.
- •1) Бартер.
- •2) Неплатежи
- •3) Уклонение от налогов
- •4) Коррупция
- •16) Рыночные и редистриоутивные источники финансирования роста финансового рынка Российской Федерации. Фазы роста финансового рынка и их характеристика
- •17) Система индикаторов уровня развития финансового рынка и их характеристика.
- •18) Паритет покупательной способности, инфляция и их взаимосвязь с финансовым рынком
- •19) Модели финансовых рынков. Подходы к пониманию сущности модальной структуры финансового рынка
- •21) Финансовые институты на финансовом рынке: понятие, их роль и классификация, способы привлечения и размещения финансовых ресурсов
- •22) Финансовое посредничество: виды, сущность, проблемы развития. Теории финансового посредничества. Типология финансовых посредников
- •22) Финансовая инфраструктура: сущность, виды, особенности развития в Российской Федерации
- •23) Институциональные проблемы и тенденции развития финансового рынка рф. Стратегия развития финансового рынка Российской Федерации на 2008-2020 гг
- •25) Информационная асимметрия и концепция эффективности финансового рынка
- •26) Основы регулирования финансового рынка: объекты, методы, формы и модели регулирования
- •27) Цб как регулятор финансового рынка.
- •28) Система статистических показателей финансового рынка: сущность и значение ее элементов
- •29) Процентные ставки на финансовых рынках: виды, сущность, способы установления. Процентный дифференциал Процентные ставки
- •30) Особенности деятельности саморегулируемых организаций и центрального банка на финансовом рынке
- •32) Валютные операции и их виды, характеристика валютного дилинга и арбитража. Валютная позиция и ее сущность
- •33) Валютный курс и его виды, методы регулирования валютного курса. Валютная пара
- •34) Деятельность цб рф на валютном рынке: сущность и классификация операций. Валютные ограничения
- •35) Золотовалютные резервы и их роль в системе финансового рынка: структура, сущность, методология расчета, особенности регулирования
- •36) Фундаментальные экономические факторы, оказывающие влияние на формирование валютного курса
- •37) Понятие, сущность, виды денежного рынка, его участники. Проблемы и тенденции развития денежного рынка Российской Федерации
- •38) Основные инструменты и индикаторы денежного рынка (денежной статистики): сущность, виды, особенности регулирования и кругооборота
- •39) Рынок межбанковского кредитования: сущность, участники, инструменты, основные процентные ставки, особенности организации сделок
- •40) Регулирование денежного рынка и инструменты денежно-кредитной политики: виды и характеристика
- •41) Рынок драгоценных металлов: понятие, сущность, участники, структура, особенности функционирования в Российской Федерации и тенденции развития
- •42. Рынок золота: участники, инструменты, особенности ценообразования. Операции с золотом на российском финансовом рынке и его зависимость от международного рынка драгметаллов
- •43) Рынок серебра, рынок платины, рынок палладия. Особенности кругооборота в системе финансового рынка Российской Федерации
- •44) Виды инвестиций в драгоценные металлы в качестве резервных активов и производные инструменты на их основе. Банковские операции с драгоценными металлами
- •45) Особенности капиталообразования на финансовом рынке: сбережения и инвестиции (формы, виды), их отраслевая и воспроизводственная структура.
- •46) Макро- и микроэкономические дисфункции рынка капитала. Особенности качественного несовершенства рынка капитала
- •47) Эффективность рынка капитала как фактор роста финансового рынка. Гипотеза финансовой нестабильности.
- •48) Современное состояние рынка капитала в России и его инвестиционный потенциал. Зарубежные источники рынка капитала
- •50) Паевые инвестиционные фонды, виды, сущность, основные характеристики работы на финансовом рынке
- •51. Инвестиционный потенциал страхования, его структура и принципы формирования. Особенности инвестиционной деятельности страховщиков
- •52) Инвестирование страховых резервов
- •53) Страховой рынок как объект регулирования и надзора. Проблемы развития страхового рынка в рф
- •54) Рыночные механизмы преобразования современной российской пенсионной системы. Институциональные основы рынка пенсионных накоплений и его участники.
- •55) Негосударственные пенсионные фонды и их роль в пенсионной системе страны: понятие, сущность, особенности функционирования
- •56) Инвестирование пенсионных накоплений: формы, методы, инструменты инвестирования
- •57) Конкуренция на финансовых рынках: состояние, проблемы, виды, методы регулирования.
- •58) Тнк и тнб как участники финансовых рынков: особенности деятельности.
- •59) Финансовая глобализация и ее влияние на механизм функционирования финансовых рынков
- •60) Перспективы создания международного финансового центра в рф
2) Макроэкономические функции финансовых рынков и их характеристика.
Мобилизационная - движение финансовых ресурсов от сберегателя к финансовым посредникам и институтам.
Распределительная – обеспечение движения финансовых ресурсов от посредника к заемщику эмитенту, перераспределение финансовых ресурсов в инвестиции приоритетные и неприоритетные области на благо инвесторам заемщика и национальной экономике, что приводит к экономического развитию.
Аккумулирующая – это концентрация капиталов денежной пулы (денежного фонда) для осуществления финансирования крупных проектов
Функция обеспечения общественной эффективности ФР – она характеризует диалектику отношений реального сектора экономики и ФР, позволяя рассматривать последний как важнейший фактор ускорения экономического развития и повышения эффективности производства.
Функция обеспечения ликвидности и использования преимуществ денежной формы капиталов. Использование капиталов в денежной форме проще и эффективней, чем в товарной или производительной. При этом ФР обеспечивают модификацию форм обращения финансовых ресурсов придавая им более ликвидный вид с обеспечением диверсификации вложений
Информационная – концентрация и передача информации финансовым рынкам, что снижает асимметрию знаний об эффективности использования того или иного актива экономическими агентами и приводит к формированию эффективного механизма установления цен на финансовые инструменты.
Ценообразующая – ФР воплощает собранную информацию в рыночные цены.
Рисковая – это разделение, выделение, агрегирование и передача рисков финансовым посредникам путем диверсификации вложений инструментов, форм и методов торговли на ФР
Капиталообразующая – оборот капитала должен идти непременно с образованием прибыли или приростом активов, обеспечивая тем самым максимизацию стоимости компании и ее рыночную капитализацию
Функция содействия росту национального богатства и инновационной составляющей ФР. Ее сущность проявляется в росте значения индикаторов развития финансовой системы, темпов экономического роста и в разработке моделей экономических отношений с использованием инновационных финансовых продуктов.
3) Экономический базис функционирования финансового рынка и его модификация
Экономический базис – это целостная система основных производственных отношений людей, обусловленных формой собственности на основные элементы производства - трудящихся и их рабочую силу, средства производства и предметы потребления.
Экономический Базис - экономический строй общества, совокупность производственных отношений между людьми, обусловленных определенным уровнем развития материальных производительных сил общества и определяющих его структуру.
Тип производственных отношений показывает, в чьих руках находятся производительные силы и предметы потребления, чьим интересам они служат - обществу или отдельным лицам, группам, классам, использующим их для эксплуатации других лиц, групп, классов.
Экономический базис является экономической основой общественной формации и определяет ее тип.
Понятие базиса тесно связано с понятием надстройки, которое оказывает влияние на его формирование и изменение, ускоряя или замедляя развитие общества
Надстройка – это совокупность идеологических отношений, взглядов и учреждений общества, обусловленная его экономическим базисом и рядом других факторов - предысторией, географическими и климатическими особенностями, взаимоотношениями классов и общественных групп внутри общества и его внешним окружением.
В настоящее время мировой финансовый рынок оторвался от экономического базиса и самостоятельно живет по своим собственным специфическим законам. Движение цен на нем чаще определяется не фундаментальной ценой актива, а текущей конъюнктурой, которая формирует спекулятивный капитал. Например, можно констатировать возникновение различных перекосов на глобальных рынках (рынок нефти – август 2007, 2008 год , пузырь на рынке акций высокотехнологичных компаний 2000-2001 год, пузырь на рынке интернет компаний – наше время). В условиях, когда рынок перестает адекватно оценивать стоимость актива, возникает явление известное как финансовые пузыри. Взрыв финансовых пузырей приводит к потере интереса инвесторов к данному инструменту инвестирования и краху самого рынка (ажиотажный спрос, неверная оценка активов, асимметрия информации, спекулянты)
Экономические функции государства:
Создание правовой основы и общественной атмосферы, которая способствует эффективному функционированию рынка. На государстве лежит бремя формулировки основных законов, в соответствии с которыми должны действовать все субъекты рыночных отношений. Прежде всего, необходимо законодательство, обеспечивающее защиту прав частной собственности. Большое значение имеет законодательство о защите прав потребителей, антимонопольное законодательство и уголовное законодательство, также способствующее более эффективной работе рыночного механизма.
Защита конкуренции. Одним из главных условий функционирования рыночного механизма является господство конкуренции, поэтому важнейшей функцией государства является защита конкуренции и формирование конкурентной среды, поддержание оптимальных условий для частного предпринимательства и добросовестной конкуренции, защита мелких и средних компаний от недобросовестной конкуренции со стороны крупных монополий, регулирование деятельности естественных монополий. Для обеспечения этих целей государство использует следующие методы:
для основной массы рынков применяется антимонопольное законодательство, препятствующее слиянию фирм и обеспечивающее более или менее приемлемые условия для свободной конкуренции;
для рынков, где в силу естественных или технических причин существует только одна компания (естественная монополия), государство устанавливает предельный уровень цен на их продукцию или услуги или же устанавливает предельный уровень рентабельности. Подобные меры предотвращают возможность злоупотребления монопольной властью.
Регулирование денежного предложения. Частный сектор экономики (бизнес и домохозяйства) не может «производить» деньги, опосредующие сделки купли-продажи в экономике. Эту функцию берет на себя государство, являющееся монополистом в данной сфере. Государство через Центральный банк осуществляет регулирование денежной массы в обращении, используя инструменты денежно-кредитной политики. Во-вторых, функции, обусловленные тем, что в некоторых ситуациях рынок оказывается недееспособным:
Перераспределение национального дохода. Объективным следствием функционирования рынка и развития рыночных отношений является неравенство в доходах. Распределение доходов, порождаемое свободным рынком, не отвечает требованиям справедливости и гуманности. Государство берет на себя задачу сглаживания неравенства в доходах, используя для этого: прогрессивное налогообложение (по мере роста доходов увеличивается процентная ставка подоходного налога, т. е. доходы богатых облагаются более значительным налогом, чем доходы бедных слоев населения); трансфертные платежи из государственного бюджета (выплаты, в ответ на которые не предполагается предоставление какой-либо экономической услуги — пенсии, социальные пособия, стипендии); государственные социальные программы (программы обязательного медицинского страхования, программы социальной помощи, социальное страхование); установление предельного уровня цен на товары первой необходимости (потолков цен).
Перераспределение ресурсов. В некоторых ситуациях возникает проблема нерационального распределения факторов производства. В этом случае государство вынуждено корректировать действие рыночного механизма в сфере распределении ресурсов. С точки зрения экономической теории, необходимость перераспределения ресурсов обусловлена двумя сбоями в работе рыночного механизма, когда производится не то количество товаров, которое необходимо обществу (здесь речь идет о так называемых внешних эффектах экстерналиях, или эффектах перелива. Эффекты перелива — ситуации, когда прибыли или убытки от рыночной сделки достаются не самим участникам сделки, а третьим лицам.), и некоторые товары не производятся вовсе даже при наличии спроса на них.