Задание 4

По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) и отчета о финансовых результатах (Приложение 2) рассчитать влияние факторов на изменение рентабельности активов: рентабельности продаж, коэффициента оборачиваемости собственного капитала, коэффициента автономии (табл. 4):

Таблица 4

Факторный анализ рентабельности активов организации

Показатель	2012 год	2013 год	Изменение (+, -)
1	2	3	4
Исходные данные
1. Чистая прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.	2476,00	2166,00	– 310,00
2. Среднегодовые остатки всех активов, тыс. руб.	81 054,50	88 811,50	7 057,00
3. Среднегодовые остатки собственного капитала, тыс. руб.	58 318,50	62 613,00	4 294,50
4. Выручка, тыс. руб.	50 976,00	58 092,00	7 116,00
Расчетные данные
5. Рентабельность активов, %	3,05	2,44	– 0,62
6. Коэффициент автономии	0,7195	0,7050	– 0,0145
7. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	0,8741	0,9278	0,0537
8. Рентабельность продаж, %	4,86	3,73	– 1,13
Расчет влияния факторов
9. Влияние на изменение рентабельности активов факторов – всего, % в том числе:
а) коэффициента автономии (независимости)			– 0,0615
б) коэффициента оборачиваемости собственного капитала			0,1839
в) рентабельности продаж, %			– 0,74
Баланс отклонений, %			– 0,62

1. Чистая прибыль (убыток) от продаж = [Приложение 2]

2. Среднегодовые остатки всех активов = [Приложение 1] Баланс всех активов (на начало года + на конец года) / 2;

3. Среднегодовые остатки собственного капитала = [Приложение 1] итого по разделу III Пассивы (на начало года + на конец года) / 2; 4. Выручка = [Приложение 2];

5. Рентабельность активов = (Чистая прибыль / Среднегодовые остатки всех активов) × 100%;

Рентабельность активов 2012 = (2 476 / 81 054,5) × 100% = 3,05 %;

Рентабельность активов 2013 = (2 166 / 88 811,5) × 100% = 2,44 %;

6. Коэффициент автономии = Среднегодовые остатки собственного капитала / Среднегодовые остатки всех активов;

Коэффициент автономии 2012 = 58 318,5 / 81 054,5 = 0,7195;

Коэффициент автономии 2013 = 62 613 / 88 811,5 = 0,7050;

7. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала = Выручка / Среднегодовые остатки собственного капитала;

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала 2012 = = 50 976 / 58 318,5 = 0,8741;

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала 2013 = = 58 092 / 62 613 = 0,9278;

8. Рентабельность продаж = (Чистая прибыль / Выручка) × 100%;

Рентабельность продаж 2012 = (2 476 / 50 976) × 100% = 4,86 %;

Рентабельность продаж 2013 = (2 166 / 58 092) × 100% = 3,73 %

9. Рассчитаем влияние на изменение рентабельности активов факторов методом цепных подстановок:

9а. Влияние коэффициента автономии на изменение рентабельности активов = Изменение коэффициента автономии (2013–2012 годов) × Коэффициент оборачиваемости собственного капитала 2012 × Рентабельность продаж 2012 = (– 0,0145) × 0,8741 × 4,86 % = – 0,06 %;

9б. Влияние коэффициента оборачиваемости собственного капитала на изменение рентабельности активов = Коэффициент автономии 2013 × Изменение коэффициента оборачиваемости собственного капитала (2013–2012 годов) × Рентабельность продаж 2012 = 0,7050 × 0,0537 × 4,86 % =

= 0,1839 %;

9в. Влияние рентабельности продаж на изменение рентабельности активов = Коэффициент автономии 2013 × Коэффициент оборачиваемости собственного капитала 2013 × Изменение рентабельности продаж (2013–2012 годов) = 0,7050 × 0,9278 × (– 1,13) % = – 0,74 %;

9г.Рассчитаем баланс отклонений: –0,06 %+0,1839 % – 0,74 % = – 0,62 %.

–Падение рентабельности продаж на 1,13% за отчётный период привело к понижению рентабельности активов на 0,74%.

– Уменьшение коэффициента автономии на 0,0145 привело к понижению рентабельности активов на 0,06%.

– Увеличение коэффициента оборачиваемости собственного капитала на 0,0537 привело к повышению рентабельности активов на 0,18%.

Факторный анализ рентабельности активов показал, что из трёх факторов наибольшее влияние на изменение рентабельности активов оказало изменение рентабельности продаж.