6. Факторный анализ прибыли ирентабельности

Основную часть прибыли сельскохозяйственнойорганизацииполучаютотреализациипродукциииуслуг.Впроцессеанализаизучаются динамика,выполнение плана прибыли отреализациипродукции и определяются факторы изменения еесуммы.

Прибыльотреализации продукциивцеломпоорганизациизави-сит отчетырех факторов:объема реализации продукции,структурыпродукции,еесебестоимости,уровня среднереализационныхцен.

Объем реализации продукции может оказыватьположительноеи отрицательное влияние на сумму прибыли.Увеличениеобъемапродаж рентабельной продукции приводит кпропорциональномуувеличению прибыли.Если продукция является убыточной,топриувеличении объема реализации происходит уменьшениесуммыприбыли.

Структура товарной продукции может оказывать какположи-тельное,так и отрицательное влияние на сумму прибыли.Еслиувеличится доля более рентабельных видов продукции вобщемобъеме ее реализации,то сумма прибыли возрастет,а приувеличе-

нии удельного веса низкорентабельной или убыточнойпродукцииобщая сумма прибылиуменьшится.

Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратнопро-порциональной зависимости:снижение себестоимости приводитксоответствующему росту суммы прибыли инаоборот.

Изменение уровня среднереализационных цен и величинапри-были находятся в прямо пропорциональной зависимости:приуве-личении уровня цен сумма прибыли возрастает инаоборот.

В табл. 25приведены данные для анализа влиянияперечислен-ных факторов на сумму фактической прибыли отчетногопериодапо сравнению с базиснымпериодом.

Таблица25

Исходные данные для факторного анализаприбыликооператива«Дружба»,тыс.руб.

Показатели	Базисныйпериод	Фактическиреализован-ная продукция побазис-нымпоказателям	Отчетныйпериод
Выручка	6817	6983	7215
Себестоимостьпродук-
ции	5125	5236	5348
Валоваяприбыль	1692	1747	1867

Расчет влияния указанных факторов на величину прибылимож-но выполнить по следующимформулам:

1. Общее изменение величиныприбыли

Ppzg=Σ(p1–z1)–Σ(p0–z0)=1867–1692=175тыс.руб. (66)

2. Изменение прибыли за счет измененияцен

Pg =Σp1хg1 –Σp0хg1 = 7215 – 6983 = 232тыс.руб. (67)

3. Изменение прибыли за счет изменениясебестоимости

Pz =Σz0хg1 –Σz1хg1 = 5236 – 5348 = - 112тыс.руб. (68)

4. Изменение прибыли за счет изменения объемареализации

Pg = (Σg1p0 :Σg0 p0 – 1)х Σ(p0 – z0) g0 = (6983 : 6817–

– 1)х1692 = 41,2тыс.руб.

(69)

5. Изменение прибыли за счет изменения структурыреализо-ваннойпродукции

   1. Изменение прибыли за счет изменения структурыреализо-ванной продукции и объемареализации

Pgs =Σg1( p0 – z0 ) –Σg0 ( p0 – z0) = 1747 – 1692=

= 55тыс.руб.

(70)

5.2Изменение прибыли за счет изменения структурыреализо-ваннойпродукции

5.1 – 4 = 55 – 41,2 = 13,8тыс.руб.

Анализ показывает,что наибольшее влияние наувеличениеприбыли оказало повышение уровня среднереализационныхцен(232тыс.руб.).

Следует отметить отрицательное влияние увеличенияуровнясебестоимости на общую суммуприбыли.

Анализ рентабельности.Рентабельность–относительныйпока-затель,определяющий уровень доходности аграрного бизнеса.По-казатели рентабельности характеризуют эффективностьработысельскохозяйственной организации в целом,доходностьразличныхнаправлений деятельности(производственной,коммерческой,ин-вестиционной и т.д.);они более полно,чем прибыль,характеризу-ют окончательные результаты хозяйствования,потому что ихве-личина показывает соотношение эффекта с наличными илипо-требленными ресурсами.Эти показатели используют дляоценкидеятельности организации и как инструмент в инвестиционнойпо-литике иценообразовании.

Показатели рентабельности объединяются в группы,характери-зующие окупаемость издержек производства иинвестиционныхпроектов,рентабельность продаж,доходность капитала и егочас-тей.

Рентабельность производственной деятельности(окупаемостьиздержек) Rз исчисляется путем отношения прибыли отреализа-ции(П_рп)или чистой прибыли от основной деятельности(ЧП),илисуммы чистого денежного потока(ЧДП),включающего в себячис-тую прибыль и амортизацию отчетного периода,к сумме затратпореализованной продукции(З_рп).Она показывает,сколькоорганиза-ция имеет прибыли или самофинансируемого дохода скаждогорубля,затраченного на производство и реализацию продукции,и

может рассчитываться в целом по организации,еёподразделениями видам продукции.Последний показатель точнее предыдущихот-ражает результаты деятельности организации,посколькуучитыва-ет не только чистую прибыль,но и всю величину собственныхза-работанных средств,поступающих в свободноераспоряжениепредприятия из оборота.Сумма прибыли может бытьнебольшой,если организация применяет ускоренный метод начисленияамор-тизации,и наоборот.Однако в совокупности эти две величиныре-ально отражают доход организации,который может бытьисполь-зован в процессереинвестирования.

Аналогичным образом определяется окупаемостьинвестицион-ных проектов:полученная или ожидаемая сумма прибыли иличис-того денежного потока от проекта относится к сумме инвестицийвданныйпроект.

Рентабельность продаж(оборота)рассчитываетсяделениемприбыли от реализации продукции,работ и услуг или чистойпри-были,или чистого денежного потока на сумму полученнойвыруч-ки(В).Характеризует эффективность производственной икоммер-ческой деятельности:сколько прибыли имеет организация срубляпродаж.Этот показатель широко применяется в рыночнойэконо-мике,рассчитывается в целом по сельскохозяйственнойорганиза-ции и отдельным видампродукции.

Рентабельность(доходность)капитала исчисляетсяотношениембрутто-прибыли или чистой прибыли к среднегодовойстоимостивсего инвестированного капитала(К)или отдельных егослагае-мых:собственного(акционерного),заемного,перманентного,ос-новного,оборотного,операционного капитала идр.

В процессе анализа следует изучить динамикуперечисленныхпоказателей рентабельности,выполнение плана по их уровнюипровести межхозяйственные сравнения сорганизациями-конкурентами.

Уровень рентабельности производственной деятельности(оку-паемость затрат),исчисленный в целом по организации,зависитотизменения объема реализации,структуры реализованнойпродук-ции,ее себестоимости и средних ценреализации.

В кооперативе«Дружба»максимальное влияние навеличинурентабельности оказали цены и себестоимостьпродукции(табл.26).

Таблица26

Факторы изменения рентабельности в кооперативе«Дружба»

Показатели	Изменениеприбыливотчетномпе-риодепосравнениюсбазиснымпериодом,тыс.руб.	Прибыльс учетомвлиянияфакторов	Себестои-мостьреа-лизован-ной про-дукции	Рента-бель-ность,%	Изме-нениерента-бельно-сти,п.п.
Данныебазисного
периода		1692	5125	33,01
Изменениерента-
бельности засчет
изменения:
себестоимости	-112	1580	5348	29,54	-3,47
цены	232	1812	5348	33,88	4,34
объемареализа-
ции	41,2	1853,2	5348	34,65	0,77
структурных
изменений	13,8	1867	5348	34,91	0,26
Данныеотчетного
периода		1867	5348	34,91	1,90

Алгоритм факторного анализарентабельностиОбщее изменениерентабельности

R1 – R0 = 34,9 – 33,0 = 1,90п.п. (71)

Rz = ((Σ(p0 – z0) + Pz) :Σz1q1) – R0 = ((1692 – 112):

: 5348х100) – 33,01 = - 3,47п.п.,

в том числе засчет:себестоимостиценыреализации

(72)

Rp = Pp :Σz1q1 = 232 :5348 · 100 = 4,34п.п., (73)

объемареализации

Rq = Pq :Σz1q1 = 41,2 : 5348х100 = 0,77п.п., (74)

структурныхизменений

R (qs–q) = (Pqs – Pq) :Σz1q1 = 13,8 : 5348х100 = 0,26п.п. (75)