4. Разработка бизнес-плана
После разработки приемлемого бизнес-проекта и проведение вариант-
ного анализа проекта можно приступить к разработке бизнес-плана.
Коротко опишем разработку бизнес-плана в среде Project Expert.
После разработки приемлемого бизнес-проекта и проведение вариант-
ного анализа проекта можно приступить к разработке бизнес-плана.
Для формирования текстовой части бизнес-плана используется модуль
«Проект/Текстовое описание».
110
Рис. 34. Диалог «Текстовое описание»
Представленная здесь информация организована в форме дерева,
структура которого обычно соответствует структуре бизнес-плана. Узлы и
листья дерева – это разделы бизнес плана.
Над деревом расположена панель инструментов для работы с деревом
и редактирования текстов в окнах.
Под деревом расположены три окна. В первом окне («Подсказка», ко-
торое открывается или закрывается с помощью кнопки
- Вкл/выкл
подсказки (Ctrl+2)) находится текст, поясняющий содержание раздела биз-
нес-плана, на котором в данный момент установлен указатель на дереве.
Во втором окне («Ответ», которое открывается или закрывается с помо-
щью кнопки
- Вкл/выкл ответа (Ctrl+3)) вводится текст, составляющий
собственно содержание этого раздела бизнес-плана. В третьем окне
(«Пример», которое открывается или закрывается с помощью кнопки
-
Вкл/выкл примера (Ctrl+4)) располагаются примеры для заполнения окна
«Ответ». Но примеры присутствуют только в коммерческих версиях
11
1
Project Expert. С нажатием кнопки
- Пример в ответ, можно текст, на-
ходящийся в окне «Пример» переписать в окно «Ответ» и редактировать в
соответствии с разрабатываемым проектом, что намного легче, чем самому
написать вес ответ. Но эта функция выполняется только в коммерческих
версиях Project Expert.
Указывая указателем мыши на кнопки (пиктограммы) панели инстру-
ментов диалога «Текстовое описание», ознакомьтесь их назначениями.
Экспериментируйте этими кнопками.
Если необходимо измените структуру дерева, которая подходила бы
структуре необходимого бизнес-плана.
Установим с помощью кнопки
- Вкл/выкл автонумерации (Alt+N)
нумерацию для разделов, глав и параграфов в текстовом описании бизнес-
плана.
Создадим ещѐ седьмой раздел - «Результаты» в текстовом описании
бизнес-плана, куда при создании бизнес-плана будем включать результаты
проекта «Project Expert» из разделов «Результаты» и «Анализ проекта».
Для этого выделим узел «Вопросы», нажмѐм на кнопку
- Настройка де-
рева (Alt+S) и три раза на кнопку –
- Добавить вопрос (Ins). Отредакти-
руем «Новый вопрос №7» на «Результаты».
11
2
В первую очередь в узлах дерева диалога «Проект/Текстовое описа-
ние»: «Резюме», «Компания», «Окружение», «Инвестиционный план»,
«Операционный план», «Финансовый план», «Результаты», которые соот-
ветствуют текстовому описанию разделов бизнес-плана, и в их дочерних
разделах и листах тщательно вводим текстовую информацию, необходи-
мую для отражения в бизнес плане (в занятиях, чтобы сэкономить время,
для ответа можно просто нажать несколько любых из клавиш. Текст в окне
«Ответ» будем вводить не для всех глав и параграфов, а только лишь для
заглавии каждого раздела, для заглавии первой главы этого раздела и для
первого параграфа этой главы).
113
Рис. 34.1. Диалог «Текстовое описание/Резюме»
Рис. 34.2. Диалог «Текстовое описание/Общая информация»
114
Рис. 34.3. Диалог «Текстовое описание/Название предприятия»
Необходимо помнить, что при создании бизнес-плана с использовани-
ем модуля «Результаты/Отчет» вставка текстового описание раздела в биз-
нес-план не означает вставки текстового описания всех дочерних разделов.
В бизнес-план помещаются только название и текст раздела и дочерних
разделов, для которых подготовлены тексты в диалоге «Про-
ект/Текстовое описание».
После подготовки текстов для разделов бизнес-плана закроем диалог
«Проект/Текстовое описание» и нажмем кнопку «Результаты/Отчет». В от-
крывшемся диалоге нажмем кнопку «Добавить». Выберем пункт «Пус-
той». Набираем для наименования отчета: Бизнес план. Оставим остальные
параметры отчета в том виде, в котором они предложены программой и
нажмем кнопку ОК.
В открывшемся диалоге «Отчет» щелкнем правой кнопкой мыши по
незаполненному полю бланка отчета, выберем пункт «Добавить объ-
115
ект/Текстовое описание…» (рис. 35), Выделим текстовое описание всех
разделов и нажмем кнопку ОК.
Рис. 35. Добавить объект_Текстовое описание
После текстового описания разделов будем добавить содержимое дан-
ных этого раздела, а после текстового описания раздела «Результаты» все
результаты проекта. Чтобы добавить после пиктограммы отчета необходи-
мо еѐ выделить. Выделим пиктограмму текстового описания первого раз-
дела - «Резюме» и добавим содержимое данных для этого раздела коман-
дой «Добавить объект/Данные/Проект», т.е. «Заголовок» и «Список про-
дуктов/услуг» (рис. 36).
116
Рис.36. Отчет «Бизнес-план»
Если необходимо, командами «Добавить объект/Разделитель», «Доба-
вить объект/Текст» и «Добавить объект/Текст из файла…» добавьте соот-
ветственно разделителей, наберите текст или добавьте текст из файла меж-
ду пиктограммами окна «Отчет».
Выделим пиктограмму «Список продуктов/услуг» и командой «Доба-
вить объект/Разделитель» разделитель раздела, чтобы следующий раздел
бизнес-плана начинал с новой страницы.
Аналогично добавим текстовое описание, а после него и содержимое
данных для всех остальных разделов бизнес-плана.
А после текстового описания раздела «Результаты» добавим все ре-
зультаты проекта.
После создания предпоследнего раздела бизнес-плана «Результаты»,
командами «Добавить объект/Таблицу детализации…», «Добавить объ-
ект/Таблицу пользователя…», «Добавить объект/Экспертное заключе-
ние…», «Добавить объект/Графики…», последовательно, добавьте необ-
ходимую информацию в бизнес-план. Командой «Общие настройки отче-
117
та» выполните необходимые настройки бизнес-плана. Бизнес-план готов.
Вы можете его просмотреть, распечатать, отправить в MS Word.
Задания для самостоятельной работы
Задание 1. Разработать приемлемый инвестиционный проект с наличи-
ем следующих модулей и параметров: количество продуктов и услуг 1;
ставка дисконтирования; количество дробных знаков для исходных дан-
ных 3, для итоговых таблиц 2, единица отображения – тыс. руб.; годовое
падение курса второй валюты по отношению к первой 2%; годовая инфля-
ция на сбыт 6%; календарный план с этапом — этап является активом, пе-
риод до ликвидации 84 мес., обеспечить этап ресурсами, необходимых для
выполнения работ; план по производству, обеспечить производства про-
дукта с материалами и комплектующими; план по сбыту и персоналу; фи-
нансовое обеспечение проекта кредитами. Сезонное увеличение объемов
сбыта наблюдается с декабря по февраль (включительно) на 15%, сниже-
ние с июня по август (включительно) на 20%. Создать таблицу пользовате-
ля и, используя встроенных функций Project Expert и заготовок, вычислить
показателей деловой активности: Коэффициент оборачиваемости запасов
ST, раз; Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности CP,
дней; Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности CPR,
дней; Коэффициент оборачиваемости рабочего капитала NCT, раз; Коэф-
фициент оборачиваемости основных средств FAT, раз; Коэффициент обо-
рачиваемости активов TAT, раз. Период проведения расчета — месяц.
Произвести вариантный анализ созданного проекта. Произвести анализ
приемлемости проекта по всем показателям эффективности.
Задание 2. Разработать приемлемый инвестиционный проект с наличи-
ем следующих модулей и параметров: количество продуктов и услуг 2;
ставка дисконтирования 20%; календарный план с этапом — этап является
активом, период до ликвидации 40 мес.; обеспечить этап ресурсами, необ-
118
ходимых для выполнения работ; план по производству, обеспечить произ-
водство продукта с материалами и комплектующими; план по сбыту; фи-
нансовое обеспечение проекта. Произвести анализ приемлемости проекта
по всем показателям эффективности. Копировать таблицу «Кэш-фло» в
Excel. Вычислить показатели эффективности ARR, NPV, PI, IRR средствами
Excel. Период проведения расчета — квартал. Разработать бизнес-план для
проекта.
Задание 3. Разработать приемлемый инвестиционный проект с наличи-
ем следующих модулей и параметров: количество продуктов и услуг 1;
ставка дисконтирования; количество дробных знаков для итоговых таблиц
3, единица отображения – тыс. руб.; годовой рост курса первой валюты по
отношению ко второй 2%; НДС и налог на прибыль; календарный план с
этапом — этап является активом, период до ликвидации 80 мес., обеспе-
чить этап ресурсами, необходимых для выполнения работ; создать ещѐ ие-
рархически организованный список этапов, показать связей между этапами
на диаграмме Гантта; план по производству, обеспечить производства про-
дукта материалами и комплектующими; план по сбыту и персоналу; фи-
нансовое обеспечение проекта; Монте-Карло, анализ рисков. Планируется
ежегодное повышение заработной платы на 10%. Создать таблицу пользо-
вателя и, используя встроенных функций Project Expert и заготовок, вы-
числить коэффициентов рентабельности: коэффициент рентабельности ва-
ловой прибыли GPM, %; коэффициент рентабельности операционной при-
были OPM, %; коэффициент рентабельности чистой прибыли NPM, %;
рентабельность оборотных активов RCA, %; рентабельность внеоборотных
активов RFA, %; рентабельность инвестиций ROI, %; рентабельность соб-
ственного капитала ROE, %. Период проведения расчета — год. Произве-
сти анализ приемлемости проекта по всем показателям эффективности.
Задание 4. Разработать приемлемый инвестиционный проект с наличи-
119
ем следующих модулей и параметров: количество продуктов и услуг 1;
ставка дисконтирования 15%; календарный план с этапом — этап является
активом, период до ликвидации 25 мес.; обеспечить этап ресурсами, необ-
ходимых для выполнения работ; план по производству, обеспечить произ-
водство продукта материалами и комплектующими; план по сбыту. Цена
на продукцию растет ежегодно на 15%, а на материалы – на 10%. Финан-
совое обеспечение проекта акциями. Произвести анализ приемлемости
проекта по всем показателям эффективности. Создать таблицу пользовате-
ля и, используя встроенных функций Project Expert и заготовок, вычислить
показателей ликвидности: коэффициент текущей ликвидности CR, %; ко-
эффициент срочной ликвидности QR, %; чистый оборотный капитал NWC,
руб. Период проведения расчета — 6 месяцев.
Задание 5. Разработать приемлемый инвестиционный проект с наличи-
ем следующих модулей и параметров: количество продуктов и услуг 2;
ставка дисконтирования; количество дробных знаков для итоговых таблиц
1, единица отображения – руб.; годовой рост курса первой валюты по от-
ношению ко второй 1,5%; НДС и налог с продаж; календарный план с эта-
пом - этап является активом, период до ликвидации 80 мес., обеспечить
этап ресурсами, необходимых для выполнения работ; создать ещѐ иерар-
хически организованный список этапов, показать связей между этапами на
диаграмме Гантта; план по производству, обеспечить производство про-
дукта материалами и комплектующими; план по сбыту и персоналу; фи-
нансовое обеспечение проекта. Формируйте сохраненного и текущего со-
стояния проекта (выбирая, например, «Прибыли-убытки») для анализа
двух состояний проекта. Произвести анализ приемлемости проекта по всем
показателям эффективности.
Задание 6. Разработать приемлемый инвестиционный проект с наличи-
ем следующих модулей и параметров: количество продуктов и услуг 1;
120
ставка дисконтирования 18%; календарный план с этапом – этап является
активом, период до ликвидации 50 мес.; обеспечить этап ресурсами, необ-
ходимых для выполнения работ; план по производству, обеспечить произ-
водств продукта материалами и комплектующими; план по сбыту; финан-
совое обеспечение проекта; Монте-Карло, анализ рисков. Планируется
ежегодное повышение заработной платы на 10%. Формируйте сохраненно-
го и текущего состояния проекта (выбирая, например, «Кэш-фло») для
анализа двух состояний проекта. Произвести вариантный анализ созданно-
го проекта. Вариантов проекта описать двумя способами: выбором вариан-
та из файла и описанием вариантов. Произвести анализ приемлемости про-
екта по всем показателям эффективности. Разработать бизнес-план для
проекта.
121
Литература
Основная
1. Лукасевич И.Я. Анализ финансовых операций. Методы, модели, тех-
ника вычислений: учеб. пособие для вузов. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998. –
400 с.
2. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. М. Финан-
сы и статистика, 2000. – 144 с.
3. Руководство пользователя Project Expert 7. Система для моделирова-
ния бизнеса и оценки бизнес-проектов. М.: «Эксперт Системс», 2004. –
628 с.
4. Алиев В.С. Практикум по бизнес-планированию с использованием
программы Project Expert: учеб. пособие, 2-е изд., перераб. и доп. — М.:
ФОРУМ, 2010. — 288 с.: — (Профессиональное образование).
5. Алиев В.С., Чистов Д.В. Бизнес-планирование c использованием
программы Project Expert (полный курс). Учебное пособие. М.: ИНФРА-М,
2011. — 432 с., тираж 1000 экз. 27 пл.
6. Бизнес-планирование: учебник / Под ред. В.М. Попова и С.И. Ляпу-
нова. М.: Финансы и статистика, 2001. – 672 с.
7. Сборник бизнес-планов деловых ситуаций c комментариями и реко-
мендациями: Учеб.-практич. пособие / В.М. Попов, С.И. Ляпунов, А.А.
Зверев, С.Г. Млодик; под ред. В.М. Попова, С.И. Ляпунова – 4-е изд. – М.:
КноРус, 2003. – 384 с.
8. Алиев В.С. Использованию программы Project Expert для инвестици-
онного проектирования: учеб. пособие. М.: Финансовая Академия при
Правительстве РФ, 2004. - 83 с.
Дополнительная
9. Шеннон Р. Имитационное моделирование систем — искусство и
наука. М.: Мир, 1978, – 418 с.
10. Машинные имитационные эксперименты с моделями экономиче-
ских систем / Т. Нейлор, Дж. Ботон, Д. Бердик и др. М: Мир, 1975, – 500 с.
122
11. Иванилов В.Ю., Огарышев В.Ф., Павловский Ю.Н. Имитация кон-
фликтов. М.: ВЦ РАН, 1993, – 196 с.
12. Максимей И.В. Имитационное моделирование на ЭВМ. М.: Радио и
связь, 1988, – 231 с.
13. Абрамов С.И. Инвестирование. М.: Центр экономики и маркетинга,
2000. – 435 с.
14. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных про-
ектов. Пер. с англ. 8-е изд. М.: ЮНИТИ, 1997. – 631 с.
15. Воронцовский А.В. Инвестиции и финансирование: Методы оценки
и обоснования. СПб.: Изд-во С.-Петербургского ун-та, 1998. – 528 с.
16. Алиев В.С. Методические материалы по использованию программ
Project Expert для инвестиционного проектирования. М.: Финансовая Ака-
демия при Правительстве РФ, 2001. - 78 с.
17. Евдовицкий Д.А., Коробейников Л.С., Сысоева Е.Ф. Практикум по
инвестиционному анализу: учеб. пособие / Под ред. Д.А. Евдовицкого. М.:
Финансы и статистика, 2001. – 240 с.
18. Жданов В.П. Организация и финансирование инвестиций: учеб. по-
собие. Калининград: БИЭФ, 1997. – 95 с.
19. Липсиц И.В., Коссов В.В. Инвестиционный проект: методы подго-
товки и анализа. учебн.-справ. пособие. М.: Изд. БЭК, 1996. – 304 с.
20. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций
/ А.Б. Идрисов и др. 2-е изд., стереотип. – М.: Филинъ, 1998. – 271 с.
21. Крувшиц Л. Финансирование и инвестиции: учебник для вузов.
Пер. с нем. / Под общей ред. В.В. Ковалева, Э.А. Салова. СПб.: ПИТЕР,
2000. –381 с.
22. Мелкумов Я.С. Организация и финансирование инвестиций: учеб.
пособие. М.: ИНФРА-М, 2000. – 248 с.
23. Норткотт Д. Принятие инвестиционных решений. Пер. с англ. /
Под ред. А.Н. Шохина. М.: Банки и биржи: ЮНИТИ, 1997. – 220 с.
24. Попков В.П., Семенов В.П. Организация и финансирование инве-
123
стиций. СПб.: ПИТЕР, 2001. – 221 с.
25. Сергеев И.В. Организация и финансирование инвестиций: учеб. по-
собие. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2001. – 272 с.
26. Финансовый бизнес-план: учеб. пособие / Под ред. В.М. Попова.
Росс. Экон. Академия им. Г.В. Плеханова. М.: Финансы и статистика,
2000. – 478 с.
27. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. М.:
Олимп-Бизнес, 1997.
28. Предынвестиционные исследования и разработка бизнес-плана ин-
вестиционного проекта / В.С. Щелков, Л.М. Белоусова, В.М. Блинков; Под
ред. В.С. Щелкова. М.: ЗАО «Финстатинформ», 1999. – 248с. (Инвестици-
онное проектирование).
29. Колтынюк Б.А. Инвестиционные проекты: учебник. СПб.: Изд-во
Михайлова В.А., 2000. – 422 с.
124