3. Разработка мероприятий по совершенствованию управления заемным капиталом в ооо «Ак Барс Агро»

3.1 Предложения по совершенствованию управления заемным капиталом в ооо «Ак Барс Агро»

Анализируя главу 2 данной курсовой работы, можно сделать вывод, что ООО «Ак Барс Агро» работает в условиях дефицита свободных денежных средств, то есть существует за счет кредитов. В связи с этим, лизинг в данном случае, является наиболее удобным и экономически оправданным средством, учитывая его преимущества над кредитом.

Лизинг - это вид инвестиционной деятельности, при котором лизингодатель (лизинговая компания) приобретает у поставщика оборудование и затем сдает его в аренду за определенную плату, на определенный срок и на определённых условиях лизингополучателю (клиенту) с последующим переходом права собственности лизингополучателю.

Финансовый лизинг рассматривается как альтернативный кредитованию способ финансирования основных средств. Использование лизинга позволяет рационально использовать средства предприятия и быстро вернуть затраты на переоборудования производства. Лизинг содержит в себе одновременно свойства кредита, финансово- инвестиционной и арендной деятельности, которые неразрывны и образуют новую форму бизнеса. Элементы этих и иных различных по своему характеру экономических отношений объединились в обязательную и неразрывную совокупность в лизинге и в сочетании со специфическими элементами, присущими только лизингу, обуславливают место лизинга в системе экономических отношений.

Управление финансовым лизингом на предприятии связано с использованием различных его видов.

1. По составу участников лизинговой операции разделяют прямой и косвенный виды финансового лизинга.Прямой лизинг характеризует лизинговую операцию, которая осуществляется между лизингодателем и лизингополучателем без посредников. Косвенный лизинг характеризует лизинговую операцию, при которой передача арендуемого имущества лизингополучателю осу­ществляется через посредников

2. По региональной принадлежности участников выделяют внутренний и внешний (или международный) лизинг. Для внутреннего лизинга характерно, что все участники являются резидентами данной страны. Внешний (международный) лизинг связан с лизинговыми опера­циями, осуществляемыми участниками из разных стран. [7, с.261]

3. По лизингуемому объекту выделяют лизинг движимого и недвижимого имущества.

4. По формам лизинговых платежей различают денежный, компенсационный и смешанный виды лизинга. Денежный лизинг характеризует платежи по лизинговому сог­лашению исключительно в денежной форме. Компенсационный лизинг предусматривает возможность осу­ществления лизинговых платежей предприятием в форме поставок продукции (товаров, услуг. Смешанный лизинг характеризуется сочетанием платежей по лизинговому соглашению как в денежной, так и в товарной форме (форме встречных услуг).

5. По характеру финансирования объекта лизинга выделяют индивидуальный и раздельный лизинг. Под индивидуальным лизингом подразумевают операцию, в которой лизингодатель полностью финансирует производство или покупку передаваемого в аренду имущества. Раздельный лизинг (леверидж-лизинг) подразумевает приобретение лизингодателем объекта аренды ча­стично за счет собственного капитала, а частично - за счет заемно­го.

С учетом изложенных основных видов финансового лизинга организуется процесс управления им на предприятии. Основной це­лью управления финансовым лизингом с позиций привлечения предприятием заемного капитала является минимизация потока платежей по обслуживанию каждой лизинговой операции.

Ряд преимуществ, связанных со спецификой продукта, качественно выделяют операции финансового лизинга из общей группы аналогов - кредитных предложений. Рассмотрим преимущества лизинга.

1. Лизинг не требует единовременного привлечения крупных сумм собственных средств для покупки предмета лизинга.

2. Лизинговые платежи, как правило, распределяются удобным для лизингополучателя способом.

3. Лизинг позволяет экономить денежные средства за счет налоговых преференций (Лизинговые платежи фирма относит на расходы, при определении базы по налогу на прибыль).

4. Лизинг позволяет применять ускоренную амортизацию (с коэффициентом до 3), за счет чего уменьшается балансовая стоимость имущества и сумма налога на имущество.

5. Предмет лизинга может учитываться либо на балансе лизингодателя, либо на балансе лизингополучателя. Лизингополучатель может улучшить структуру своего баланса, за счет учета предмета лизинга на забалансовых счетах.

6. По окончании срока лизингового договора, лизингополучатель приобретает возможность получить предмет лизинга по нулевой стоимости.

7. Получение финансирования через лизинг, значительно проще и намного реже требуется залоговое обеспечение, поскольку до окончания срока лизинга собственником имущества будет являться лизинговая компания.

Таким образом, финансовый лизинг предусматривает решение проблемы высокой стоимости кредита и риска его невозврата. В рамках такой операции объект лизинга не переходит во владение заемщиков по факту заключения договора - он остается собственностью продавца до момента полного погашения задолженности. Так, банк становится собственником ликвидного оборудования и вправе распоряжаться им в случае неспособности клиентом оплачивать предусмотренную договором сумму. Клиент же, со своей стороны, огражден от завышенной стоимости пользования оборудованием, поскольку с каждым годом его стоимость снижается .

Качество договорной базы финансового лизинга намного проще, и не допускает, в отличие от кредитных договоров, учет интересов лишь одной стороны - регламентированные законодательством шаблоны однозначно трактуются и защищают права, как банковской организации, так и потребителя. В частности значительно упрощена система сообщения: так, например, не нужно проводить целый ряд действий, чтобы в базы клиентского портфеля попала информация о смене адреса после переезда. Достаточно лишь направить официальный запрос в банк, предусмотрительно оставив себе копию.

Финансовый лизинг обеспечит насыщение рынка таким востребованным продуктом, как кредитование на длительный срок: кредитный портфель банковских организаций получит динамику роста, что отразится на устойчивости и финансовой надежности системы в целом, а клиенты - получат возможность удовлетворения текущих потребностей в момент их возникновения, что обеспечит их оперативность развития предпринимательского сектора [14, с. 200].

За счет мобилизации и перераспределения финансовых ресурсов лизинг способствует инвестиционному процессу. При этом важен не только экономический, но и социальный аспект лизинга. Имущество, поставленное по лизингу, сразу же начинает работать, обеспечивая не только занятость работников, но и создавая мощный стимул для рабочих и руководства предприятия использовать его бережно, эффективно и с максимальной отдачей. В противном случае предприятие не сможет вернуть лизинговые платежи и лишиться всех преимуществ лизинга, которые позволяют экономить денежные средства и осуществлять новые инвестиции в производство.