9.2. Основні джерелами для складання Звіту про рух грошових коштів
Джерелами інформації для складання Звіту про рух грошових коштів є Баланс, Звіт про фінансові результати, Примітки до фінансових звітів (Балансу і Звіту про фінансові результати)., Головна книга, аналітичні дані окремих рахунків бухгалтерського обліку.
На рух грошових коштів можуть впливати надзвичайні події. Тому у Звіті про рух грошових коштів наводяться дані спочатку без врахування надзвичайних подій, далі рух коштів від надзвичайних подій, потім чистий рух коштів в результаті кожного виду діяльності.
В наявності повинна бути також додаткова аналітична інформація про окремі операції з об’єктами обліку (наприклад, проведення переоцінки необоротних активів) та розшифровки складу статей звітності, до яких входять залишки кількох субрахунків (наприклад, “Інші поточні зобов’язання” в Балансі)
В кінці звіту визначається залишок коштів та їх еквівалентів на кінець звітного періоду.
Звіт про рух грошових коштів є найважчою формою звітності з толоки зору складання, оскільки вимагає багато аналітичних даних.
9.3. Методика аналізу звіту про рух грошових коштів
Аналіз руху грошових коштів здійснюється прямим і непрямим способом.
Згідно Закону України “Про бухгалтерський облік і фінансову звітність в Україні” прийнятий непрямий спосіб складання Звіту , тому і аналіз його проводиться за непрямим методом.
Аналіз руху грошових коштів непрямим методом співвідносить величину чистого прибутку з величиною грошових коштів. В діяльності підприємства виникають окремі, нерідко значні за величиною види витрат і доходів, які зменшують або збільшують прибуток підприємства, не зачіпляє величину його грошових коштів. В процесі непрямого аналізу на суму вказаних витрат (доходів) здійснюють корегування величини чистого прибутку таким чином, щоб статті витрат, не пов’язані з відпливом грошових коштів, і статті доходів, що не супроводжуються їх надходженням, не впливали на величину чистого прибутку.
Аналіз руху грошових коштів доцільно починати з оцінки змін у стані оборотних активів підприємства і їх джерел за даними балансу.
Скорегований потік грошових коштів дає можливість побачити за рахунок чого мале місце фактичні розходження у величині отриманого прибутку і наявності грошових коштів у підприємства.
Окрім того аналіз руху грошових коштів дає можливість оцінити:
1.В якому обсязі і з яких джерел були отримані грошові кошти, які їх напрямки використання;
2. Чи достатньо власних коштів підприємства для інвестиційної діяльності;
3. Чи в змозі підприємство розплатитися за своїми поточними зобов’язаннями;
4. Чи достатньо отриманого прибутку для обслуговування поточної діяльності;
5. Чим пояснюється розходження величини отриманого прибутку і наявності грошових коштів.
Аналіз грошових потоків дає можливість оцінити і якість управління грошовими потоками.
9.4. Показники, що характеризують якість управління грошовими потоками на підприємстві
Грошові кошти
Про стан руху грошових коштів можна судити про якість управління підприємством, що є одним із завдань роботи фінансових менеджерів. Цю залежність можна бачити з рис. 1.1.
Грошовий потік від операційної діяльності
Грошовий потік від інвестиційної
діяльності
Грошовий потік від фінансової діяльності
Операційна діяльність
Операційна діяльність
Операційна діяльність
Інвестиційна діяльність
Інвестиційна діяльність
Інвестиційна діяльність
Фінансова діяльність
Фінансова діяльність
Фінансова діяльність
Хороше підприємство
нормальне підприємство
кризове підприємство
Таблиця 9. 1
Структура грошових потоків
Вид діяльності |
Минулий рік |
Звітний рік |
Операційна |
74,5 (+) |
3,4 (+) |
Фінансова |
36 (-) |
100,1 (-) |
Інвестиційна |
30 (-) |
150 (+) |
Чистий рух коштів за звітний період |
8,5 (+) |
53,3 (+) |
Показникам, що характеризують якість управління грошовими потоками є:
1. Хороше підприємство, визнається у випадку, якщо за результатами звітного періоду чистий рух грошових коштів у результаті операційної діяльності має додатне значення, у результаті інвестиційної та фінансової діяльності від’ємне. Це означає, що в результаті операційної діяльності, зокрема від реалізації продукції, підприємство одержує достатньо коштів, щоб мати можливість інвестувати ці кошти, а також виплачувати відсотки за залученими кредитами. Причому підприємству для здійснення інвестицій вистачає тільки власних коштів. Якщо при цьому чистий рух грошових коштів у результаті всіх видів діяльності за рік має додатне значення, то можна говорити, що керівництво підприємства повністю справляється зі своїми функціями.
2. Нормальне підприємство,, якщо за результатами звітного періоду чистий рух грошових коштів у результаті операційної та фінансової діяльності має додатне значення, а у результаті інвестиційної діяльності - від’ємне. Сутність цієї структури грошових потоків зводиться до такого: підприємство спрямовує грошові кошти, отримані від операційної діяльності, а також кошти, отримані як кредити і додаткові вкладення власників (фінансова діяльність(, на придбання необоротних активів (оновлення основних засобів, вкладення капіталу в нематеріальні активи, здійснення довгострокових інвестицій)
3. Кризове підприємство, визнається у випадку, якщо за результатами звітного періоду чистий рух грошових коштів у результаті операційної діяльності має від’ємне значення, а у результаті інвестиційної та фінансової діяльності додатне. Якість управління підприємством не витримує ніякої критики. Сенс цієї структури капіталу зводиться до такого: підприємство фінансує витрати операційної діяльності за рахунок надходжень від інвестиційної та фінансової діяльнос6ті, тобто за рахунок залучених кредитів, додаткової емісії акцій тощо. Така структура грошових коштів прийнятна тільки для новостворених підприємств, які ще не почали працювати на повну потужність і перебувають на початковій стадії розвитку.
Таблиця 9.2
Аналіз руху грошових коштів
Показники |
Минулий |
Звітний |
Відхилення (+,-) |
Структура у % |
Відхилення (+,-) |
||
Минулий |
Звітний |
||||||
Рух коштів у результаті операційної діяльності |
|
|
|
|
|
|
|
Надходження від: |
|
|
|
|
|
|
|
Реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) |
740 |
675 |
-65 |
-9,6 |
4,6 |
2,1 |
2,5 |
Цільового фінансування |
13934 |
31641 |
17707 |
55,9 |
87,4 |
97,7 |
10,3 |
Інші Надходження |
1265 |
66 |
-1199 |
-94,7 |
8,0 |
0,2 |
|
Разом надходжень |
15939 |
32382 |
6443 |
50,8 |
100,0 |
100,0 |
0 |
Витрачання на оплату: |
|
|
|
|
|
|
|
товарів (робіт, послуг) |
24998 |
31713 |
6715 |
21,2 |
92,4 |
97,6 |
5,2 |
праці |
302 |
236 |
-66 |
-27,9 |
1,1 |
0,7 |
-0,4 |
Відрахувань на соціальні заходи |
153 |
116 |
-37 |
-31,8 |
0,7 |
0,4 |
-0,3 |
Зобов’язань з податків та зборів |
131 |
98 |
-33 |
-33,6 |
0,5 |
0,3 |
-0,2 |
Зобов’язань з податку на додану вартість |
78 |
98 |
20 |
20,4 |
0,3 |
0,3 |
0 |
Зобов’язань з інших податків і зборів |
53 |
- |
-53 |
- |
0,0 |
|
|
повернення авансів |
1184 |
128 |
-1056 |
-89,2 |
4,5 |
0,4 |
-4,1 |
Інші витрачання |
140 |
95 |
-45 |
-47,3 |
0,5 |
0,3 |
-0,2 |
Разом витрачання |
27039 |
32484 |
5445 |
16,8 |
100,0 |
100,0 |
|
Чистий рух коштів від операційної діяльності |
-10968 |
-2 |
-10970 |
|
|
|
|
ІІ.Рух коштів у результаті інвестиційної діяльності |
|
|
|
|
|
|
|
…….. |
|
|
|
|
|
|
|
Чистий рух грошових коштів від інвестиційної діяльності |
|
|
|
|
|
|
|
ІІІ. Рух грошовий коштів від фінансової діяльності |
|
|
|
|
|
|
|
…… |
|
|
|
|
|
|
|
Чистий рух грошових коштів від інвестиційної діяльності |
|
|
|
|
|
|
|
Чистий рух грошових коштів за звітний період |
-10968 |
-2 |
-10970 |
|
|
|
|
Залишок коштів на початок року |
10972 |
4 |
-10968 |
|
|
|
|
Вплив зміни валютних курсів на залишок коштів |
|
|
|
|
|
|
|
Залишок коштів на кінець звітного року |
4 |
2 |
-2 |
-50,0 |
|
|
|