Формы и особенности международных расчетов

Природа международных расчетов и их организация связаны с развитием и интернационализацией товарного производства и обращения. В них выражается относительно обособленная форма движения стоимостей в международном обороте из-за несовпадения времени производства и обращения, реализации и оплаты товаров, а также территориальной разобщенности рынков сбыта. Международные расчеты охватывают, прежде всего, торговлю товарами и услугами, а также некоммерческие операции, кредиты и движение капиталов между странами, в том числе отношения, связанные с возведением объектов за границей и оказанием экономической помощи странам. Подавляющая часть всех международных расчетов осуществляется в процессе опосредования международных торговых отношений. Основными субъектами международных расчетов являются экспортеры, импортеры и обслуживающие их банки. Они вступают в определенные отношения, связанные с движением товарно-распорядительных документов и операционным оформлением платежей. При этом ведущая роль в международных расчетах принадлежит банкам. Степень их влияния в международных расчетах зависит от масштабов внешнеэкономических связей страны, покупательной способности ее национальной валюты, специализации и универсализации банков, их финансового положения, деловой репутации, сети филиалов и корреспондентских отношений. Большое воздействие на проведение международных расчетов оказывает общий уровень развития кредитно - банковских институтов в стране, а также банковская практика и традиции, присущие отдельной стране или региону.

На состояние международных расчетов оказывает комплексное влияние множество факторов:

• экономические и политические отношения между странами;

• положение страны на товарных и денежных рынках;

• степень использования и эффективность государственных мер по внешнеэкономическому регулированию;

• валютное законодательство;

• международные торговые правила и обычаи;

• регулирование межстрановых товарных потоков, услуг и капиталов;

• различие в темпах инфляции в отдельных странах;

• состояние платежных балансов;

• банковская практика;

• условия внешнеторговых контрактов и кредитных соглашений;

• конвертируемость валют и др.

С учетом этих факторов международные расчеты можно выделить в самостоятельную систему, связанную с движением товарно-материальных ценностей, и показать ряд ее особенностей.

Тема 12. Финансовые ресурсы мирового хозяйства понятие финансовых ресурсов мира

Капитал как экономический ресурс подразделяется на реальный капитал (средства производства) и финансовый капитал (деньги, ценные бумаги, монетарное золото). Финансовый капитал можно называть также финансовыми ресурсами.

Финансовые ресурсы мира (мировые финансы):

• по широкому определению, являются суммой финансовых ресурсов всех стран, международных организаций и мировых финансовых центров

• по узкому определению - это только те финансовые ресурсы, которые используются в международных экономических отношениях, т.е. между резидентами и нерезидентами.

В процессе кругооборота капитала формируется капитал в денежной форме (финансовые активы, финансы), что представляет собой финансовые ресурсы.

Финансовые ресурсы мира — это совокупность финансовых ресурсов всех стран, международных организаций и международных финансовыхцентров мира. Они используются в международных экономических отношениях, т.е. в отношениях между резидентами и нерезидентами.

Источниками финансовых ресурсов мира являются:

• страны-доноры, к которым принадлежат страны с развитыми экономиками, где формируется преобладающий объем финансовых ресурсов мира;

• фонды международных организаций, которые предназначены для предоставления финансовой помощи и составляются в основном из взносов правительств этих стран;

• наибольшая доля мировых золотовалютных резервов является собственностью частных лиц, компаний, организаций и правительств развитых стран мира.

Капитал пополняется за счет инвестиций, а они финансируются за счет сбережений. Этот процесс называется капиталообразованием.

Под сбережениями подразумевается та часть ВНД/ВВП, которая не идет на конечное потребление товаров и услуг. Отношение всех сбережений страны к ее ВВП называется нормой валового сбережения. Сбережения являются основой для инвестиций как в финансовый, так и реальный капитал. В ходе капиталообразования инвестиции в финансовый капитал затем финансируют инвестиции в реальный капитал

Инвестиции в реальный капитал приводят к его росту, или, как принято писать в статистике, к валовому накоплению. В нем выделяют его основную часть -валовое накопление основного капитала , а также изменение запасов материальных оборотных средств и чистое приобретение ценностей. Отношение валового накопления к ВВП называется нормой валового накопления. В сущности, это отношение инвестиций в реальный капитал к ВВП.

Инвестиционный климат - это условия для приложения капитала (осуществления инвестиций). В узком значении - для приложения иностранного капитала, в широком значении - как для иностранного, так и национального капитала.

Основа оценки инвестиционного климата - соотношение прибыли и риска в будущем (или только риска)

Инвестиционный климат оценивается (часто специализированными агентствами) с точки зрения различных категорий инвесторов:прямых инвесторов (инвестиционные рейтинги, например, у BERI) и портфельных инвесторов и кредиторов (кредитные рейтинги, например,у Moody’s, StandardandPoor’s, Fitch).