1) Субъекты финансового управления

Финансовый менеджмент как управляющая система характеризуется наличием определенных субъектов управления. Три основные группы таких субъектов:

1. собственник предприятия самостоятельно осуществляющий функции финансового управления как правило на малых предприятиях. В этом случае в привлечении для осуществления этих функций специалиста – наемного работника нет необходимости

2. финансовый менеджер широкого профиля является специалистом – наемным работником осуществляющим практически все функции финансового управления предприятием. Такие специалисты используются в основном на предприятиях для общего руководства финансовой деятельностью

3. функциональный финансовый менеджер является узким специалистом – наемным работником осуществляющим специализированные функции управления в одной из сфер финансовой деятельности предприятия. Современная зарубежная и отечественная практика выделяет следующие формы специализации функциональных финансовых менеджеров: менеджер по управлению инвестициями менеджер по управлению денежными потоками, менеджер по управлению финансовыми рисками менеджер по антикризисному управлению и др.

Как правило на средних и крупных предприятиях деятельность по управлению финансами организуется и выполняется финансовыми службами в виде специализированных отделов, управлений, финансовых групп в составе других отделов. Часто финансовая работа на предприятии возлагается на бухгалтерию. Функции финансовой службы и бухгалтерии тесно переплетаются и могут иногда совпадать. Тем не менее между ними есть существенные различия. Бухгалтерия фиксирует и отражает уже свершившиеся факты, а финансовая служба анализирует информацию занимается планированием и прогнозированием финансовой деятельности представляет руководству предприятия заключения обоснования расчеты для принятия управленческих решений разрабатывает и реализует финансовую политику. По международным стандартам финансовая служба должна быть отделена от бухгалтерии так как перед ними стоят разные задачи и они используют различные методы при определении имеющихся финансовых ресурсов и фондов денежных средств.

2) Учет финансовых вложений

Счет 06 «Долгосрочные финансовые вложения» предназначен для обобщения информации о наличии и движении вложений в ценные бумаги других организаций, облигации государственных и местных займов (если установленный срок их погашения превышает 12 месяцев), уставные фонды других организаций и т.п., а также предоставленных другим организациям займов (на срок более 12 месяцев), вкладов участников договора о совместной деятельности в общее имущество простого товарищества.

Финансовые вложения в ценные бумаги других организаций, по которым срок погашения не установлен, учитываются на счете 06 «Долгосрочные финансовые вложения», если по этим вложениям организация намеревается получать доходы более 12 месяцев.

К счету 06 «Долгосрочные финансовые вложения» могут быть открыты субсчета:

• 06-1 «Долгосрочные финансовые вложения в ценные бумаги»;

• 06-2 «Предоставленные долгосрочные займы»;

• 06-3 «Вклады по договору о совместной деятельности».

Долгосрочные финансовые вложения, осуществленные организацией, отражаются по дебету счета 06 «Долгосрочные финансовые вложения» и кредиту счетов 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета» и других счетов.

При реализации (погашении) ценных бумаг, учитываемых на счете 06 «Долгосрочные финансовые вложения», их стоимость отражается по дебету счета 91 «Прочие доходы и расходы» и кредиту счета 06 «Долгосрочные финансовые вложения».

Предоставление другим организациям долгосрочных займов отражается по дебету счета 06 «Долгосрочные финансовые вложения» и кредиту счета 51 «Расчетные счета» и других счетов. Погашение долгосрочных займов отражается по дебету счета 51 «Расчетные счета» и других счетов и кредиту счета 06 «Долгосрочные финансовые вложения».

Аналитический учет по счету 06 «Долгосрочные финансовые вложения» ведется по видам долгосрочных финансовых вложений и организациям, которым предоставлены эти вложения.

Счет 58 «Краткосрочные финансовые вложения» предназначен для обобщения информации о наличии и движении вложений в ценные бумаги других организаций, облигации государственных и местных займов (если установленный срок их погашения не превышает 12 месяцев) и т.п., а также предоставленных организацией другим организациям займов (на срок менее 12 месяцев).

Финансовые вложения в ценные бумаги других организаций, по которым срок погашения не установлен, учитываются на счете 58 «Краткосрочные финансовые вложения», если по этим вложениям организация намеревается получать доходы менее 12 месяцев.

К счету 58 «Краткосрочные финансовые вложения» могут быть открыты субсчета:

• 58-1 «Краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги»;

• 58-2 «Предоставленные краткосрочные займы».

Краткосрочные финансовые вложения, осуществленные организацией, отражаются по дебету счета 58 «Краткосрочные финансовые вложения» и кредиту счетов 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета» и других счетов.

При реализации (погашении) ценных бумаг, учитываемых на счете 58 «Краткосрочные фин. вложения», их стоимость отражается по дебету счетов 90 «Доходы и расходы по текущей деятельности» (в случае, если организация является проф. участником рынка ценных бумаг), 91 «Прочие доходы и расходы» (в остальных случаях) и кредиту счета 58 «Краткосрочные финансовые вложения».

Предоставление другим организациям краткосрочных займов отражается по дебету счета 58 «Краткосрочные финансовые вложения» и кредиту счета 51 «Расчетные счета» или других счетов. Погашение краткосрочных займов отражается по дебету счета 51 «Расчетные счета» или других счетов и кредиту счета 58 «Краткосрочные финансовые вложения».

Аналитический учет по счету 58 «Краткосрочные финансовые вложения» ведется по видам краткосрочных финансовых вложений и организациям, которым предоставлены эти вложения.

Облигация – ценная бумага, подтверждающая обязательство эмитента, возместить владельцу этой ЦБ ее номинальную стоимость в установленный срок с уплатой фиксированного процента.

К ним относятся:

ГКО – государственные краткосрочные облигации со сроком обращения до 1 года.

ГДО – государственные долгосрочные облигации со сроком обращения 1 год и более.

ГКО и ГДО могут выпускаться с дисконтным и процентным доходами.

Облигации с дисконтным доходом размещаются ниже номинальной стоимости, а при погашении выплачивается номинальная стоимость.

Облигации с % размещаются по номинальной или выше стоимости, при их погашении выплачивается номинальная стоимость, % доход выплачивается в течение срока договора либо при ее погашении.

Вексель – долговая ценная бумага, удостоверяющая безусловное денежное обязательство векселедателя уплатить при наступлении срока определении срока определенную сумму денег владельцу векселя или третьему лицу.

Финансовые вложения в ценные бумаги отражаются в учете по фактическим затратам, связанным с приобретением ценной бумаги.

Д	К	содержание операции
60	51	Предоплата за ценную бумагу
58/2	60	получение ценной бумаги
91/2	58/2	Списание учетной стоимости ценной бумаги
76	91/1	Погашение номинальной стоимости ценной бумаги
76	91/1	Начисление % по ценной бумаге
51	76	Получение причитающихся платежей
91/9	99	Определение финансового результата
99	68	Налог на доходы

Вклады в уставный фонд другого предприятия отражаются по дебету счета 58/1:

- денежной форме Д 58/1 К 51,52,55;

- Неденежной форме Д58/1 К01,04,10,41 – по экспертной оценке.

Экспертная оценка может быть выше или ниже учетной стоимости вносимого имущества, поэтому разница между экспертной оценкой и учетной стоимостью относится в Д(К) 92 сч.