3.2. Оценка экономической эффективности предложенных рекомендаций
Для оценки экономической эффективности предлагаемых мероприятий необходимо рассчитать объем капитальных вложений на реализацию проекта мероприятий, определить источники финансирования и структуру формирования доходов, а также отразить формирование прибыли. Прежде чем приступить к расчетам, необходимо определить следующие параметры:
Единицы измерения финансово-экономических показателей – рубли;
Единицу (интервал) планирования – год;
Дату на которую определяются цены и рассчитываются затраты – 2015
год.
Структура и динамика капитальных вложений в проект мероприятий представлена в таблицах 4, 5, 6, 7.
Таблица 4 - Затраты на заработную плату охранников
Должность |
Охранник |
1 |
2 |
Количество человек |
4 |
Оклад одного сотрудника (руб.) |
7000 |
Общая сумма оклада (руб.) |
28000 |
С учетом отчислений (руб.) |
7280 |
Фонд оплаты труда (руб.) |
35280 |
Итого за 1 год (руб.) |
423360 |
Таблица 5- Затраты на введение униформы сотрудникам гостиницы
Наименование должности |
Наименование униформы |
Количество |
Цена за 1 шт. (руб.) |
Общая стоимость (руб.) |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Администратор |
Юбка (зима) |
2 |
800 |
1600 |
|
Блузка (зима) |
2 |
530 |
1060 |
Жакет (зима) |
2 |
1300 |
2600 |
|
Юбка (лето) |
2 |
600 |
1200 |
|
Блузка (лето) |
2 |
450 |
900 |
|
Туфли |
2 |
720 |
1440 |
|
Лифтер- |
Юбка (зима) |
2 |
800 |
1600 |
швейцар |
Блузка (зима) |
2 |
530 |
1060 |
|
Жакет (зима) |
2 |
1300 |
2600 |
Юбка (лето) |
2 |
600 |
1200 |
|
Блузка (лето) |
2 |
450 |
900 |
|
Жилетка |
2 |
420 |
840 |
|
Туфли |
2 |
670 |
1340 |
|
Старшая |
Брюки (зима) |
2 |
960 |
1920 |
горничная |
Блузка (зима) |
2 |
500 |
1000 |
Жакет (зима) |
2 |
1300 |
2600 |
|
Брюки (лето) |
2 |
700 |
1400 |
|
Блузка (лето) |
2 |
450 |
900 |
|
Жилетка |
2 |
420 |
840 |
|
Туфли |
2 |
600 |
1200 |
|
Итого: |
|
|
|
28200 |
Таблица 6 - Затраты на реконструкцию помещения буфета гостиницы
Наименование |
Количество, шт. |
Цена за 1 шт. (руб.) |
Общая стоимость (руб.) |
1 |
2 |
3 |
4 |
Обои настенные |
6 |
230 |
1380 |
Обойный клей |
4 |
50 |
200 |
Краска для оконных рам |
2 |
175 |
350 |
Напольный плинтус |
6,5 |
350 |
2275 |
Столы |
3 |
2500 |
7500 |
Стулья |
12 |
550 |
6600 |
Стеллажи для хранения продуктов |
2 |
3192 |
6384 |
Прилавок холодильный |
2 |
47000 |
94000 |
Итого: |
|
|
118689 |
Таблица 7 - Общая смета затрат на реализацию проекта мероприятий
Наименование предлагаемого мероприятия |
Введение должности охранника |
Введение униформы сотрудникам |
Реконструкция помещения буфета |
Общая сумма затрат на проект мероприятий |
Затраты на мероприятие (руб.) |
423360 |
28200 |
118689 |
570249 |
Из таблицы 7 видно что, общая сумма затрат на предлагаемый проект мероприятий составит 570249 руб. Так как сумма относительно небольшая, то финансирование проекта мероприятий предполагается из собственных средств гостиницы «Каскад».
Расчет планируемой прибыли является важным этапом в обосновании экономической эффективности предлагаемого проекта. Процесс формирования прибыли отражен в таблице 8.
Таблица – 8 Формирование прибыли (руб.)
№ п/п |
Показатель |
Показатели по периодам |
||
2015 год |
2016 год |
2017год |
||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
1) |
Выручка от продажи товаров и услуг |
10723560 |
11045267 |
11707983
|
2) |
Себестоимость |
8578848 |
8836213 |
9366386 |
3) |
В том числе, затраты на предлагаемые мероприятия
|
570249
|
0 |
0 |
4) |
Валовая прибыль |
1574283 |
2209054
|
2341597
|
5) |
Налоги и отчисления |
377827 |
530172 |
561983 |
6) |
Чистая прибыль
|
1196456 |
1678882 |
1779614 |
Предполагается, что к 2017 году выручка от продажи товаров (услуг) увеличится на 5%, к 2017 году на 3%, к 2018 году на 3 %.
Проведем расчет основных показателей экономической эффективности.
Расчет чистой приведенной стоимости. Чистая приведенная стоимость (Net Present Value – NPV) представляет собой финансовый результат проекта нарастающим итогом с учетом дисконтирования (метода приведенной стоимости, заключающегося в приведении к текущему времени будущих денежных потоков, что дает возможность сравнивать между собой денежные потоки от различных проектов).
Чистая приведенная стоимость равна приведенной стоимости будущих поступлений, дисконтируемых с помощью соответствующего коэффициента дисконтирования, за вычетом приведенной стоимости затрат.
Расчет проводится по следующей формуле:
(1)
где R(t′) – результат проекта (за определенный период времени);
t – количество единичных интервалов времени;
i – коэффициент дисконтирования;
I – инвестиционные затраты.
Коэффициент дисконтирования изменяется в соответствии с инфляционными колебаниями. Формула для определения коэффициента дисконтирования следующая:
i = Кбр + Кинф + Криск , (2)
где i – коэффициент дисконтирования; Кбр – доходность безрисковых инвестиций при отсутствии инфляции; Кинф – инфляция; Криск – надбавка за риск.
Срок реализации проекта 3 года. Доходность безрисковых инвестиций равна - 8,25%; инфляцию прогнозируем на уровне 8%; надбавку за риск установим равной 6,75%.
Коэффициент дисконтирования:
i = Кбр + Кинф + Криск = 8,25% + 8% + 6,75% = 23%;
Расчет NPV, будет выглядеть следующим образом:
Проведенные расчеты NPV представлены таблице 9.
Таблица 9 - Расчет чистой приведенной стоимости
Год |
Денежный поток (CF) |
Коэффициент дисконтирования 23% |
Приведенные поступления |
1 |
510560 |
1 |
510560 |
2 |
321706 |
0,813 |
395702 |
3 |
331368 |
0,661 |
501313 |
I (размер инвестиций) |
-570249 |
||
NPV |
837326 |
||
Из таблицы 9 видно, что чистая приведенная стоимость NPV составляет 837326 рубля.
Расчет индекса прибыльности. Индекс прибыльности (рентабельность проекта), (PI) – критерий оценки инвестиционного проекта, определяемый как частное от деления суммы поступлений на объем инвестиций, рассчитывается по следующей формуле:
(3)
где NPV – чистая приведенная стоимость; I – объём инвестиций.
Так как NPV = 837326 рублей, объем инвестиций I = 570249 рублей, то расчет индекса прибыльности будет выглядеть следующим образом:
Индекс прибыльности PI равен 1,5. Из этого следует, что проект предложенных мероприятий является прибыльным и его можно разрабатывать.
Расчет срока окупаемости. Одним из методов позволяющих оценить экономическую привлекательность проекта является расчет показателя срока окупаемости (Payback Period – PP). Периодом окупаемости проекта называется время, за которое сумма поступлений от реализации проекта покроет сумму затрат. Срок окупаемости обычно измеряется в годах или месяцах.
Срок окупаемости инвестиций определяется делением суммы инвестиционных затрат на величину годового дохода:
(
4)
Из таблицы 8 видно, что проект окупится на первом году его реализации. Расчет срока окупаемости инвестиций будет выглядеть следующим образом:
где 570249 рублей – инвестиционные затраты за 2016 год;
1196456 рублей – чистая прибыль за 2016 год.
Далее, полученное PP = 0,5 умножается на 12 месяцев, получается 6. Отсюда следует, что срок окупаемости инвестиций, вложенных в проект предлагаемых мероприятий, составит полгода.
Проведенный анализ экономической эффективности предлагаемого
проекта мероприятий позволяет сделать выводы, что проект рекомендаций по совершенствованию качества обслуживания в гостинице «Каскад» является прибыльным, окупается на первом году реализации за 6 месяцев, то
есть его можно разрабатывать.