2. Анализ и управление дебиторской задолженностью ооо «Ниагара»

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

ООО «Ниагара» - крупная российская компания по производству и реализации алкогольных и безалкогольных напитков в алюминиевых банках и ПЭТ-бутылках.

Стратегическая цель ООО «Ниагара»: укрепление лидирующих позиций на рынке безалкогольных напитков за счет постоянного совершенствования, создания новых высококачественных брендов и формирования культуры потребления напитков в России.

Миссия компании: делать все, чтобы удовлетворять ожидания и потребности потребителя, делать это с любовью и заботой.

Уровень оснащенности предприятия отвечает самым современным требованиям отечественных и зарубежных стандартов. Год основания компании - 1997. Сегодня ООО «Ниагара» занимает одно из ведущих мест в ряду российских производителей безалкогольной продукции.

Все напитки ООО «Ниагара» изготавливаются только из сертифицированного натурального сырья. Сахар и концентраты, входящие в состав напитков компании ООО «Ниагара», соответствуют самым высоким международным стандартам. Вода для производства напитков ООО «Ниагара» поступает из шести артезианских скважин глубиной от 110 до 230 м и проходит тщательную многоступенчатую обработку. Перед разливом осуществляется обеззараживание воды при помощи УФ-излучения.

Компания «Ниагара» располагает технологическим оборудованием, позволяющим производить более 60 наименований качественной, конкурентоспособной продукции. ООО «Ниагара» обладает уникальным производственным комплексом, в который входят:

• две линии разлива фирмы KHS (Германия),

• линия разлива SASIB,

• линия разлива ALSIM,

• выдувной комплекс SBO 10 ser. I и SBO 10 ser. II (группа компаний SIDEL),

• два водоподготовительных комплекса Berkefeld (Германия),

• две обратноосмотические системы подготовки воды фирмы OSMONICS.

Продукция компании ООО «Ниагара» неоднократно получала награды профессиональных российских и международных выставок:

• серебряная медаль на выставке «Продэкспо – 210»,

• серебряная и бронзовая медали на выставке «Продэкспо – 2011»,

• бронзовая медаль на выставке «Продэкспо – 2012» и другие.

Организационная структура ООО «Ниагара» представлена на рис. 2.

Бухгалтерский баланс ООО «Ниагара» (ф. №1) за 2013-2015 гг. приведен в Приложении 3.

Отчет о финансовых результатах ООО «Ниагара» за 2015 г. представлен в Приложении 1.

Рис. 2. Организационная структура ООО «Ниагара»

Организационно – правовая структура из 28 подразделений.

Анализ финансового состояния по данным бухгалтерской отчетности

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении од­ной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (или снижения). В частности, если проводится горизонтальным анализ баланса, данные баланса на некоторую дату (база отсчета) берутся за 100%; далее строятся динамические ряды значении показателей по отдельным статьям и разделам баланса в процентах к их базисным значениям. Степень агрегированности показателей определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет не только анализировать изменение отдельных показателей но и прогнозировать их эндемия на краткосрочную перспективу

Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции. Тем не менее, эти данные с извест­ной степенью условности можно использовать при межхозяйственных сравнениях.

Горизонтальный анализ актива баланса ООО «Кристалл» за 2013-2014 гг. приведен в табл. 3.

Анализируя актив баланса ООО «Кристалл» по горизонтали, можно сделать следующие основные выводы:

1. Уменьшение внеоборотных активов к концу 2014 года более чем в два раза (-55,09%) связано с сокращением основных средств (- 66 581 тыс. руб.);

2. В структуре оборотных активов на конец 2014 года существенно возросли суммы дебиторской задолженности (краткосрочной на 54 611 тыс. руб., долгосрочной – на 26 279 тыс. руб.), причем в 2013 г. долгосрочная дебиторская задолженность отсутствовала;

3. Из-за отсутствия в 2013-2014 гг. краткосрочных финансовых вложений можно судить о том, что предприятие недостаточно внимательно относится к данному виду вложений, не рассматривает какие-либо альтернативные варианты использования средств. Кроме того, значительно снизились к началу 2014 г. долгосрочные финансовые вложения (-10 272 тыс. руб. или 94,74%);

Таблица 3

Горизонтальный анализ актива баланса ООО «Кристалл»

№ п/п	Наименование показателя	Значение				Отклонение
		01.01.13	01.01.14	01.01.15	Абсолютное			Относительное
1	2	3	4	5	6 (ст. 4 - ст. 3)		7 (ст.5 - ст. 4)	8 (ст.4/ст.3)×100% - 100%	9 (ст.5/ст.4)×100% - 100%
1	Внеоборотные активы	79 401	122 505	55 023	43104		-67482	54,29	-55,09
1.1	Основные средства	48 478	107 081	40 500	58603		-66581	120,89	-62,18
1.2	Доходные вложения в материальные ценности	0	0	0	0		0
1.3	Долгосрочные финансовые вложения	10 842	570	570	-10272		0	-94,74	0,00
1.4	Отложенные налоговые активы	0	227	235	227		8		3,52
2	Оборотные активы	10 899	7 408	68 799	-3491		61391	-32,03	828,71
2.1	Запасы	0	0	0	0		0
2.2	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	3 696	1 176	1 262	-2520		86	-68,18	7,31
2.3	Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	0	0	26 279	0		26279
2.4	Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	3 298	5 389	60 000	2091		54611	63,40	1013,38
2.5	Краткосрочные финансовые вложения	0	0	0	0		0
2.6	Денежные средства	183	37	35	-146		-2	-79,78	-5,41
	Валюта баланса	90 300	129 913	123 822	39613		-6091	43,87	-4,69

4. Резкое увеличение долгосрочной кредиторской задолженности на 26 279 тыс. руб. за 2014 год говорит об увеличении числа заказов клиентов предприятия или об увеличении клиентской базы;

5. Краткосрочная дебиторская задолженность предприятия в 2013-2014 гг. возросла в 10 раз (+1013,38%);

6. Сумма денежных средств снизилась на 146 тыс. руб. в 2013 году, и на 2 тыс. руб. к концу 2014 года;

Таким образом, произошло снижение оборотных активов на 3 491 тыс. руб. или 32,03% на 01.01.14 и их увеличение на 61 391 тыс. руб. или 828,71% на 01.01.14 за счет роста значений за последний отчетный год почти по всем показателям.

Вертикальный анализ позволяет изучить структуру финансовых показателей через процентное отношение, выявляет основные тенденции и изменения в деятельности предприятия.

Из вертикального анализа актива баланса ООО «Кристалл» (табл. 5) видно:

1. Соотношение внеоборотных и оборотных активов в валюте баланса составили (в %):

Таблица 4

Соотношение внеоборотных и оборотных активов в валюте баланса (%)

Статья	01.01.13	01.01.14	01.01.15
Внеоборотные активы	87,93	94,30	44,44
Оборотные активы	12,07	5,70	55,56

Большую часть баланса на начало 2013 и 2013 гг. занимают внеоборотные активы. Как видно из табл. 5, увеличение оборотных активов произошло в основном за счет роста краткосрочной и долгосрочной дебиторской задолженности.

2. Отрицательным фактом является то, что удельный вес денежных средств в валюте баланса составляет лишь 0,20% на начало 2013 года. Причем к последней отчетной дате он снизился до 0,03%.

Таблица 5

Вертикальный анализ актива баланса ООО «Кристалл»

№ п/п	Наименование показателя	Значение			Удельный вес				Изменения
		01.01.13	01.01.14	01.01.15		01.01.13	01.01.14	01.01.15
1	2	3	4	5		6	7	8		9	10
						(ст.3/ВБ) ×100%	(ст.4/ВБ) ×100%	(ст.5/ВБ) ×100%		ст. 7 - стр.6	ст. 8 - ст.7
1	Внеоборотные активы	79 401	122 505	55 023		87,93	94,30	44,44		6,37	-49,86
1.1	Основные средства	48 478	107 081	40 500		53,69	82,43	32,71		28,74	-49,72
1.2	Доходные вложения в материальные ценности	0	0	0		0,00	0,00	0,00		0,00	0,00
1.3	Долгосрочные финансовые вложения	10 842	570	570		12,01	0,44	0,46		-11,57	0,02
1.4	Отложенные налоговые активы	0	227	235		0,00	0,17	0,19		0,17	0,02
2	Оборотные активы	10 899	7 408	68 799		12,07	5,70	55,56		-6,37	49,86
2.1	Запасы	787	211	144		0,87	0,16	0,12		-0,71	-0,05
2.2	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	3 696	1 176	1 262		4,09	0,91	1,02		-3,19	0,11
2.3	Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	0	0	26 279		0,00	0,00	21,22		0,00	21,22
2.4	Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	3 298	5 389	60 000		3,65	4,15	48,46		0,50	44,31
2.5	Краткосрочные финансовые вложения	0	0	0		0,00	0,00	0,00		0,00	0,00
2.6	Денежные средства	183	37	35		0,20	0,03	0,03		-0,17	0,00
	Валюта баланса	90 300	129 913	123 822

3. Основные средства в 2013 г. в валюте баланса занимают огромный удельный вес (82,43%), это свидетельствует о нерациональном использовании предприятием оборотного капитала. Позитивен тот факт, что к концу 2014 г. их удельный вес снижается до 32,71%;

4. В 2013-2014 гг. наблюдается существенный рост удельного веса краткосрочной дебиторской задолженности в валюте баланса (от 4,15% в 2013 году до 48,46% на конец 2014 года);

5. Малую долю в валюте баланса занимаю долгосрочные финансовые вложения (0,46% к концу 2014 года).

Горизонтальный анализ пассива баланса производится аналогично горизонтальному анализу актива баланса (табл. 6).

Сумма уставного капитала, как это часто и бывает, остается неизменной (6000 тыс. руб.). Сумма добавочного капитала изменилась к началу 2014 года (сократилась до 715 тыс. руб. или -93,25%.).

Сумма долгосрочных обязательств снизилась в 2013 году на 203 тыс. руб. (-72,76%).

В сумме краткосрочных обязательств за анализируемый период наблюдается некий скачок (увеличение на 46 460 тыс. руб. в 2013 году и снижение в 2014 году на 6 087 тыс. руб.). В составе краткосрочных обязательств имеет место увеличение суммы кредиторской задолженности в 2014 году (+279,69%).

В итоге, величина пассивов к концу 2014 года снижена на 4,69%.

Таблица 6

Горизонтальный анализ пассива баланса ООО «Кристалл»

№ п/п	Наименование показателя	Значение			Отклонение
		01.01.13	01.01.14	01.01.15	Абсолютное		Относительное
1	2	3	4	5	6 (ст. 4 – ст. 3)	7 (ст. 5 – ст. 4)	8 (ст.4/ст.3)×100% -100%	9 (ст.5/ст.4)×100% - 100%
1	Капитал и резервы	38 546	31 902	31 899	-6644	-3	-17,24	-0,01
1.1	Уставный капитал	6 000	6 000	6 000	0	0	0,00	0,00
1.2	Добавочный капитал	10 588	715	715	-9873	0	-93,25	0,00
1.3	Резервный капитал	0	0	0	0	0	-	-
1.4	Нераспределенная прибыль отчетного года	21 958	25 187	25 184	3229	-3	14,71	-0,01
2	Долгосрочные обязательства	279	76	75	-203	-1	-72,76	-1,32
2.1	Займы и кредиты	0	0	0	0	0	-	-
2.2	Отложенные налоговые обязательства	279	76	75	-203	-1	-72,76	-1,32
2.3	Прочие долгосрочные обязательства	0	0	0	0	0	-	-
3	Краткосрочные обязательства	51 475	97 935	91 848	46460	-6087	90,26	-6,22
3.1	Займы и кредиты	49 909	91 989	88 282	42080	-3707	84,31	-4,03
3.2	Кредиторская задолженность	1 566	5 946	3 566	4380	-2380	279,69	-40,03
	Валюта баланса	90 300	129 913	123 822	39613	-6091	43,87	-4,69

Вертикальный анализ пассива баланса ООО «Кристалл» за 2013-2014 гг. представлен в табл. 8

Из таблицы 8 видно, что соотношение капитала и резервов и долгосрочных и краткосрочных обязательств в валюте баланса составили (в %):

Таблица 7

Соотношение статей пассива в валюте баланса (%)

Статья	01.01.13	01.01.14	01.01.15
Капитал резервы	42,69	24,56	25,76
Долгосрочные обязательства	0,31	0,06	0,06
Краткосрочные обязательства	57,00	75,39	74,18

Наибольший удельный вес в валюте баланса за все три отчетные даты занимают краткосрочные обязательства. На втором месте стоит собственный капитал ООО «Кристалл», причем его доля в валюте баланса в 2013-2014 гг. значительно уменьшилась (25,76% в 2014 г. по сравнению с 42,69% в 2013 г.).

Значительное снижение суммы собственного капитала исследуемого предприятия обусловлено сокращением суммы добавочного капитала (см. табл. 6).

Таблица 6

Вертикальный анализ пассива баланса ООО «Кристалл»

Наименование показателя	Значение			Удельный вес
	01.01.12	01.01.13	01.01.14	01.01.13	01.01.14	01.01.15
Капитал и резервы	38 546	31 902	31 899	42,69	24,56	25,76
Уставный капитал	6 000	6 000	6 000	6,64	4,62	4,85
Добавочный капитал	10 588	715	715	11,73	0,55	0,58
Резервный капитал	0	0	0	0,00	0,00	0,00
Нераспределенная прибыль отчетного года	21 958	25 187	25 184	24,32	19,39	20,34
Долгосрочные обязательства	279	76	75	0,31	0,06	0,06
Отложенные налоговые обязательства	279	76	75	0,31	0,06	0,06
Краткосрочные обязательства	51 475	97 935	91 848	57,00	75,39	74,18
Займы и кредиты	49 909	91 989	88 282	55,27	70,81	71,30
Кредиторская задолженность	1 566	5 946	3 566	1,73	4,58	2,88

Как изменялась валюта баланса согласно данным годовой отчетности можно увидеть в табл. 8.

Таблица 8

Изменение валюты баланса ООО «Ниагара»

согласно данным годовой отчетности

01.01.07	01.01.13	01.01.14	01.01.15	Абсолютное изменение за 2013-2015 гг.	Относительное изменение, в % за 2013-2015 гг.
43 964	90 300	129 913	123 822	46 336,00	105,40
				39 613,00	43,87
				-6 091,00	-4,69

Можно сделать вывод, что к концу 2013 года стоимость имущества предприятия увеличилась на 105,40% или на 46 336 руб., к концу 2014 года – на 43,87% (+ 39 613 руб.). Но если посмотреть на динамику валюты баланса в долгосрочной перспективе, можно заметить ее снижение (к началу 2010 года она уменьшилась (-4,69% или -6 091 руб.)).

Уменьшение (в абсолютном выражении) валюты баланса в 2015 г. возможно свидетельствует о сокращении организацией хозяйственного оборота, что могло повлечь снижение показателя ее платежеспособности

Но по общей оценке структуры баланса предприятия нельзя ставить «окончательный диагноз» его экономическому состоянию. Дальнейший анализ должен быть углублен, прежде всего, по направлениям ликвидности баланса и финансовой устойчивости ООО «Ниагара».