2.2 Анализ системы управления дебиторской задолженностью предприятия

Расчет показателей, характеризующих дебиторскую задолженность ООО «Ниагара» в 2013-2015 гг. приведен в табл. 9.

Таблица 9

Анализ дебиторской задолженности

№ п/п	Показатель	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Абсолютное изменение в 2014-2015 гг.
1	2	3	4	5	6
1	Выручка	100920	137 209	70 131	-67 078,00
2	Средняя величина оборотных активов, тыс. руб.	67132	110106,5	126867,5	16 761,00
3	Средняя величина дебиторской задолженности покупателей и заказчиков, тыс. руб.	2962	4343,5	45834	41 490,50
4	Сомнительная дебиторская задолженность, тыс. руб.	670	1280	10800	9 520,00
5	Отношение дебиторской задолженности покупателей и заказчиков к выручке, %	2,93	3,17	65,35	62,19
6	Отношение сомнительной дебиторской задолженности к выручке, %	0,66	0,93	15,40	14,47
7	Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	34,07	31,59	1,53	-30,06
8	Период оборота дебиторской задолженности, дни	10,71	11,55	238,55	226,99
9	Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов, %	4,41	3,94	36,13	32,18
10	Доля сомнительной дебиторской задолженности в дебиторской задолженности, %	22,62	29,47	23,56	-5,91

В 2013-2014 гг. наблюдается небольшой рост дебиторской задолженности ООО «Ниагара», что связано с расширением финансово-хозяйственной деятельности предприятия и увеличением объемов реализации. Однако, в 2015 г. наблюдается резкий скачок величины дебиторской задолженности (+16 761 тыс. руб.). Причем, рост величины дебиторской задолженности исследуемого предприятия в 2015 г. сопровождается падением объема продаж (-67 076 тыс. руб., рис. 8).

Таким образом, можно сделать вывод о том, что стремительный рост дебиторской задолженности в 2015 г. никак не связан с увеличением клиентской базы и расширением деятельности. Резкое увеличение дебиторской задолженности, а также снижение объемов продаж ООО «Ниагара» в 2015 г. скорее обусловлено экономическим кризисом. С одной стороны, часть дебиторов оказалась на грани банкротства, другие же оказались ограничены в денежных средствах и не смогли вовремя оплатить счета. С другой стороны, упала покупательная способность населения, что повлекло за собой снижение объема продаж.

Одновременно с ростом средней дебиторской задолженности происходит увеличение суммы сомнительной дебиторской задолженности (+9 520 тыс. руб. в 2015 г. по сравнению с предыдущим,

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности характеризует число оборотов, совершенных дебиторской задолженностью, за анализируемый период. С помощью данного коэффициента можно рассчитать, во сколько раз объем реализованной продукции превышает дебиторскую задолженность. При ускорении оборачиваемости происходит снижение значения показателя, что свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами.

Как видно на рис. 9, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Ниагара» резко снижается в 2015 г. и на конец года равен 1,53. Динамика данного показателя свидетельствует о существенном ухудшении расчетов в дебиторами.

Соответственно растет период обращения дебиторской задолженности (+226,99 дней в 2015 г. по сравнению с предыдущим, рис. 10).

В 2013-2014 гг. снижается доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов (4,41 в 2013 г. и 3,94 в 2014 г., табл. 14), однако, в 2015 г. наблюдается ее рост и дебиторская задолженность ООО «Ниагара» к концу 2015 г. занимает более трети его оборотных активов (36,13

Утешительным является тот факт, что в 2015 г. имеет место снижение доли сомнительной дебиторской задолженности в средней дебиторской задолженности (рис. 11). Следовательно, велика вероятность погашения большой части дебиторской задолженности, возникшей в 2015 г., когда экономическая ситуация немного стабилизируется.

Для обобщения результатов анализа составим сводную таблицу, в которой дебиторская задолженность ООО «Ниагара» классифицируется по срокам образования, что позволяет проводить анализ ее возрастной структуры (табл. 10).

Таблица 10

Группировка дебиторской задолженности

по срокам ее образования в 2015 г., тыс. руб.

Дебиторская задолженность по видам	Всего на конец 2015 г.	В том числе по срокам образования
		до 14 дней	от 14 до 30 дней	от 30 до 60 дней	свыше 60 дней
Покупатели и заказчики	62 365	2 485	14900	12890	32090
Авансы выданные	10 200	8 700	500	900	100
Прочие дебиторы	13 714	9 157	1000	1257	2300
Итого	86 279	20 342	16 400	15 047	34 490

Таблица 11

Возрастная структура дебиторской задолженности

ООО «Ниагара» в 2015 г.

Дебиторская задолженность, тыс. руб.	Удельный вес в общей задолженности, %
	до 14 дней	от 14 до 30 дней	от 30 до 60 дней	свыше 60 дней
86 279	23,58	19,01	17,44	39,97

В табл. 16 приведен расчет удельных долей дебиторской задолженности разного срока образования в общей структуре задолженности. Рис. 12 наглядно иллюстрирует данные табл. 16.

Данные табл. 16 показывают, что основная часть задолженности (57,41%) имеет срок образования более одного месяца. Наличие существенных сумм задолженности длительного срока образования требует создания более эффективной системы управления дебиторской задолженностью на ООО «Ниагара».

Итак, основываясь на результатах проведенного анализа дебиторской задолженности ООО «Ниагара» за период с 2013 по 2015 г. можно сделать следующие выводы:

• в 2013-2014 гг. наблюдается небольшой рост дебиторской задолженности ООО «Ниагара», что связано с расширением финансово-хозяйственной деятельности предприятия и увеличением объемов реализации;

• дебиторская задолженность ООО «Ниагара» к концу 2015 г. занимает более трети его оборотных активов;

• в 2015 г. имеет место снижение доли сомнительной дебиторской задолженности в сумме средней дебиторской задолженности;

• основная часть дебиторской задолженности ООО «Ниагара» (57,41%) имеет срок образования более одного месяца;

• резкое увеличение дебиторской задолженности ООО «Ниагара» в 2015 г. очевидно обусловлено экономическим кризисом.