Тема 6. Управління активами і пасивами банку

Сутність управління активами і пасивами полягає у формуванні стратегій та проведенні операцій, які приводять структуру балансу банку у відповідність до обраної політики. За даного підходу банки розглядають свої портфелі активів, зобов’язань та капіталу в нерозривній єдності як сукупний портфель, спрямований на досягнення спільної мети. Такий спосіб управління цілком обгрунтований, оскі­льки в реальній дійсності всі банківські портфелі тісно взаємопов’язані і значною мірою впливають один на одного.

Управління активами і пасивами банку надає менеджменту можливість управляти ризиком відсоткових ставок та ризиком ліквідності координуванням рішень щодо джерел фінансування та напрямків розміщення коштів.

Розрахуємо такі фінансові показники як дюрацію активів і пасивів, імунізацію балансу банку, чисту процентну маржу та відсотковий ризик на основі геп-менеджменту та проаналізуємо їх динаміці ( період І квартал 2015 року – ІІІ квартал 2015 року).

Дані розрахунки наведені нижче в таблиці 6.1.

Таблиця 6.1. Динаміка показників діяльності ПАТ КБ «ПриватБанк» за період І квартал – ІІІ квартал 2015 року

№ П.п	Показник	І квартал 2015 року	ІІІ квартал 2015 року	Відхилення (+,-)
1.	Дюрація активів	4,04	4,17	0,13
2.	Дюрація зобов’язань	4,73	4,68	-0,05
3.	Чиста процентна маржа, %	1,22	1,31	0,09
4.	Показник гепу, млн.. грн	22 013,28	16 969,14	-5 044,14
5.	Індекс відсоткового ризику, %	14,59	10,84	-3,75

Отже, за результатами обчислень дюрація активів зросла на 0,13 року, а дюрація зобов’язань знизилася на 0,05 року, хоча до обігу їх обох входять інструменти із тривалішими строками обігу.

Чиста процентна маржа теж зросла на 0,09 %, що є позитивним результатом діяльності ПАТ КБ «ПриватБанк».

В обидвох проаналізованих кварталах 2015 року діяльності ПАТ КБ «ПриватБанк» геп є додатнім, що означає більшу суму чутливих активів до зміни ставки, які перевищують чутливі зобов’язання, хоча знизилася їхня сума в ІІІ кварталі, що спричинено збільшенням чутливих зобов’язань ( 5 044,14 млн. грн).

Індекс відсоткового ризику показує нам, що 14,59 активів в І кварталі та 10,84 активів в ІІІ кварталі може змінити свою вартість у зв’язку зі зміною ринкових ставок, а отже вплинути на ринкову вартість ПриватБанку. Та зниження активів (3,75), які можуть змінити свою вартість у зв’язку зі зміною ринкових ставок є позитивним.

Управління активами і пасивами банку надає менеджменту можливість управляти ризиком відсоткових ставок та ризиком ліквідності координуванням рішень щодо джерел фінансування та напрямків розміщення коштів. У сучасних умовах нестабільності фінансових ринків та зростання ризиковості діяльності збалансоване управління активами і пасивами розглядається як найефективніший підхід до управління комерційним банком [14].

Середньозважений строк погашення (дюрація) — це міра приведеної вартості окремого цінного паперу або портфеля цінних паперів, активів чи зобов’зань, за допомогою якої вимірюється середня тривалість періоду, протягом якого всі потоки доходів надходять до банку. Дюрація показує період окупності, тобто через який час банк зможе повернути кошти, витрачені на активи чи зобов’зання .

Банкам слід постійно контролювати ці показники, щоб забезпечити здатність виконувати свої зобов’язання і забезпечувати прибутковість на рівні, достатньому для нормального функціонування у конкурентному середовищі.