41) Понятие, определение и юридическая характеристика дилерской деятельности

Дилерской деятельностью признается совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий дилерскую деятельность, именуется дилером. Дилером может быть только юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией, а также государственная корпорация, если для такой корпорации возможность осуществления дилерской деятельности установлена федеральным законом, на основании которого она создана.

Кроме цены дилер имеет право бъявить иные существенные условия договора купли-продажи ценных бумаг: минимальное и максимальное количество покупаемых и/или продаваемых ценных бумаг, а также срок, в течение которого действуют объявленные цены. При отсутствии в объявлении указания на иные существенные условия дилер обязан заключить договор на существенных условиях, предложенных его клиентом. В случае уклонения дилера от заключения договора к нему может быть предъявлен иск о принудительном заключении такого договора и/или о возмещении причиненных клиенту убытков.

43. Договоры доверительного управления ценными бумагами, понятие, правовое положение сторон, условия договора и порядок исполения.

,Доверительное управление ценными бумагами может осуществляться на условиях объединения ценных бумаг, передаваемых в доверительное управление разными лицами, или без такового.

2. Доверительное управление ценными бумагами может осуществляться на условиях их самостоятельного приобретения в доверительное управление управляющим за счет денежных средств:

• переданных ему для указанной цели учредителем управления;

• полученных доверительным управляющим в результате исполнения сделок с находящимися в доверительном управлении ценными бумагами учредителя управления;

• полученных доверительным управляющим в результате исполнения должниками обязательств по находящимся в доверительном управлении ценным бумагам учредителя управления.

3. При приобретении доверительным управляющим в доверительное управление ценных бумаг за счет денежных средств, переданных ему для указанной цели разными лицами, все такие ценные бумаги составляют объединенный фонд доверительного управления, осуществляемого в интересах лиц, за чей счет ценные бумаги были приобретены.

Доверительное управление ценными бумагами учреждается на основании договора, заключенного между учредителем управления и доверительным управляющим путем передачи в доверительное управление последнему учредителем управления принадлежащих ему ценных бумаг.

2. Доверительное управление ценными бумагами может быть учреждено также на основании договора, заключенного путем передачи учредителем управления доверительному управляющему денежных средств для цели самостоятельного приобретения управляющим в свое доверительное управление ценных бумаг.

3. Доверительное управление ценными бумагами может быть учреждено во исполнение завещания наследодателя и на основании договора, заключенного между назначенным в завещании исполнителем завещания (душеприказчиком) и доверительным управляющим.

4. Доверительное управление ценными бумагами может быть учреждено на основании договора, заключенного между органом опеки и попечительства, представляющим интересы собственника ценных бумаг, и определенным таким органом доверительным управляющим.

5. Федеральным законом могут быть установлены иные случаи учреждения доверительного управления ценными бумагами.

Объектами доверительного управления, осуществляемого в соответствии с настоящим Федеральным законом, являются ценные бумаги.

2. Объектами доверительного управления, осуществляемого в соответствии с настоящим Федеральным законом, являются также денежные средства, указанные в пункте 2 статьи 4 настоящего Федерального закона и подлежащие направлению доверительным управляющим на приобретение в доверительное управление ценных бумаг.

Денежные средства, переданные учредителем управления доверительному управляющему без указания исключительной цели их использования для приобретения в доверительное управление ценных бумаг, не являются объектами доверительного управления в соответствии с настоящим Федеральным законом.

3. Денежные средства, полученные доверительным управляющим в связи с осуществлением им доверительного управления ценными бумагами и подлежащие передаче учредителю управления в порядке и на условиях, установленных договором о доверительном управлении, не являются объектами доверительного управления в соответствии с настоящим Федеральным законом.

Доверительным управляющим ценными бумагами может являться индивидуальный предприниматель или коммерческая организация. Доверительное управление пакетами акций, принадлежащими государственному и муниципальному служащему может осуществлять также физическое лицо, не являющееся индивидуальным предпринимателем.

Доверительное управление принадлежащими разным лицам ценными бумагами на условиях их объединения, а также доверительное управление объединенным фондом ценных бумаг (пункт 3 статьи 4 настоящего Федерального закона) вправе осуществлять исключительно коммерческая организация (управляющая компания).

2. Коммерческая организация в форме унитарного предприятия не может являться доверительным управляющим ценными бумагами.

3. Доверительное управление ценными бумагами, принадлежащими лицу, находящемуся под опекой, доверительное управление ценными бумагами в порядке исполнения завещания наследодателя, а также по иным установленным законом основаниям может осуществляться гражданином, не являющимся предпринимателем, или некоммерческой организацией, за исключением учреждения, при условии, что такое доверительное управление не предусматривает объединения ценных бумаг с ценными бумагами, принадлежащими иным лицам.

Отчуждение доверительным управляющим находящейся в его доверительном управлении ценной бумаги влечет возникновение у ее приобретателя права собственности на такую ценную бумагу. При этом передача доверительным управляющим приобретателю ценной бумаги удостоверенных ею прав осуществляется в порядке, предусмотренном законодательством Российской Федерации.

2. Ответственность за недействительность, а в случае с ордерной ценной бумагой - также и за неосуществимость переданных доверительным управляющим приобретателю ценной бумаги удостоверенных ею прав несет доверительный управляющий, который вправе требовать от учредителя управления возмещения понесенных им расходов по удовлетворению претензий приобретателя ценной бумаги лишь в случае, если такая ценная бумага была передана доверительному управляющему учредителем управления, но не приобретена доверительным управляющим самостоятельно.

Доверительный управляющий обязан осуществлять управление переданными ему учредителем управления ценными бумагами исключительно в интересах учредителя управления или иного выгодоприобретателя и в соответствии с условиями договора о доверительном управлении, а также дополнительными указаниями учредителя управления или иного выгодоприобретателя.

В целях соблюдения имущественных и неимущественных интересов учредителя управления или иного выгодоприобретателя доверительный управляющий, в частности, обязан:

• осуществлять надлежащую защиту своего владения ценными бумагами от противоправных действий третьих лиц;

• своевременно и надлежащим образом заявлять должникам по находящимся в доверительном управлении ценным бумагам требования об исполнении обязательств, удостоверенных такими ценными бумагами;

• в порядке и в сроки, установленные в договоре, направлять учредителю управления или иному выгодоприобретателю все или определенную часть денежных средств, полученных доверительным управляющим от должников по ценным бумагам в качестве исполнения ими удостоверенных ценными бумагами обязательств или от контрагентов по сделкам с находящимися в доверительном управлении ценными бумагами, либо по иным законным основаниям и в связи с доверительным управлением ценными бумагами;

• расходовать переданные ему учредителем управления денежные средства исключительно для цели самостоятельного приобретения в доверительное управление ценных бумаг;

• расходовать приобретенные им в связи с доверительным управлением ценными бумагами и остающиеся в его доверительном управлении денежные средства исключительно для цели самостоятельного приобретения в доверительное управление ценных бумаг;

• проявлять разумность и осмотрительность при заключении с находящимися в его доверительном управлении ценными бумагами сделок, а также разумность и осмотрительность при самостоятельном приобретении в доверительное управление ценных бумаг за счет денежных средств учредителя управления. В случае, если договором доверительного управления определены ценные бумаги, являющиеся надлежащими объектами инвестирования, - приобретать в доверительное управление только указанные в договоре ценные бумаги.

• обеспечивать обособленный учет и хранение ценных бумаг и денежных средств, принадлежащих учредителю управления;

• в порядке и с периодичностью, установленной договором доверительного управления, предоставлять учредителю управления или иному выгодоприобретателю отчет о своей деятельности в качестве доверительного управляющего;

• немедленно исполнить требование учредителя управления о возврате находящихся в доверительном управлении ценных бумаг и (или) денежных средств, заявленное в соответствии с порядком, установленным договором доверительного управления.

Вне зависимости от условий договора доверительного управления ценными бумагами доверительный управляющий не вправе совершать любые следующие действия с находящимися в его управлении ценными бумагами и (или) денежными средствами:

• приобретать за счет находящихся в его доверительном управлении денежных средств ценные бумаги, являющиеся его собственностью, а в случае, если доверительный управляющий является коммерческой организацией - также в собственности своих учредителей;

• приобретать за счет находящихся в его доверительном управлении денежных средств ценные бумаги, должником или одним из должников по которым он является, либо такими должниками являются его учредители;

• отчуждать находящиеся в его доверительном управлении ценные бумаги в свою собственность, либо в собственность своих учредителей;

• закладывать находящиеся в его доверительном управлении ценные бумаги в обеспечение исполнения своих собственных обязательств, не связанных с исполнением договора доверительного управления, или обязательств любых иных лиц, за исключением учредителя управления или иного выгодоприобретателя;

• передавать находящиеся в его доверительном управлении ценные бумаги и (или) денежные средства иным лицам в качестве исполнения обязательств по сделкам, не связанным с исполнением договора доверительного управления, в том числе по сделкам, обязанным лицом по которым является доверительный управляющий лично.