2.2 Анализ состава и динамики капитала предприятия
Рассмотрим состав и структуру актива баланса ОАО «Ирмаш» (см. табл. 2).
Из данных таблицы 2, можно сделать вывод, что наибольший удельный вес в составе и структуре актива баланса в 2005 г. занимали оборотные активы 50,2 %.
Оборотные активы увеличились на 43253 тыс. руб. или в 7,6 раз в 2007 г. по сравнению с 2005 г., увеличение оборотных активов произошло за счет увеличения запасов на 46382 тыс. руб. или на 71,1 % и за счет увеличения краткосрочных финансовых вложений в 7,6 раз или на 1959 тыс. руб., за анализируемый период.
Дебиторская задолженность до 12 месяцев сократилась в 2007 г. по сравнению с 2005 г. на 3577 тыс. руб. За исследуемый период произошло уменьшение денежных средств на 3621 тыс. руб. или на 71,3 %.
В 2007 г. произошло сокращение внеоборотных активов на 15260 тыс. руб. или на 15,0 %, по сравнению с 2005 г., снижение внеоборотных активов произошло за счет уменьшение основных средств на 17632 тыс. руб., за анализируемый период.
В 2007 г. произошло увеличения актива баланса на 27993 тыс. руб. или на 13,7 %, по сравнению с 2005 г.
Таблица 2 – Состав и структура актива баланса ОАО «Ирмаш», за 2005 – 2007 гг.
Показатели
|
Года |
2007г от 2005г |
||||||
2005 |
2006 |
2007 |
||||||
тыс. руб.
|
%
|
тыс. руб.
|
%
|
тыс. руб.
|
%
|
Прирост (+;-) |
Темп роста, % |
|
1. Внеоборотные активы в том числе: нематериальные активы |
336 |
0,2 |
440 |
0,2 |
367 |
0,2 |
31 |
109,2 |
основные средства |
38789 |
19,0 |
20372 |
11,0 |
21157 |
9,1 |
-17632 |
54,5 |
незавершенное строительство |
74 |
0,04 |
880 |
0,47 |
2392 |
1,03 |
2318 |
в>32,3раз |
долгосрочные финансовые вложения |
62397 |
30,6 |
62397 |
33,6 |
62397 |
26,9 |
- |
100 |
отложенные налоговые активы |
- |
- |
28 |
0,01 |
23 |
0,01 |
23 |
- |
Итого по разделу 1 |
101596 |
49,8 |
84117 |
45,3 |
86336 |
37,2 |
-15260 |
85,0 |
2. Оборотные активы в том числе: Запасы |
65261 |
32,0 |
73574 |
39,6 |
111643 |
48,1 |
46382 |
171,1 |
НДС |
4450 |
2,2 |
4002 |
2,2 |
4751 |
2,0 |
-4448 |
106,8 |
Дебиторская задолженность после 12 месяцев |
- |
- |
- |
- |
1809 |
0,8 |
1809 |
- |
Дебиторская задолженность до 12 месяцев |
27254 |
13,4 |
20499 |
11,0 |
23677 |
10,2 |
-3577 |
86,9 |
Краткосрочные финансовые вложения |
298 |
0,1 |
298 |
0,2 |
2257 |
1,0 |
1959 |
в>7,6раз |
Денежные средства |
5075 |
2,5 |
3225 |
1,7 |
1454 |
0,6 |
-3621 |
28,7 |
Итого по разделу 2 |
102338 |
50,2 |
101598 |
54,7 |
145591 |
62,8 |
43253 |
в>7,6раз |
Актив баланса |
203934 |
100 |
185715 |
100 |
231927 |
100 |
27993 |
113,7 |
Рассмотрим состав и структуру пассивов предприятия ОАО «Ирмаш» (см. табл. 3).
Как видно из данных таблицы 3 можно сделать вывод, что наибольший удельный вес в составе и структуре пассива баланса в 2005 г. занимал собственный капитал 60,8 %.
Итак, можно сделать вывод, что в 2007 г. произошло увеличение собственного капитала на 3,3%, по сравнению с 2005 г.
Таблица 3 – Состав и структура пассивов ОАО «Ирмаш» за 2005-2007гг
Показатели |
Года |
2007г. в % к 2005г. |
|||||
2005 |
2006 |
2007 |
|||||
Тыс. руб. |
% |
Тыс. руб. |
% |
Тыс. руб. |
% |
||
3. Капитал и резервы в том числе: уставной капитал |
123300 |
99,5 |
123300 |
99,2 |
123300 |
53,2 |
100 |
нераспределенная прибыль |
657 |
0,5 |
1001 |
0,8 |
4813 |
3,8 |
в>7,3раз |
Итого по разделу 3 |
123957 |
60,8 |
124301 |
66,9 |
128113 |
55,2 |
103,3 |
4. Долгосрочные обязательства, в том числе: отложенные налоговые обязательства |
660 |
0,3 |
1649 |
0,9 |
1354 |
0,6 |
в>2,1раз |
Итого по разделу 4 |
660 |
0,3 |
1649 |
0,9 |
1354 |
0,6 |
в>2,1раз |
5. Краткосрочные обязательства в том числе: Займы и кредиты |
22180 |
28,0 |
32800 |
54,9 |
67500 |
65,9 |
в>3,0раз |
Кредиторская задолженность |
57137 |
72,0 |
26965 |
45,1 |
34960 |
34,1 |
61,2 |
Итого по разделу 5 |
79317 |
38,9 |
59765 |
32,2 |
102460 |
44,2 |
129,2 |
Пассив баланса |
203934 |
100 |
185715 |
100 |
231927 |
100 |
113,7 |
Краткосрочные обязательства увеличились за исследуемый период на 29,2 %. Таким образом, можно сделать вывод, что в 2007 г. произошло увеличение пассива баланса на 13,7 %, по сравнению с 2005 г.
Проанализируем дивидендную политику предприятия.
На внеочередном собрании акционеров 26.08.2004 года было принято решение:
1. Не выплачивать дивиденды по обыкновенным акциям Общества по итогам первого полугодия 2004 финансового года.
2. Выплатить дивиденды по привилегированным акциям Общества по итогам первого полугодия 2004 года финансового года в размере 0,9204 рубля на одну привилегированную акцию Общества в денежной форме в течение 90 дней со дня принятия решения об их выплате.
Рисунок 1 - Динамика дивидендных выплат ОАО «Ирмаш» за 2004-2007гг
По итогам 2007 года принято решение дивиденды не выплачивать.