Тема 10. Корпоративное финансовое управление: принципы и элементы Практическое занятие 19

Занятие проводится в виде круглого стола, в процессе которого обсуждаются основные вопросы из перечня контрольных вопросов и вопросов для самостоятельной подготовки.

Применяемые понятия

Финансовое планирование, долгосрочное планирование, краткосрочное планирование, среднесрочное планирование, бюджетирование, бюджет, финансовый контроль, корпоративный финансовый контроль, контроллинг, финансовая стратегия, финансовая тактика, финансовый анализ, анализ финансового состояния.

Контрольные вопросы

1. Раскройте понятие и сущность финансового планирования, финансового контроля как элементов процесса финансового управления.

2. Корпоративная финансовая политика.

1. Принципы, методы финансового планирования.

2. Сущность бюджетирования.

3. Виды бюджетов.

4. Финансовый контроль. Виды финансового контроля.

5. Корпоративный финансовый контроль.

6. Сущность и особенности контроллинга

7. Анализ финансового состояния: принципы и подходы.

1. Финансовая стратегия и тактика: взаимосвязь и взаимозависимость.

2. Корпоративный финансовый менеджмент: структура, функции.

Деловая игра по основам бюджетирования

Цель данного занятия – сформировать у студентов четкое представление о роли и функциях бюджетирования на предприятии, привить студентам навыки критического мышления, необходимые для решения нестандартных экономических задач.

Первый этап:

1. Студентам предлагается дать собственное определение бюджетирования. Задание выполняется письменно. Время на выполнение задания 7 минут.

2. Студентам предлагается обменяться мнениями в творческих группах (творческая группа включает, как правило, 3 - 4 студента: генератор идей, аналитик, критики) время выполнения – 7 минут.

3. Творческие группы подготавливают перечень вопросов по теме –10 минут.

4. Творческие группы подготавливают структурно-логическую схему организации бюджетирования на предприятии 10 мин.

Итог 1 – го этапа – построение на доске структурно-логической схемы организации бюджетирования.

Второй этап:

Ознакомление студентов с раздаточным материалом (приложение 10) – время на выполнение 30-40 минут.

Третий этап:

1. Обсуждение изученного материала. Доработка структурно-логической схемы.

2. Обоснование в письменной форме роли, целей и задач бюджетирования, видов бюджетов.

Итог 3-го этапа – подготовка резюме,10 минут.

Задача 19.1 Предприятие на конец текущего года располагало имуществом и источниками его финансирования, которые приведены в следующей таблице.

Статьи актива	Сумма, тыс. руб.		Статьи пассива	Сумма, тыс. руб.
	н.г.	к.г.		н.г.	к.г.
Долгосрочные активы в том числе	458,5		Собственные ресурсы в том числе	358
основные фонды	440,5		уставный капитал	150
финансовые инвестиции	10		добавочный капитал	128
			резервный фонд	50
нематериальные активы.	8		нераспределенная прибыль	30
Оборотные активы в том числе	223,5		Заемные средства: в том числе	324
денежные средства	6,7		долгосрочные кредиты	158
средства в расчетах	115,3
запасы	98,6		краткосрочные кредиты	104
краткосрочные ценные бумаги	2,4
			кредиторская задолженность	62
прочие текущие активы	0,5
			Итого пассивов	682
Итого активов	682

Предприятие планирует осуществить следующие изменения в активах:

- увеличить общую стоимость имущества на 400 тыс. руб., в том числе:

- приобрести основные фонды стоимостью 186 тыс. руб.,

- вложить в долгосрочные инвестиции 105 тыс. руб.,

- приобрести нематериальные активы на сумму 25 тыс. руб.,

- остальную часть средств направить на увеличение стоимости оборотных средств. При этом планируется скорректировать структуру оборотных средств, определив следующие границы изменений:

а) 8,5% - денежные средства;

б) краткосрочные ценные бумаги до 18%;

в) средства в расчетах до 29%;

г) запасы до 42%;

д) остальные активы – 2,5%.

Предприятие предполагает изменить структуру и объем источников финансирования:

а) за счет эмиссии акций увеличить объем уставного капитала в 1,5 раза;

б) увеличить суммы нераспределенной прибыли на 25%;

в) в соответствии с реальными потребностями увеличить суммы заемных средств, придерживаясь основных правил системы финансирования.

Задача 19.2 По приведенным данным необходимо составить баланс, рассчитать значение коэффициента текущей ликвидности.

Статья	Сумма
Внеоборотные активы тыс.р.	1900
Дебиторская задолженность тыс.р.	365
Производственные запасы тыс.р.	?
Денежные средства тыс.р.	5
Краткосрочная кредиторская задолженность тыс.р.	305
Резерв по сомнительным долгам тыс.р.	15
Собственные оборотные средства тыс.р.	100
Уставный капитал тыс.р.	?
Нераспределенная прибыль тыс.р.	500

Литература:

1. Бочаров В.В. Корпоративные финансы. СПб.: Питер, 2008, 272 с., 11 глава.

1. Лапуста М.Г., Мазурина Т.Ю., Скамай Л.Г. Финансы организаций (предприятий): учебник (ГРИФ), издание испр. – М.:ИНФРА-М, 2011, 575 с., 12,13 глава.

2. Остапенко В.В.Финансы предприятий: учеб. пособие / В.В. Остапенко, 5-е изд. М.: Омега-Л, 2008, 302 с., 11 глава.

3. Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 г. № 208-ФЗ (с последующими изменениями и дополнениями). — М.: Консультант, Гарант, 2015.