14. Анализ показателей рентабельности.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной), окупаемость затрат. Можно сказать, что показатели рентабельности более полно чем прибыль отражают результаты деятельности, так как их величина показывает соотношение эффекта с имеющимися или использованными ресурсами. Рентабельность показывает сколько копеек прибыли получено с рубля, вложенного производство. Источниками данных является баланс и отчёт о финансовых результатах.

1. Рентабельность продаж – показывает какую прибыль получает организация с каждого рубля реализованной продукции.

Прибыль (от продаж,чистая,до НО) Выручка от продаж

2. Рентабельность затрат – характеризует величину прибыли от продаж, полученную с каждого рубля, ресурсов, вложенных в производство и реализацию. Прибыль от продаж

Полная с/с реализованной продукции

3. Рентабельность производственных фондов – характеризует эффективность использования производственных фондов предприятия

чистая прибыль

Средняя стоимость ОС + средняя стоимость запасов * 100

4. Рентабельность имущества – характеризует прибыль с каждого рубля, вложенного в имущество чистая прибыль (прибыль до НО) *100

Стоимость имущества средняя

5. Рентабельностей собственного капитала – характеризует чистую прибыль, полученную с каждого рубля собственного капитала

Чистая прибыль

Собственный капитал

15. Анализ деловой активности. (Оборачиваемость)

Деловая активность – совокупность действий, направленных на продвижение предприятия во всех сферах (на рынке сбыта, в финансовой сфере, на рынке труда и т.д.)

Повышение деловой активности проявляется в расширении сферы обслуживания, увеличения номенклатуры товаров, работ, услуг, успешной реализации, эффективности использования ресурсов (запасы, финансы, персонал), в стабильном развитии штата работников. Поэтому для анализа деловой активности используют качественные и количественные показатели.

К качественным показателям относятся ежегодные расширения объема рынка сбыта, репутация предприятия (известность, постоянные покупатели), объём продукции для экспорта, спрос на продукцию.

Количественные показатели:

• Абсолютные – характеризует соотношение между величиной вложенного капитала, активов и объёмом реализации продукции/услуг. Объём вложенного капитала, объём реализации, прибыль, общая стоимость имущества. Желательно, чтобы соблюдалось оптимальное соотношение темп роста чистой прибыли > темп прироста денежных средств от реализации продукции > темп прироста стоимости активов > 100% На практике данное соотношение встречается нечасто. Бывает, что темп роста стоимости активов обгоняет остальные показатели. Причины: расширение номенклатуры продукции, проведение капитального ремонта, реорганизация производства и т.д. Все вышеуказанные причины требуют больших затрат, а, следовательно, будут окупать в будущем.

• Относительные показатели – показатели оборачиваемости. От оборачиваемости зависит эффективность деятельности, а, следовательно, рентабельность. Оборачиваемость средств – средняя продолжительность кругооборота, измеряемая скоростью возврата средств в денежную форму. Оборачиваемость оценивается количеством оборотов и периодом оборота.

Показатели оборачиваемости сравнивается с показателями, характерными для данной отрасли.

Оборачиваемость активов = выручка

Средняя стоимость активов

Оборачиваемость дебиторской задолженности = Выручка

Средняя дебиторская задолженность

Показатель характеризует период времени, за которые дебиторы погашают свою задолженность.

Оборачиваемость кредиторской задолженности = себестоимость продаж

Средняя кредиторская задолженность Показывает, сколько дней требуется для погашения кредиторской задолженности.

Оборачиваемость запасов = себестоимость продаж

Средняя величина запасов

Оборачиваемость собственного капитала = выручка

Средняя величина собственного капитала

Оборачиваемость денежных средств = выручка

Средняя величина денежных средств

Для более полной характеристики деловой активности можно использовать показатели рентабельности, а также можно рассчитать производственный, финансовый и операционный цикл.

Производственный цикл – отражает промежуток времени с момента поступления материалов на склад до отгрузки. Период оборота запасов сырья + период оборота НЗП + период оборота готовой продукции

Финансовый цикл – показывает период времени с момента оплаты материалов поставщику до получения денег от покупателя. Производственный цикл + период оборота кредиторской задолженности + период оборота авансов

Операционный цикл – промежуток времени с момента поступления материалов на склад до момента, когда получена отплата от покупателя финансовый цикл + период оборота дебиторской задолженности