Затратный подход к оценке машин, оборудования и транспортных средств.

Затратный подход представляет собой совокупность методов оценки стоимости объекта, основанных на определении затрат, необходимых для воспроизводства либо замещения объекта оценки, с учетом износа. При затратном подходе в качестве меры стоимости принимается сумма затрат на создание и последую­щую продажу объекта, т.е. его себестоимость.

Методы затратного подхода:

- Метод расчета по цене однородного объекта;

Сущность метода заключается в том, что для оцениваемого объекта, если объект не сложный и конструктивно однородный, или для определенного агрегата в составе сложного объекта подбирают технологически однородный объект, который похож на оцениваемый объект по конструкции, используемым в конструкции материалам и технологии изготовления. Причем технологически однородный объект может иметь другое назначение и применяться в другой отрасли. Однородный объект должен пользоваться спросом, и его цена должна быть известна. При этом предполагают, что полная себестоимость изготовления однородного объекта близка к себестоимости изготовления оцениваемого объекта и находится под влиянием общих для сравниваемых объектов производственных факторов.

- Метод поагрегатного (поэлементного) расчета;

Применение данного метода целесообразно тогда, когда оцениваемый объект в большей его части можно собрать из нескольких составных типовых или стандартных частей. Эти части можно приобрести на рынке, и цены на них известны. Вместе с тем делается допущение, что сборка не является слишком сложной и не требует сложного и дорогостоящего оборудования. Например, данный метод может быть применен при оценке стоимости поточной технологической линии, состоящей из нескольких единиц типового оборудования, а также при оценке компьютеров, агрегатных станков и т.д.

Расчетный алгоритм включает следующие этапы:

Этап 1. Анализируется строение оцениваемого объекта и составляется перечень стандартных узлов и агрегатов, по которым может быть получена ценовая информация.

Этап 2. Собирают ценовую информацию по каждому агрегату. Цены соответствующим образом калибруют.

Этап 3. Определяется полная себестоимость объекта оценки по формуле:

Сп = (1 + Ксоб)×ΣЦi,

где Сп — полная себестоимость объекта; ΣЦi - суммарная стоимость типовых и стандартных агрегатов; n - количество типовых и стандартных агрегатов в оцениваемом объекте; Ксоб — коэффициент, учитывающий собственные затраты изготовителя на сборку, наладку и продажу готового изделия изготовителем. В машиностроении он примерно равен 0,3–0,4.

- Метод расчета по удельным затратным показателям;

К затратными показателям относятся такие показатели, изменение которых приводит к однозначному изменению себестоимости машины, а, следовательно, и ее стоимости воспроизводства. Среди наиболее характерных затратных показателей можно отметить такие, как масса конструкции машины, ее габаритный объем, суммарная мощность электродвигателей. Затратные показатели не являются потребительскими показателями. Так, например, потребитель не заинтересован в приобретении станка большой массы или больших габаритов. Наоборот, чем больше масса и габаритные размеры станка, тем больше расходов несет потребитель по доставке, монтажу, а также при ремонте и обслуживании, больше требуется площадей под оборудование. Однако имеется строгая прямая зависимость между ценой и массой оборудования, и эта связь является косвенным проявлением затратного подхода.

Метод расчета стоимости по удельным затратным показателям использует наличие прямой пропорциональной связи между стоимостью и затратным показателем:

Sв = Sуд × Х,

где Sв - полная стоимость воспроизводства объекта; Sуд - удельный затратный показатель; Х - значение затратного показателя у оцениваемого объекта.

- Метод расчета с помощью затратных корреляционных моделей

Метод расчета с помощью затратных корреляционных моделей является частным случаем применения корреляционно-регрессионного анализа для решения задач оценки, когда в качестве влияющих на стоимость факторов используются затратные показатели.

Расчет износа.

В зависимости от причин, вызвавших износ, разли­чают три его вида:

- физический износ - потеря стоимости вследствие ухудше­ния работоспособности объекта оценки, обус­ловленного естественным ее изнашиванием в процессе эксплуатации или длительного хранения;

• функциональный износ - потеря стоимости объ­ектом оценки в результате применения новых технологий и материалов при производстве аналогичного оборудования;

• внешний экономический износ - потеря стоимости объектом оценки, обусловленная влиянием внешних по отношению к ней факторов.

При использовании доходного подхода вообще не требуется специальный учет какого-либо вида износа, так как влияние каждого из них проявится в величине дохода, создаваемого объ­ектом оценки. Очевидно, что чем больше будет каждый из износов, тем меньше будет величина дохода и, соответственно, стои­мость объекта оценки.

При использовании сравнительного подхода определение физического износа часто требуется для корректировки цен близких аналогов по степени износа. При этом функциональный и внешний экономический износы могут учитываться косвенно, через цены близких аналогов или идентичных объектов, у кото­рых они одинаковы с объектом оценки.

Лишь при использовании затратного подхода процесс опреде­ления стоимости объекта оценки сводится к определению пол­ной стоимости воспроизводства (восстановительной стоимости) с последующим учетом обесценения вследствие действия всех трех видов износа.

Важность учета всех трех видов износа при оценке машин и оборудования обусловлена следующими причинами:

• относительно небольшими (на фоне других активов) нор­мативными сроками службы большинства машин, что сви­детельствует о существенности влияния физического изно­са на их стоимость;

• высокой динамикой появления новых технологий, матери­алов и конструкций машин, способствующей их относи­тельно быстрому функциональному износу;

• относительно быстрым изменением спроса на многие виды продукции, производимые технологическим оборудовани­ем, а также конкуренцией этой продукции с иностранными товарами, что приводит в ряде случаев к внешнему эконо­мическому износу этого оборудования.

Физический износ.

Известны следующие методы определения степени физического износа машин при их оценке:

1. метод экспертизы физического состояния;

2. метод эффективного возраста (срока службы);

3. метод средневзвешенного хронологического возраста;

4. метод экспертно-аналитический;

5. метод ухудшения главного параметра.