3.4 Автоматизированные информационные технологии в финансовом анализе

Для автоматизации процесса финансового анализа можно использовать специализированные компьютерные программы. Назначение рассматриваемых программ — внешняя и внутренняя диагностика финансовой деятельности предприятий, а также оценка их реальной стоимости (стоимости бизнеса). При этом программы разных производителей отличаются друг от друга пользовательским интерфейсом и инструментарием разработки (последнее, как правило, влияет на их функциональные возможности), спектром решаемых задач, числом доступных методик анализа, степенью подробности выходных данных и некоторыми другими характеристиками.

Среди известных разработчиков в этой области — компании «Альт-Инвест», «ИНЭК» и «Про-Инвест-ИТ». С помощью программных продуктов которых на основе исходной информации (исходной информацией в этом случае являются формы № 1 «Бухгалтерский баланс», № 2 «Отчет о прибылях и убытках», № 3 «Отчет об изменениях капитала», № 4 «Отчет о движении денежных средств», № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», представляемые в налоговые органы, а также данные дебиторской и кредиторской задолженности и т. д.) автоматически рассчитываются необходимые финансовые показатели, дается комментарий их конкретным значениям, что позволяет сделать полезные выводы.

Диагностика финансового состояния предприятия выполняется на основе официальной отчетности. При этом сведения бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках вводятся в базу данных, и программа проводит тщательный анализ на предмет непротиворечивости показателей. Ввод отчетов может осуществляться как вручную, так и в автоматическом режиме из форматов данных наиболее популярных бухгалтерских программ. После ввода и контроля исходных данных выполняется их преобразование к сопоставимому виду, так как формы бухгалтерской отчетности могут подвергаться изменениям. В результате не все показатели форм разных периодов можно сравнивать напрямую. Поэтому отчеты всех периодов приводятся к «единому знаменателю», в качестве которого выступают международные стандарты финансовой отчетности (например, International Accounting Standards). Возможность приведения данных российской бухгалтерской отчетности в соответствие с международными стандартами является положительным моментом программ автоматизации финансового анализа.

Данная задача становится актуальной для многих предприятий стремящихся выйти на мировой рынок, установить отношения с иностранными партнерами, требующими представления отчетности в понятном у них виде.

По данным трансформированных отчетов программы финансового анализа автоматически создают таблицы, содержащие основные финансовые показатели, характеризующие рентабельность, ликвидность, платежеспособность, деловую активность предприятия и структуру его капитала. Данные в них могут быть представлены в сравнении с аналогичными показателями других предприятий или некоторыми усредненными показателями (например, по отрасли) и в динамике за различные периоды. В отдельных программах существует возможность прогнозирования значений показателей и на будущий период путем экстраполяции. То есть программный продукт не только вычисляет значения показателей по ретроспективе, но и показывает, как могут измениться их значения в обозримом будущем, если сохранятся существующие тенденции.

Кроме того, программы позволяют произвести частичную или полную переоценку статей актива и пассива баланса. Переоцениваются, например, дебиторская и кредиторская задолженности, акционерный капитал, материальные запасы, основные средства, незавершенное производство, ценные бумаги и полученные кредиты. Для этого пользователь может задать как единый коэффициент переоценки по нужной статье, так и отдельные — по каждой составляющей показателя. К примеру, задается коэффициент переоценки всей дебиторской задолженности или указываются коэффициенты пересчета по каждому конкретному дебитору. Это значительно повышает достоверность результатов, а порой и вообще является единственно приемлемым подходом к сопоставительному анализу финансовых отчетов.

Формированием системы показателей программы не ограничиваются: большое значение в них придается порядку их интерпретации. Система выдает содержательные текстовые расшифровки значений показателей с отметками, какие из них находятся в пределах нормы, а какие имеют нежелательные значения, поскольку из практики уже известны те пороговые величины, внутри которых значения аналитических коэффициентов могут считаться благоприятными или неблагоприятными. Из комментариев к отдельным коэффициентам и их группам программы финансового анализа могут составить готовое текстовое заключение о различных сторонах деятельности предприятия.

Автоматически формируемые заключения большинства программ финансового анализа можно загрузить в формат текстового редактора (обычно это МS Word) и редактировать. При этом некоторые программы позволяют регулировать степень детализации изложения, предоставляя пользователю возможность выбрать, какую информацию и с какими подробностями следует включить в отчет. Особое внимание в программах финансового анализа уделяется визуализации данных. С их помощью можно сформировать различные графики и диаграммы, представляющие результаты расчетов в различных разрезах и формах.

Перечисленные выше возможности программ финансового анализа с теми или иными отличиями поддерживаются в большинстве имеющихся на рынке разработок. Их можно считать базовыми. Но есть особенности, которые следует иметь в виду, тем более, если предполагается применять их не только для целей внешнего мониторинга основных показателей финансового состояния, но и для внутреннего анализа. Программы финансового анализа могут осуществлять преобразование форм российской отчетности применительно к международным стандартам. Однако следует учитывать то обстоятельство, что «точное» отображение показателей российской отчетности в стандартах IAS получается не всегда.

Для некоторых методик анализа могут потребоваться более детализированные данные, чем те, которые имеются в наших отчетных формах. Поэтому не исключено, что для идентификации показателей потребуются дополнительные данные, например, остатки и обороты счетов бухгалтерского учета, в том числе аналитических. Использовать их в расчетах способны далеко не все программы: многие оперируют лишь данными стандартной отчетности.

На российском рынке также присутствует ряд программных продуктов, используемых для расчета стоимости бизнеса при помощи доходного подхода.

Наиболее популярными являются программные комплексы:

- «ИНЭК — Аналитик» (разработчик — компания «ИНЭК»; расчет стоимости бизнеса при помощи доходного подхода);

- «Финансовый анализ: Проф + Оценка бизнеса®» (разработчик ООО «Константа»; сочетает в себе возможности двух программ «Финансовый анализ: Проф®» и «Оценка бизнеса®» и, кроме возможности создания на основе данных бухгалтерской отчетности текстового отчета о финансовом состоянии организации, в программе реализованы три методики оценки стоимости предприятия, что позволяет пользователю создать дополнительный отчет об оценке стоимости анализируемого предприятия).